II. Giải pháp hoàn thiện nâng cao công tác phân tích hoạt động tài chính của công ty điện lực Hà
1. Giải pháp hoàn thiện nội dung phân tích tài chính
1.2. Nên phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
của Công ty, tăng năm 1998 là 21%, giảm xuống còn 11% năm 1999.
Qua phân tích hệ số này cho ta biết: + Hiệu quả của vốn đầu t.
+ Giúp cho các nhà đầu t lựa chọn các cơ hội đầu t để tối đa hoá lợi nhuận và rủi ro có thể chấp nhận đợc.
+ Giúp cho doanh nghiệp đa ra các quyết định lựa chọn cơ cấu vốn tối u để tăng lợi nhuận.
+ Giúp cho các cơ quan quản lý Nhà nớc có những điều tiết phù hợp, giúp cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả.
Mặc dù tỷ số tài chính phải đợc tính toán và dựa trên giá trị riêng của nó , song việc phân tích tỷ số tài chính chỉ có hiệu quả cao nhất khi tất cả các chỉ số cũng đợc sử dụng để tạo thành bức tranh rõ ràng nhất về tình hình tài chính của một doanh nghiệp .
Chẳng hạn khi xem xét khả năng thanh toán của công ty Điện lực Hà nội thì chúng ta phải xem xét cùng một lúc 3 tỷ lệ : tỷ lệ thanh toán tức thời tỷ lệ thanh toán hiện hành và tỷ lệ thanh toán nhanh. Và các tỷ số có liên quan nh vòng quay hàng tồn kho kỳ thu tiền bình quân ...Bởi vì nếu công ty bán đợc điện mà không thu đợc nó thì công ty không có khả năng trả nợ . Do đó khi phân tích các tỷ số tài chính của công ty Điện lực Hà nội cần phải chú ý tới tính đồng bộ .
So với phân tích tài chính của công ty Điện lực Hà nội thì giải pháp đa ra phân tích đầy đủ hơn về khả năng cân đối với khả năng hoạt động và khả năng sinh lời của công ty làm rõ tình hình tài chính hiện tại của công ty .
1.2. Nên phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh. xuất kinh doanh.
Để đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh cần quan tâm đến chỉ tiêu vốn lu động thờng xuyên và nhu cầu vốn lu động thờng xuyên
là yếu tố quan trọng và cần thiết cho việc đánh gía cân băng tài chính của công ty. Vốn lu động = thờng xuyên Nguồn vốn dài hạn - TSCĐ = TSLĐ - Nguồn vốn ngắn hạn Nhu cầu vốn lu động = thờng xuyên
TSLĐ không phải là tiền - Nợ ngắn hạn
Bảng 13: Vốn lu động thờng xuyên của công ty điện lực Hà nội.
Đơn vị: triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 1997 Năm 1998 Năm 1999
1. TSCĐ 208.649 226.035 263.597
2. Vốn chủ sở hữu 309.168 400.894 435.910
3. Nợ dài hạn 64.230 45.702 88.895
Vốn LĐ Thờng xuyên 164.749 220.561 261.208
Bảng 14: Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên.
Đơn vị triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 1997 Năm 1998 Năm 1999
1. TSLĐ không phải là tiền 122.942 136.827 168.977
23. Nợ ngắn hạn 65.604 81.694 81.524
N/c vốn lu động thờng xuyên 57.237 55.132 87.524
Vốn bằng tiền = Vốn lu động thờng xuyên - N/c vốn lu động thờng xuyên. (*)Trong đó : Nợ dài hạn* = Nợ dài hạn + Nợ khác.
Vốn lu động thờng xuyên luôn dơng, nguồn vốn dài hạn d thừa sau khi đầu t vào tài sản cố định ,phần thừa còn đầu t vào tài sản lu động.
Vốn lu động ròng (vốn lu động thờng xuyên) tăng lên qua các năm: tăng 133,8% năm 1998so với năm 1997 và tăng lên 118,4% năm1999 so với năm 1998.
Điều đó chứng tỏ sự tăng trởng của vốn lu động ròng của công ty Điện lực Hà nội và cũng chứng tỏ khả năng phát triển của công ty nam 1999
Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên luôn dơng là do: tồn kho và các khoản phải thu lớn hơn nợ ngắn hạn , tại đây sử dụng ngắn hạn của công ty lớn hơn nguồn vốn ngắn hạn mà công ty có đợc từ bên ngoài , công ty phải dùng nguồn dài hạn để tài trợ vào phần chênh lệch .
Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên giảm vào năm 1998 là 96,3 % so với năm 1997. Và tăng lên năm 1999 là 158,62% so với năm 1998.
Nh vậy vốn lu động thờng xuyên và nhu cầu vốn lu động thờng xuyên đều dơng chứng tỏ toàn bộ tài sản của công ty đợc tài trợ một cách vững chắt bằng nguồn vốn dài hạn đồng thời vốn bằng tiền tăng lên 154,01% năm 1998 so với năm 1997 , và 105,03% năm 1999 so với năm 1998 , chứng tỏ công ty có đủ khả năng thanh toán nợ đến hạn .