Nguồn vốn tích luỹ và tiết kiệm trong ngời dân đợc sử dụng theo nhiều hớng. Mọi ngời dân đều lựa chọn sử dụng đồng tiền có lợi nhất cho mình
Lựa chọn theo hớng nào là phụ thuộc vào các yếu tố : khả năng nghề nghiệp trình độ quản lý kinh doanh, hoàn cảnh gia đình chính sách của nhà nớc, sự ổn định hay mất giá của đồng tiền ... Thông thờng Vốn trong dân đợc sử dụng theo các hớng chủ yếu sau:
Một là, đầu t vốn cho sản xuất kinh doanh nh thành lập doanh nghiệp t nhân, Công ty trách nhiệm hữu hạn, Công ty cổ phần, hộ nông dân đầu t vốn sản xuất nông nghiệp, ngời làm thủ công dịch vụ .... Những ngời này
phần lớn đầu t số vốn tích lũy và tiết kiệm của mình. Nếu mọi ngời dân đều đầu t có hiệu quả thì đây là hớng đầu t tích cực nhất. Điều đó đợc thể hiện
qua mức sản lợng hàng hoá và GNP tăng của kinh tế ngoài quốc doanh trong mấy năm gần đây .
Hai là, đầu t vốn kinh doanh bất động sản khi họ đã mua đợc nhà và đất thì số vốn đó đợc tồn tại dới dạng tài sản nhà và đất. Còn khi cha mua đợc, nó tồn tại dới dạng vàng và ngoại tệ, giấy bạc Ngân hàng hoặc số d tiết kiệm tại Ngân hàng
Ba là, gửi tiền vào ngân hàng hoặc cho vay để lấy lãi . Mục đích của h- óng đầu t này là để lấy lãi (lợi tức ). Những ngời đầu t theo hớng này có thể là do không có khả năng và điều kiện kinh doanh trên hớng đầu t khác. Tiền tiết kiệm thờng đợc gửi vào ngân hàng thơng maị, kho bạc Nhà nớc quỹ tín dụng nhân dân . Họ gửi tiền vào đâu là tuỳ thuộc vào độ tin cậy của dân vào tổ chức tín dụng và mức lãi suất của tổ chức tín dụng đó đề ra. Ngoài gửi tiền vào tổ chức tín dụng một số ngời còn chơi hụi, chơi họ hoặc cho anh em bạn bè vay (hiện nay với mức lãi suất từ 2,5 - 5 % tháng )
Vốn trong dân sử dụng theo hớng này tồn tại dới dạng số d trên tài khoản tiết kiệm, chứng khoán có giá (tín phiếu kho bạc , kỳ phiếu có mục đích ...) giấy nhận nợ viết tay (nếu cho cá nhân vay).
Bốn là, tích luỹ tiền để xây dựng hoặc mua nhà ở, mua sắm tài sản tiêu dùng có giá trị lớn, đầu t cho con cái học hành,. Tích luỹ để sử dụng theo hớng này tồn tại bằng hiện vật gạch ngói , tre gỗ và các vật liệu xây dựng khác, vàng ngoại tệ. Nếu cha tích luỹ đủ để thực hiện mục đích, nhân dân thờng gửi tiền vào ngân hàng để lấy lãi nên nó tồn tại bằng số d tiết kiệm hoặc chứng khoán có giá .
Năm là, tích luỹ tiền mà cha có mục đích sử dụng . Hớng này thờng có những ngời có ý đồ chỉ là cất trữ của cải hoặc cha xác định đợc hớng sử
dụng có lợi nhất. Số tiền tích luỹ này chủ yếu là vàng, USD và một số tài sản có giá trị cao nh mua nhà đất, xe máy ở nông thôn là xe đạp (con cháu cha đến tuổi sử dụng xe đạp , xe máy nhng cứ mua để đấy).
Trong mấy năm gần đây phần vốn nhàn rỗi của nhân dân đa phần để dành mua vàng ngoại tệ , một số khác thì mua nhà và đất và cải thiện các ph- ơng tiện sinh hoạt. Theo kết quả điều tra mức sống gần đây của Bộ kế hoạch và đầu t và tổng cục thống kê thì ; “44% tiền để dành của nhân dân dùng để mua vàng và ngoại tệ , 20% mua nhà đất và cải thiện điều kiện sinh hoạt, chỉ có 17% gửi tiết kiệm ( phần lớn là tiết kiệm ngắn hạn ) và 19% dùng trực tiếp cho các dự án đầu t nhng phần lớn là đầu t ngắn hạn.
Một cuộc điều tra khác cho thầy, đồng tiền tích luỹ của t nhân nớc ta đợc huy động thông qua tổ chức tài chính chỉ chiếm 18,6% trong khi tiền nằm ở dạng tích trữ vàng là 32,7% (ở dạng tiền mặt (đồng Việt Nam và đô la Mỹ)là 13,4%. Ngời ta cũng đầu t vào mua sắm nhà cửa mất 17% sắm đồ dùng lâu bền 0,9% dự trữ dới dạng thóc gạo và hoa màu 11,3% số còn lại 8,9% nằm dới các hình thức dự trữ khác.
Số liệu trên đây cho thấy xu hớng tích trữ tiền dới dạng vàng, đô la và đầu t kinh doanh bất động sản chiếm tỷ lệ lớn , trong khi đó đầu t vào sản xuất kinh doanh và gửi tiền tiết kiệm chỉ chiếm 40% tổng tích luỹ của nhân dân. Lý do giải thích chỉ có thể là các dịch vụ ngân hàng, thể chế tài chính của Nhà nớc cha đợc họ tin tởng. Tính ổn định của đồng tiền và các sử sự của Nhà nớc đối với quyền của ngời gửi tiền khi có các biến động dờng nh cha có sức thuyết phục.
Đồng thời môi trờng đầu t cha đủ thông thoang để ngời dân bỏ vốn ra kinh doanh. Do vậy Nhà nớc cần có các biện pháp nhằm thúc đẩy xu hớng gửi tiết kiệm và tự đầu t trong nhân dân