III. Thời kỳ Ngõn hàng Đầu tư và Phỏt triển Việt Nam (1990 – nay)
Chương 3 Những kiến nghị đối với cấu trỳc vốn của Ngõn hàng Đầu tư và Phỏt triển Việt Nam
3.2.2.2. Dự bỏo cỏc nhõn tố trong bảng cõn đối kế toỏn:
1. Tiền mặt và cỏc khoản tương đương tiền, tài sản cú khỏc và đầu tư gúp vốn liờn doanh liờn kết:
Bảng 3.17: Số liệu tiền mặt và cỏc khoản tương đương tiền, tài sản cú khỏc và đầu tư gúp vốn liờn doanh liờn kết của NHĐT&PT VN (triệu đồng)
2004 2005 2006 2007 2008 BQ
Tiền mặt và cỏc khoản tương
đương 30,332,599 35,600,787 57,850,004 67,066,675 79,809,343 54,131,882
Tốc độ tăng trưởng 17.37% 62.50% 15.93% 19.00% 27.4%
Thu nhập lói và cỏc khoản thu nhập
tương tự 5,760,703 7,608,382 10,921,070 15,431,166 18,363,088 11,616,882
Tài sản cú khỏc/thu nhập lói 18.67% 22.68% 43.53% 39.75% 39.75% 36.13%
Đầu tư gúp vốn liờn doanh mua cổ
phần, liờn kết 356,821 438,152 551,945 832,084 990,180 633,836
Thu nhập lói và cỏc khoản thu nhập
tương tự 5,760,703 7,608,382 10,921,070 15,431,166 18,363,088 11,616,882
Tỷ lệ đầu tư/thu nhập lói 6.19% 5.76% 5.05% 5.39% 5.39% 5.46%
Nguồn: NHĐT&PT VN
Bảng3.18: Dự bỏo tiền mặt và cỏc khoản tương đương tiền, tài sản cú khỏc và đầu tư gúp vốn liờn doanh liờn kết của NHĐT&PT VN (triệu đồng)
2009 2010 2011 2012 2013
Tài sản cú khỏc 8,204,227.63 10,071,070.74 12,362,707.44 15,175,797.99 18,628,997.40
Thu nhập lói và cỏc khoản thu nhập tương tự
22,704,405 27,870,713 34,212,596 41,997,551 51,553,946
Tài sản cú khỏc/thu nhập lói 36.13% 36.13% 36.13% 36.13% 36.13%
Đầu tư gúp vốn liờn doanh mua cổ phần, liờn kết
1,238,790.13 1,520,672.46 1,866,696.13 2,291,456.26 2,812,869.07 Thu nhập lói và cỏc khoản thu nhập
tương tự
22,704,405 27,870,713 34,212,596 41,997,551 51,553,946
Tỷ lệ đầu tư/thu nhập lói 5.46% 5.46% 5.46% 5.46% 5.46%
Bảng 3.19: Số liệu cho vay khỏch hàng của NHĐT&PT VN (triệu đồng)
2004 2005 2006 2007 2008 BQ
Dư nợ tớn dụng 62,658,076 76,174,278 90,580,693 119,558,890 142,275,079 98,249,403
Cỏc khoản cho vay khỏc
(ODA, nợ khoanh…) 9,772,099 9,260,098 8,058,145 12,424,664 14,785,350 10,860,071
Tổng cho vay 72,430,175 85,434,376 98,638,838 131,983,554 157,060,429 109,109,474
Dự phũng rủi ro tớn dụng 4,860,628 6,051,254 5,185,717 6,387,810 7,601,494 6,017,381
Dự phũng/dư nợ 7.76% 7.94% 5.72% 5.34% 5.34% 6.12%
Tốc độ tăng trưởng dư nợ 21.57% 18.91% 31.99% 19.00% 22.75%
Tốc độ tăng trưởng cỏc khoản
vay khỏc -5.24% -12.98% 54.19% 19.00% 10.91%
Nguồn: NHĐT&PT VN
Bảng 3.20: Dự bỏo cho vay khỏch hàng của NHĐT&PT VN (triệu đồng)
2009 2010 2011 2012 2013
Tổng cho vay 191,047,336 232,576,782 283,344,208 345,428,570 421,379,362
Dự phũng rủi ro tớn dụng 10,696,565 13,130,531 16,118,337 19,786,008 24,288,244
Dự phũng/dư nợ 6.12% 6.12% 6.12% 6.12% 6.12%
Tốc độ tăng trưởng dư nợ 22.75% 22.75% 22.75% 22.75% 22.75%
Tốc độ tăng trưởng cỏc khoản vay khỏc 10.91% 10.91% 10.91% 10.91% 10.91%
3. Dự bỏo cỏc khoản nợ:
Bảng 3.21: Số liệu vốn huy động của NHĐT&PT VN (triệu đồng)
2004 2005 2006 2007 2008 Bỡnh quõn
Tổng vốn huy động từ khỏch hàng 67,262,449 87,025,709 106,495,878 135,335,702 161,049,485
tốc độ tăng trưởng 29% 22% 27% 19% 24.39%
Cỏc khoản nợ CP và tiền gửi của
cỏc TCTD 17,994,791 14,977,310 18,291,691 21,994,903 26,173,935
Tiền gửi cú kỳ hạn và vay của cỏc TCTD khỏc 1,772,021 1,759,969 1,164,211 4,120,972 4,903,957 tốc độ tăng trưởng -1% -34% 254% 19% 29% Cỏc nguồn vốn vay khỏc 7,165,584 8,142,448 16,172,559 18,088,670 21,525,517 tốc độ tăng trưởng 14% 99% 12% 19% 32% Cỏc cụng cụ nợ khỏc 1,049,723 1,150,684 1,943,045 2,853,621 3,395,809 tốc độ tăng trưởng 10% 69% 47% 19% 34%
Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh của NHĐT&PT VN
Bảng 3.22: Dự bỏo vốn huy động của NHĐT&PT VN (triệu đồng)
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Tổng vốn huy động từ
khỏch hàng 161,049,485 200,334,621 249,202,660 309,991,182 385,607,975 479,670,128 Cỏc khoản nợ CP và tiền
của cỏc TCTD khỏc 4,903,957 6,325,081 8,158,034 10,522,161 13,571,392 17,504,263 Cỏc nguồn vốn vay khỏc 21,525,517 28,338,646 37,308,226 49,116,804 64,662,963 85,129,700
Cỏc cụng cụ nợ khỏc 3,395,809 4,554,182 6,107,698 8,191,146 10,985,297 14,732,584
4. Vốn chủ sở hữu:
Bảng 3.23: Số liệu nguồn vốn chủ sở hữu của NHĐT&PT VN (triệu đồng)
2004 2005 2006 2007 2008 BQ
Vốn điều lệ 3,866,492 3,970,997 4,077,401 7,699,147 9,161,985 5,755,204
Thu nhập lói 5,760,703 7,608,382 10,921,070 15,431,166 18,363,088 11,616,882
Vốn điều lệ/thu nhập lói 67.12% 52.19% 37.34% 49.89% 49.89% 49.54%
Vốn khỏc 568,805 741,985 1,416,159 1,414,893 1,683,723 1,165,113
Thu nhập lói 5,760,703 7,608,382 10,921,070 15,431,166 18,363,088 11,616,882
Cỏc quỹ 3,813,678 5,858,736 6,701,682 9,702,462 11,545,930 7,524,498
Thu nhập lói 5,760,703 7,608,382 10,921,070 15,431,166 18,363,088 11,616,882
Cỏc quỹ/thu nhập lói 0.66 0.77 0.61 0.63 0.63 0.65
Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh NHĐT&PT VN
Bảng 3.24: Dự bỏo nguồn vốn chủ sở hữu của NHĐT&PT VN (triệu đồng)
2009 2010 2011 2012 2013
Vốn điều lệ 15,000,000 13,807,633.87 16,949,512.35 20,806,314.22 25,540,717.77
Thu nhập lói 22,704,405 27,870,713 34,212,596 41,997,551 51,553,946
Vốn điều lệ/thu nhập lói 49.54% 49.54% 49.54% 49.54% 49.54%
Vốn khỏc 2,277,134 2,795,288 3,431,346 4,212,136 5,170,593
Cỏc quỹ 3,159,785 3,878,782 4,761,386 5,844,822 7,174,791
Thu nhập lói 22,704,405 27,870,713 34,212,596 41,997,551 51,553,946
Cỏc quỹ/thu nhập lói 0.14 0.14 0.14 0.14 0.14
Bảng 3.25: Số liệu lợi nhuận giữ lại của NHĐT&PT VN theo chuẩn mực kế toỏn quốc tế (IFRS) (triệu đồng)
2004 2005 2006 2007 2008 BQ
Lợi nhuận giữ lại/ lỗ lũy kế (2,772,463) (3,197,229) (3,087,264) (2,091,995) (2,489,474)
LN giữ lại 38,338 114,992 538,996 1,604,745 1,909,647
Qui dự phũng theo IFRS (2,810,801) (3,312,221) (3,626,260) (3,696,740) (4,399,120) (3,569,029)
Quỹ dự phũng/thu nhập lói 48.79% 43.53% 33.20% 23.96% 23.96% 30.72%
Thu nhập lói và cỏc khoản thu
nhập tương tự 5,760,703 7,608,382 10,921,070 15,431,166 18,363,088 11,616,882
Bảng 3.26: Dự bỏo lợi nhuận giữ lại của NHĐT&PT VN theo chuẩn mực kế toỏn quốc tế (IFRS) (triệu đồng)
2009 2010 2011 2012 2013
Lợi nhuận giữ lại/ lỗ lũy kế (4,715,307) (5,629,225) (7,021,960) (8,789,141) (11,038,097)
LN giữ lại 2,260,117 2,933,432 3,489,099 4,113,672 4,800,706
Qui dự phũng theo IFRS (6,975,424) (8,562,657) (10,511,059) (12,902,814) (15,838,803)
Quỹ dự phũng/thu nhập lói 30.72% 30.72% 30.72% 30.72% 30.72%
Thu nhập lói và cỏc khoản thu nhập tương tự 22,704,405 27,870,713 34,212,596 41,997,551 51,553,946
5. Dự bỏo tổng tài sản:
Bảng 3.27: Dự bỏo tổng tài sản NHĐT&PT VN (triệu đồng)
2009 2010 2011 2012 2013
Tài sản
A. Tài sản ngắn hạn
1 Tiền mặt và cỏc khoản tương đương 101,645,877 129,457,076 164,877,663 209,989,631 267,444,628 2 Cho vay và ứng trước khỏch hàng 191,047,336 232,576,782 283,344,208 345,428,570 421,379,362
3 Dự phũng rủi ro tớn dụng (10,696,565) (13,130,531) (16,118,337) (19,786,008) (24,288,244)
Tổng TS ngắn hạn 281,996,647 348,903,328 432,103,534 535,632,193 664,535,746
Tài sản dài hạn
1 Tài sản cố định: trong đú bao gồm 2,848,409 2,939,586 2,964,078 2,921,884 2,813,005
Tổng Nguyờn giỏ 4,044,192 4,648,403 5,252,613 5,856,824 6,461,035
Đầu tư mới 604,211 604,211 604,211 604,211 604,211
Tổng khấu hao lũy kế (1,799,993) (2,313,027) (2,892,746) (3,539,151) (4,252,241) 2 Đầu tư gúp vốn liờn doanh mua cổ
phần, liờn kết 1,238,790 1,520,672 1,866,696 2,291,456 2,812,869 3 Tài sản cú khỏc 8,204,228 10,071,071 12,362,707 15,175,798 18,628,997 Tổng TS dài hạn 12,291,427 14,531,329 17,193,481 20,389,138 24,254,871 Tổng Tài Sản 294,288,074 363,434,657 449,297,015 556,021,331 688,790,617 6. Dự bỏo tổng nguồn vốn:
Bảng 3.28: Dự bỏo tổng nguồn vốn NHĐT&PT VN (triệu đồng)
Nguồn vốn 2009 2010 2011 2012 2013
1 Tổng vốn huy động từ khỏch hàng 200,334,621 249,202,660 309,991,182 385,607,975 479,670,128 2 Cỏc khoản nợ CP và tiền gửi của
cỏc TCTD 28,744,156 31,566,768 34,666,553 38,070,731 41,809,191
3 Tiền gửi cú kỳ hạn và vay của cỏc
TCTD khỏc 6,325,081 8,158,034 10,522,161 13,571,392 17,504,263 4 Cỏc nguồn vốn vay khỏc 28,338,646 37,308,226 49,116,804 64,662,963 85,129,700 5 Cỏc cụng cụ nợ khỏc 4,554,182 6,107,698 8,191,146 10,985,297 14,732,584 6 Thuế TNDN 490,992 687,182 921,216 1,256,172 1,730,803 7 Lói dự chi 4,424,551 5,248,478 6,233,878 7,413,339 8,826,163 Tổng nợ phải trả 273,212,228 338,279,046 419,642,941 521,567,869 649,402,833 8 Vốn điều lệ 15,000,000 13,807,633.87 16,949,512.35 20,806,314.22 25,540,717.77 9 Vốn khỏc 2,277,134 2,795,288 3,431,346 4,212,136 5,170,593 10 Cỏc quỹ 3,159,785 3,878,782 4,761,386 5,844,822 7,174,791
Tổng VCSH 15,721,612 14,852,479 18,120,284 22,074,131 26,848,004 Tổng Nguồn vốn 288,933,840 353,131,525 437,763,225 543,642,001 676,250,838
3.2.2.3. Định giỏ ngõn hàng:
Phương phỏp định giỏ được ỏp dụng ở đõy là phương phỏp chiết khấu luồng tiền vốn chủ sở hữu. Theo đú, quỏ trỡnh định giỏ sẽ được chia làm 2 giai đoạn: Giai đoạn 1 từ 2009-2013 và giai đoạn 2 từ 2013 trờ đi.