a. Theo nguyờn giỏ 0,19191 0,17303 -0,01888 -9,84
b. Theo GTCL 0,39598 0,43082 0,03485 8.80
7. Hàm lượng VCĐ 0,24749 0,28032 0.03284 13,26
Nguồn: Bỏo cỏo KQKD cỏc năm 2007, 2008 của cụng ty.
Qua kết quả của bảng ta thấy: năm 2007 tuy doanh thu của cụng ty cao hơn năm 2008 nhưng năm 2007 cú lói thấp hơn. Vỡ thế sức sản xuất của TSCĐ của năm 2007 vẫn cao hơn năm 2008 do doanh thu cao hơn và nguyờn giỏ bỡnh quõn của TSCĐ năm 2007 lại nhỏ hơn. Nhưng sức sản xuất của TSCĐ theo GTCL thỡ cả năm 2008 lại cao hơn năm 2007.
- Theo nguyờn giỏ bỡnh quõn TSCĐ: Cứ một đồng nguyờn giỏ bỡnh quõn của TSCĐ khi tham gia vào quỏ trỡnh sản xuất, kinh doanh năm 2007 thỡ tạo 4,04 đồng doanh thu và năm 2008 là 3,57 đồng doanh thu. Như vậy mức giảm là 0,47 đồng tương ứng giảm 11,71 %. Từ đú ta cú: để đạt được mức doanh thu như năm 2007 trong điều kiện hiệu suất sử dụng TSCĐ khụng đổi thỡ nguyờn giỏ bỡnh quõn TSCĐ mà cụng ty cần là:
99.610.190.909/4,04 = 24.652.532.571đồng
Như vậy so với thực tế cụng ty đó tiết lóng phớ mất một lượng nguyờn giỏ TSCĐ là
26.965.510.104 - 24.652.532.571 = 2.312.977.533 đồng
- Theo giỏ trị cũn lại: Cứ một đồng bỡnh quõn giỏ trị cũn lại của TSCĐ đem vào sản xuất năm 2007 thỡ tạo ra đồng doanh thu cũn năm 2008 thỡ tạo ra 8,88 đồng doanh thu kết quả đem lại cho cụng ty một mức tăng 0,54 đồng, tương ứng tăng 6,54%.
Vậy nếu sức sản xuất TSCĐ như năm 2007 thỡ cụng ty phải sử dụng: 99.610.190.909/8,34 = 11.948.142.576đồng
Như vậy năm 2008 cụng ty đó tiết kiệm được một khoản là: 11.948.142.576 -11.214.852.376 = 733.290.200 đồng - Chỉ tiờu hàm lượng vốn cố định:
Ta cú hàm lượng vốn cố định của năm 2007 là 0,24749 đồng nghĩa là để tạo ra một đồng doanh thu thỡ cần 0,24749 đồng TSCĐ. Cũn năm 2008 thỡ hàm lượng vốn cố định là 0,28032 đồng nghĩa là để tạo ra một đồng doanh thu thỡ cần 0,28032 đồng TSCĐ. So với năm 2007 thỡ năm 2008 tăng lờn 0,03284 đồng tương ứng 13,26%, tuy số tăng khụng lớn nhưng nú đó thể hiện việc sử dụng TSCĐ của cụng ty cú hiệu quả.
2.3.3. Thực trạng tỡnh hỡnh sử dụng vốn lưu động
2.3.3.1. Tỡnh hỡnh về cơ cấu vốn lưu động
Bảng 14: Cơ cấu vốn lưu động của Cụng ty cổ phần tổng hợp Hà Nam
Đơn vị: Đồng Chỉ tiờu 2007 2008 Chờnh lệch Mức (%) Mức (%) Mức (%) 1. Vốn dự trữ 8.062.431.985 45,87 8.562.431.985 48,71 500.000.000 6,20 - NVL 6.532.431.000 81,02 7.032.431.000 82,13 500.000.000 7,65 - CCDC 1.502.000.895 18,63 1.502.000.895 17,54 90 0,00 2.Vốn SX 2.013.636.132 11,46 2.036.782.561 11,59 23.146.429 1,15 3. Vốn lưu thụng 7.502.209.962 42,68 6.979.063.525 39,70 -523.146.437 -6,97 - Thành phẩm 4.979.576.762 66,37 3.256.430.325 46,66 -1.723.146.437 34,60- - Hàng GB 2.522.633.200 33,63 3.722.633.200 53,34 1.200.000.000 47,57 Tổng 17.578.278.079 100 17.578.278.071 100 8 0,00
Nguồn: Hiện trạng VLĐ trong năm 2007, 2008 của Cụng ty cổ phần tổng hợp Hà Nam
Tớnh đến ngày 31/12/2007, tổng vốn lưu động của cụng ty là 17.578.278.079 đồng. Trong đú vốn dự trữ là 8.062.431.985 đồng, chiếm
48,71%vốn lưu động, vốn trong khõu sản xuất là 2.013.636.132 đồng, chiếm 11,46%, cũn vốn trong khõu lưu thụng là 7.502.209.962 đồng chiếm 42,68%. Kết cấu trờn cú thể núi là chưa hợp lý bởi vỡ vốn trong sản xuất chiếm tỷ lệ thấp nhất, vốn dự trữ và vốn trong lưu thụng lại chiếm tỷ trọng lớn trong vốn lưu động. Qua bảng số liệu trờn ta thấy vốn của cụng ty bị ứ đọng nhiều, vốn bị chiếm dụng lớn. Cuối năm 2008 vốn lưu động của cụng ty cú sự thay đổi nhưng khụng đỏng kể. Vốn dự trữ tăng do nguyờn vật liệu tăng 500.000.000 tương ứng với tỷ lệ 6,2%. Vốn trong lưu thụng tăng 6,97%, trong đú hàng gửi đi bỏn chiếm tỷ trọng 53,34% tăng 1.200.000.000 đồng, với tỷ lệ tăng 47,57% cho thấy việc xỳc tiến bỏn hàng ở cỏc đại lý gửi bỏn đó thu được hiệu quả. Sở dĩ cú điều này là do cụng ty thực hiện tiờu thụ theo hỡnh thức bỏn trước trả tiền sau. Bờn cạnh đú khi mua nguyờn vật liệu cụng ty phải ứng trước một khoản tiền từ đú giảm hiệu quả sử dụng vốn. Với việc lưu giữ một lượng vốn lưu thụng quỏ lớn lại khụng sử dụng hết vào hoạt động sản xuất kinh doanh, phần lớn nằm trong cỏc khoản phải thu đó làm tăng nhu cầu vốn lưu động đũi hỏi cụng ty phải vay nợ để đỏp ứng nhu cầu về vốn. Do đú, yờu cầu đặt ra cho cỏc nhà quản trị khụng đơn thuần là đỏnh giỏ xem vốn lưu động cú hiệu quả hay khụng mà cũn thụng qua quỏ trỡnh đỏnh giỏ để cỏc nhà quản trị đưa ra những biện phỏp cụ thể nhằm khắc phục, khụng ngừng nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu đọng trong những năm tiếp theo.
2.3.3.2. Tỡnh hỡnh quản lý vốn lưu động ở cụng ty
Dựa vào bảng cõn đối kế toỏn của cụng ty ta lập bảng phõn tớch so sỏnh qua hai năm 2007, 2008 về tỡnh trạng cụng nợ, cỏc khoản phải thu, phải trả của cụng ty qua bảng sau:
Bảng 15: Khoản phải thu và nợ phải trả của cụng ty
Đơn vị:đồng
Mức % Mức % Mức % I.Khoản PT 31.968.566.606 28,66 28.111.663.658 31,47 -3.856.902.948 -12,06 1.PTKH 23.785.360.456 74,4 21.300.434.650 75,77 -2.484.925.806 -10,45 2.Trả trước NB 360.884.540 1,13 999.412.314 3,55 638.527.774 176,93 3.Phải thu TU 759.244.950 2,37 50.3267.359 1,79 -255.977.590 -33,71 4.Phải thu NB 3.146.021.982 9,84 3.333.618.772 11,86 187.596.791 5,96 5.PT khỏc 3.676.299.629 11,5 2.471.683.132 8,79 -1.204.616.497 -32,77 II.Khoản PT 79.559.191.239 71,34 61.211.897.645 68.53 -18.347.293.593 -23.06 1.Nợ dài hạn 5.576.677.029 7,10 52.74.546.763 8,87 -302.130.266 -5,42 -Vay dài hạn 64.732.291 1,16 5.274.546.763 1 5.209.814.471 8048,2 5 -Nợ DH khỏc 5.512.117.939 98,84 0 0 -5.512.117.939 -100 2.Nợ ngắn hạn 73.982.514.210 92,99 55.937.350.883 91,38 -18.045.163.327 -24.39 -Vay ngắn hạn 38.345.773.807 51,83 27.212.863.977 48,65 -11.132.909.830 -29,03 -Phải thu NB 21.296.364.359 28,79 17.885.851.418 31,97 -3.410.512.942 -16,02 - NM trả trước 79.658.040 0,11 109.120.885 0,19 29.462.845 36,98 - Phải trả CNV 2.456.517.891 3,32 1.299.342.520 2,32 -1.157.175.371 -47,11 - Thuế phải trả 1.621.312.319 2,19 1.546.120.044 2,76 -75.192.276 -4,64 - Phải trả CT 3.754.844.308 5,07 1.590.109.772 2,84 -2.164.734.537 -57,65 - Phải trả khỏc 6.428.043.486 8,69 6.293.942.268 11,25 -134.101.218 -2,09 Tổng 111.527.757.84 5 100 89.323.561.303 100
Nguồn: Bỏo cỏo quyết toỏn tài chớnh 2007, 2008
Trong hai năm 2007, 2008 nguồn vốn cụng ty đó chiếm dụng là rất lớn trong khi đú vốn của cụng ty bị chiếm dụng lại nhỏ hơn rất nhiều. Nguyờn nhõn do cụng ty đó được cỏc nhà cung ứng nguyờn vật liệu cho kộo dài thời gian thanh toỏn và một số cụng trỡnh XDCB mà cụng ty đó cung ứng vật liệu đó thanh toỏn nhanh hơn cho cụng ty. Đi sõu vào xem xột tong loại ta thấy:
Khoản phải thu năm 2008 so với năm 2007 giảm 3.856.902.948 đồng, với tỷ lệ 12,06%. Trong đú, phải thu khỏch hàng chiếm tỷ trọng 75,77% giảm 2.484.925.806 đồng, với tỷ lệ 10,45% sẽ hạn chế được rủi ro trong thanh toỏn. Trả trước cho người bỏn tăng 638.527.774 đồng, tương ứng với tỷ lệ 176,93%,
mức độ tăng cao. Cụng ty chiếm dụng được vốn của nhà cung cấp, tuy nhiờn nếu số chiếm dụng này quỏ lớn và lõu sẽ ảnh hưởng đến uy tớn của cụng ty trờn thị trường. Cỏc khoản phải thu khỏc chủ yếu là chi sự nghiệp, chi đầu tư xõy dựng cơ bản chưa được duyệt nay thu hồi… Khoản phải thu khỏc giảm 1.204.616.497 đồng, tương ứng với 32,77%, mức giảm khỏ cao,giỳp cho nguồn vốn cụng ty sử dụng cú hiệu quả hơn.
Khoản phải trả năm 2008 giảm 18.347.293.593đồng,tương ứng với 23,06% so với năm 2007,trong đú nợ ngắn hạn giảm 18.045.163.327đồng, với tỷ lệ 24,39%. Trong năm 2007 cụng ty đó đạt doanh thu khỏ cao nờn đó trả nợ nhà cung cấp. Đời sống của cỏn bộ cụng nhõn viờn trong cụng ty nhờ đú mà được quan tõm hơn. Phải trả cụng nhõn viờn giảm 1.157.175.371 đồng, tương ứng với tỷ lệ 47,11%. Nợ dài hạn năm 2008 giảm 302.130.266 đồng, tương ứng với 5,42% so với năm 2007, trong đú khoản nợ dài hạn đó được cụng ty trả hết nợ. Mặc dự, trong năm 2008 số vốn cụng ty chiếm dụng giảm nhiều nhưng qua đú thể hiện cụng ty đó nỗ lực tăng doanh thu,tỡm kiếm lợi nhuận, cải thiện đời sống cụng nhõn viờn.
2.3.4. Một số chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Để đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của cụng ty người ta xem xột những chỉ tiờu được phản ỏnh ở bảng sau:
Bảng 16: Cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Đơn v : ngị đồ
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 So sỏnh
Mức %
1. Tổng doanh thu 106.672.221.912 99.610.190.909 -7.062.031.003 -6,622. Lợi nhuận thuần 5.066.600.998 4.831.625.137 -234.975.861 -4,64 2. Lợi nhuận thuần 5.066.600.998 4.831.625.137 -234.975.861 -4,64 3.Vốn lưu động bỡnh