Trong công tác phân tích tài chính doanh nghiệp, Công ty đã tiến hành phân tích đáng giá một số nhóm chỉ tiêu sau:
Bảng 2.2: Các chỉ tiêu phân tích tài chính của Công ty MECANIMEX
Các nhóm chỉ tiêu 2001 2002 2003
1.Chỉ tiêu về bố trí cơ cấu TS và NV (%)
*Tỷ trọng TSCĐ / Tổng TS 6.30 15.82 17.9
*Tỷ trọng TSLĐ / Tổng TS 93.70 84.18 82.1
*Tỷ trọng Nợ phải trả / Tổng NV 82.80 73.4 67.82
*Tỷ trọng vốn chủ SH / Tổng NV 17.20 26.6 32.18
2.Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
*Khả năng thanh toán tức thời 0.06 0.08 0.2
*Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 1.13 1.14 1.2
3.Chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời (%)
*Tỷ suất sinh lời trên doanh thu 0.21 0.19 0.2
*Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản 0.58 0.56 0.7
*Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu 3.30 2.1 2.1
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2001, 2002, 2003)
Thông qua các chỉ tiêu trong bảng 2.2 trên ta thấy:
Nhóm chỉ tiêu về bố trí cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn:
Tỷ trọng TSCĐ / Tổng tài sản: Trong năm 2002 tỷ trọng tài sản cố định
ngân sách Nhà nớc cấp vốn bổ sung bằng giá trị quyền sử dụng đất góp vốn liên doanh. Năm 2003, tỷ trọng này cũng có sự gia tăng nhẹ do Công ty cũng mua sắm, bổ sung một số tài sản cố định phục vụ cho hoạt động kinh doanh đạt mức
17,9%.
Tỷ trọng TSLĐ / Tổng tài sản: Với đặc điểm là một doanh nghiệp th- ơng mại nên tỷ trọng này của Công ty là rất cao. Tuy nhiên, trong những năm qua 2001- 2003 tỷ trọng này đang có xu hớng giảm xuống, năm 2003 chiếm
82,1%.
Tỷ trọng Nợ phải trả / Tổng nguồn vốn: Trong cơ cấu nguồn vốn của
Công ty nợ phải chiếm một tỷ trọng tơng đối lớn, do phần vốn chủ sở hữu nhỏ nên để đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh thì Công ty thờng xuyên phải huy động vốn rất nhiều từ bên ngoài. Hiện nay, tỷ trọng này có xu hớng giảm xuống do Công ty đã giảm việc khai thác nguồn vốn tín dụng thơng mại của nhà cung cấp. Năm 2001 tỷ trọng này là 82,80%; Năm 2002 và 2003 tơng ứng là
73,4% và 67,82%. Ngoài ra, trong năm 2002 nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty
gia tăng đáng kể do góp vốn liên doanh.
Nh vậy, việc duy trì tỷ trọng nợ phải trả cao trong cơ cấu nguồn vốn đối với Công ty vừa có mặt tích cực, vừa có mặt tiêu cực: nếu Công ty biết khai thác và sử dụng các khoản nợ này một cách có hiệu quả thì lợi nhuận kinh doanh sẽ gia tăng nhanh chóng. Ngợc lại, tỷ trọng nợ phải trả cao sẽ khiến Công ty dễ bị rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán.
Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán:
Khả năng thanh toán tức thời của Công ty là tơng đối thấp, năm 2001
là 0,06%; năm 2002 tỷ lệ này là 0,08% . Trong năm 2003 tỷ lệ này đã đợc cải thiện đáng kể đạt mức 0,2%. Mặt khác, lợng tiền dự trữ của Công ty cũng rất thấp, điều này ảnh hởng lớn đến khả năng thanh toán của Công ty. Nguyên nhân của tình trạng này bắt nguồn từ cơ cấu tài trợ của Công ty.
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty cũng không đợc tốt,
thờng xuyên phải cần tới 83 - 88% giá trị tài sản lu động của Công ty mới đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Nhóm chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời:
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của Công ty là rất thấp và đang có xu
hớng giảm. Nguyên nhân là do sự gia tăng các khoản chi phí (chi phí bán hàng, chi phí tài chính và các khoản chi phí khác) với tốc độ cao, mặc dù lợi nhuận sau thuế hàng năm cũng tăng nhng có tốc độ gia tăng thấp hơn.
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản: Khả năng sinh lợi của vốn đầu t
của Công ty là không tốt, 100 đồng vốn đầu t chỉ thu đợc khoảng 0,7 đồng lợi nhuận sau thuế. Đây là một vấn đề mà Công ty cần phải chú ý, xem xét.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu: Tỷ suất này có xu hớng giảm trong những năm gần đây, trong năm 2003 100 đồng vốn chủ sở hữu chỉ tạo ra có 2,1 đồng lợi nhuận sau thuế, do tốc độ gia tăng của lợi nhuận không nhanh bằng tốc độ gia tăng của vốn chủ sở hữu.