I/ Khả năng sinh lờ
3.2.4.3.Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn kinh doanh.
Để đánh giá tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, ta cần phân tích các chỉ tiêu Nhu cầu VLĐ thờng xuyên, VLĐ thờng xuyên và Vốn bằng tiền.
VLĐ thờng xuyên là phần chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn và tài sản cố định.
Bảng 3.4: Vốn lu động thờng xuyên
Đơn vị: Tr.đồng
Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003
1.Tài sản cố định 6,761.8 18,509.6 18,100.6
2.Vốn chủ sở hữu 18,496.5 31,173.6 32,534.1
3.Nợ dài hạn 0.0 0.0 0.0
VLĐ thờng xuyên = (2+3) - 1 11,734.7 12,664.0 14,433.5
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2001, 2002, 2003)
Nhu cầu VLĐ thờng xuyên là phần chênh lệch giữa tài sản lu động (không kể tiền) và nợ ngắn hạn.
Bảng 3.5: Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên
Đơn vị: Tr.đồng
Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003
1.Các khoản phải thu 68,874.7 71,466.5 36,381.4
2.Hàng tồn kho 22,310.3 17,205.0 29,540.6
3.TSLĐ khác 2,827.3 2,873.4 3,158.9
4. Nợ ngắn hạn 89,034.2 85,815.9 68,555.0
Nhu cầu VLĐ thờng xuyên
= (1+2+3)-4 4,978.1 5,729.0 525.9
Vốn bằng tiền là phần chênh lệch giữa VLĐ thờng xuyên và Nhu cầu VLĐ thờng xuyên.
Bảng 3.6: Vốn bằng tiền
Đơn vị: Tr.đồng
Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003
1. VLĐTX 11,734.7 12,664.0 14,433.5
2.Nhu cầu VLĐTX 4,978.1 5,729.0 525.9
Vốn bằng tiền = (1-2) 6,756.6 6,935.0 13,907.6
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2001, 2002, 2003)
Nhìn vào 3 bảng trên ta thấy trong cả 3 năm liên tiếp các chỉ tiêu::VLĐ thờng xuyên > 0, Nhu cầu VLĐ thờng xuyên > 0 và Vốn bằngtiền > 0. Điều đó cho thấy toàn bộ tài sản của Công ty đợc tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn mà cụ thể ở đây là vốn chủ sở hữu. Đồng thời Công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, nh vậy tình hình tài chính của Công ty là tốt.