Quy trình thẩm định dự án đầu t tại chi nhánh NHN0&PTNT Ba Đình nhìn chung tơng đối hợp lý và đầy đủ các khâu theo một quy trình chuẩn của NHN0&PTNT Việt Nam. Tuy nhiên, trong quá trình áp dụng vẫn còn hạn chế. Để nâng cao chất lợng công tác thẩm định dự án đầu t chi nhánh nên chú trọng một số vấn đề sau:
a. Khi thẩm định khách hàng vay vốn
Ngân hàng căn cứ báo cáo tài chính mà doanh nghiệp gửi cho ngân hàng để thẩm định năng lực tài chính, khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Để công tác thẩm định khách hàng có ý nghĩa thì các thông tin khách hàng cung cấp phải chính xác. Vì vậy trớc khi tiến hành thẩm định, cán bộ tín dụng cần xác minh tính đúng đắn, trung thực của số liệu. Yêu cầu khách hàng nộp đủ báo cáo tài chính của ít nhất 2 năm liền kề và của quý, tháng gần thời điểm vay vốn nhất để có thể đánh giá đợc xu hớng hoạt động của doanh nghiệp. Việc lập và tính toán các chỉ tiêu tài chính phải phục vụ cho việc phân tích chứ không phải lập cho có lệ hay lập rồi để đấy. Ví dụ: Trong các khoản phải thu thì bao nhiêu phần trăm là khó đòi; trong hàng tồn kho thì có bao nhiêu phần trăm là hàng kém phẩm chất, bị ứ đọng; tài sản cố định lạc hậu hay hiện đại…
Khi tính toán các chỉ tiêu tài chính, cán bộ tín dụng nên đánh giá, kết hợp với đặc thù sản xuất kinh doanh của lĩnh vực liên quan. Bên cạnh đó, ngân hàng cần khẩn trơng đa vào phân tích, đánh giá báo cáo lu chuyển tiền tệ. Đa số các ngân hàng hiện nay, khi phân tích tình hình tài chính của khách hàng thì chỉ quan tâm đến bảng cân đối kế toán và kết quả sản xuất kinh doanh chứ cha chú ý đến báo cáo lu chuyển tiền tệ. Phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ để đánh giá chính xác năng lực quản lý ngân quỹ cũng nh khả năng tính toán hiện
đại và tơng lai của khách hàng.
Ngân hàng có thể dựa vào tổng số vốn đăng ký mà phân thành các quy mô doanh nghiệp khác nhau (lớn, vừa, nhỏ). Đối với những doanh nghiệp có số vốn lớn thì ngân hàng nên đi sâu vào phân tích các chỉ tiêu về khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trình độ quản lý của doanh nghiệp. Do việc quản lý các doanh nghiệp lớn khó khăn hơn và vốn vay thờng lớn hơn. Còn đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ (doanh nghiệp t nhân, hộ gia đình ) ngân hàng nên…
chú trọng hơn uy thế, năng lực kinh doanh, khả năng thanh toán và các điều kiện bảo đảm tiền vay.
Bên cạnh biện pháp sử dụng số liệu và chỉ tiêu cứng nhắc nói trên, ngân hàng cũng có thể sử dụng nghệ thuật để thẩm định khách hàng vay vốn. Đây là một biện pháp hữu hiệu giúp ngân hàng có thể nhận xét một cách khách quan nhất về khách hàng. Cán bộ tín dụng có thể tiếp xúc, phỏng vấn chủ doanh nghiệp hoặc trực tiếp đến doanh nghiệp khảo sát tình hình thực tế. Từ đó có những thông tin về doanh nghiệp đợc đầy đủ, cụ thể và chính xác hơn.
Làm thế nào để không gây khó dễ cho khách hàng mà cán bộ tín dụng vẫn có đủ thông tin để đánh giá khách hàng. Sau đây là một số yếu tố có thể giúp cho cán bộ tín dụng có thể đánh giá định tính về khách hàng:
- Khả năng lãnh đạo, quản lý doanh nghiệp là yếu tố quan trọng nhất. Nếu khả năng quản lý tốt có thể biến đổi một doanh nghiệp kém thành một doanh nghiệp khá và ngợc lại. Để đánh giá khả năng này của chủ doanh nghiệp, cần xem xét các nội dung sau:
+ Năng lực đề ra chiến lợc kinh doanh có sức cạnh tranh và đứng vững trên thị trờng.
+ Kế hoạch phát triển khai thác các công việc một cách hợp lý, có hiệu quả, đảm bảo tuân thủ theo đúng quy định của pháp luật và Bộ Tài chính.
+ Tạo nên một cơ cấu tổ chức hiệu quả, phân định rõ ràng trách nhiệm và quyền hạn giữa nhân viên và ngời điều hành. Sử dụng đúng ngời, đúng việc, có chính sách khuyến khích khen thởng và tuyển mộ hợp lý.
+ Có tinh thần dám nghĩ dám làm và chịu trách nhiệm trớc những quyết định của mình.
- Hình ảnh, vị trí, uy tín của doanh nghiệp trên thơng trờng đợc khẳng định qua d luận xã hội trên các phơng diện thông tin đại chúng, trong quan hệ với khách hàng, với nhà cung cấp.
b. Khi thẩm định dự án vay vốn
NHN0&PTNT Ba Đình cần thẩm định đầy đủ các nội dung cần thiết để đảm bảo nhìn nhận, đánh giá một cách toàn diện, giúp cho việc ra quyết định đầu t một cách chính xác. Cần nhận thức rằng mọi nội dung của dự án đều có mối quan hệ mật thiết với nhau. Kết quả thẩm định phơng diện thị trờng là cơ sở để đánh giá việc lựa chọn kỹ thuật, quy mô, công suất của dự án, kết quả thẩm định phơng diện kỹ thuật lại là cơ sở để tính toán các dòng thu nhập, chi phí, xác định nên hiệu quả tài chính của dự án. Trong khi hiệu quả tài chính dự án lại là cơ sở để thẩm định lợi ích kinh tế, xã hội và quyết định phơng án cho vay, thu nợ của ngân hàng.
Khi thẩm định phơng diện thị trờng của dự án, cán bộ thẩm định cần thu thập các thông tin về: Số lợng doanh nghiệp sản xuất cùng loại sản phẩm trong cùng một khu vực thị trờng (kể cả những doanh nghiệp sắp thành lập); mức cầu sản phẩm cùng loại trong năm qua (ít nhất là 5 năm) để thấy đợc tốc độ tăng trởng trong thời gian qua, làm cơ sở cho việc dự báo tốc độ tăng trởng trong thời gian tới; mức cung thực tế của các doanh nghiệp trên thị trờng; thông tin giá cả, dự báo thị trờng trong nớc và quốc tế. Ngoài ra, cán bộ thẩm định còn phải nắm đợc quy hoạch, kế hoạch đầu t định hớng phát triển do Bộ, ngành xây dựng công bố để đảm bảo dự án là các công trình đợc tiến hành theo đúng quy hoạch của nhà nớc.
Khi tiến hành thẩm định phơng diện kỹ thuật với những dự án phức tạp vợt ra ngoài khả năng của cán bộ đầu t, ngân hàng nên thuê chuyên gia, tránh tình trạng chấp nhận ngay những kết quả kỹ thuật doanh nghiệp đa đến. Đồng thời bản thân cán bộ thẩm định cũng phải nghiên cứu, tìm hiểu về những
ngành nghề, sản phẩm của dự án do mình phụ trách.
Khi lập dự toán và nguồn vốn đầu t, ngân hàng cần chú trọng kiểm tra tính hợp lý và đầy đủ về các khoản chi phí đầu t dựa trên cơ sở tham khảo những dự án tơng tự điển hình (không chỉ những dự án do NHNo&PTNT Quận Ba Đình thẩm định mà cả của những ngân hàng khác đã từng thẩm định). Ngân hàng không nên chỉ dựa vào kế hoạch dự trù chi phí do chủ đầu t đa ra nh hiện nay, tránh tình trạng tính thừa hoặc thiếu. Chú trọng đến giá bán sản phẩm dự kiến để tạo nên đầu t, tham khảo giá bán các dự án trong nớc và trên khu vực để dự tính giá bán khi Việt Nam gia nhập AFTA, WTO.
Khi tiến hành thẩm định phơng diện tài chính, chi nhánh cần xây dựng một hệ thống các chỉ tiêu tài chính. Việc vận dụng tính các chỉ tiêu này cần đúng và đủ song quan trọng hơn là cán bộ thẩm định phải đa ra đợc những đánh giá, kết luận từ các chỉ tiêu đó và lựa chọn tiêu chuẩn chấp nhận dự án một cách chính xác, phù hợp với từng loại ngành nghề, đôi khi có sự u tiên về một khía cạnh nào đó của dự án.
Khi tính toán chi phí sản xuất cho dự án, cán bộ đầu t nên lập bảng tính lãi vay dựa trên d nợ còn lại. Việc tính lãi vay nh vậy sẽ mang tính thực tế hơn. Việc tính khấu hao tài sản cố định cần thực hiện theo đúng quy định của Bộ Tài chính, tránh hiện tợng khấu hao quá thấp, thời hạn thu hồi vốn quá dài. Dự trù thu nhập- chi phí phải đợc lập theo từng năm, tránh tình trạng san đều nh nhau qua mỗi năm và do vậy điểm hoà vốn trả nợ cũng cần phải đợc lập theo năm. Trong quá trình lập dự trù thu nhập, chi phí, cán bộ thẩm định thờng lấy theo giá trị trung bình của các biến số với độ chính xác không cao. Vì vậy, để tránh việc chấp nhận những dự án quá lạc quan, ngời ta thờng sử dụng những - ớc tính với xu hớng giảm bớt doanh thu và tăng chi phí.
Dựa trên cơ sở lý luận đã trình bày ở chơng I cùng với tình hình thực tế và khả năng ứng dụng, ngân hàng nên áp dụng hệ chỉ tiêu đánh giá báo gồm: Giá trị hiện tại ròng (NPV), tỉ suất nội hoàn (IRR), chỉ số doanh lợi (PI), thời gian hoàn vốn có chiết khấu, điểm hoà vốn qua các năm, phân tích rủi ro…
bằng các ứng dụng chơng trình phần mềm máy tính. Ngoài ra cán bộ thẩm định cần tiến hành phân tích thêm chỉ tiêu độ nhạy của dự án và ảnh hởng của lạm phát đến hậu quả của dự án vì dự án đầu t thờng có vòng đời tơng đối dài và tất yếu chịu ảnh hởng của nhiều yếu tố bất định để có quyết định chính xác hơn về tính khả thi của dự án.
Mục đích của phân tích độ nhạy là kiểm tra mức độ nhạy cảm của dự án đối với sự biến động của từng yếu tố trong tơng lai. Từ đó xác định mức độ của các yếu tố rủi ro và chiều hớng tác động của các yếu tố đó đến hiệu quả của dự án chẳng hạn khi có lạm phát làm doanh thu giảm 5% hoặc chi phí sản xuất tăng 5% hoặc cả hai nhân tố biến động đồng thời thì NPV, IRR biến động nh thế nào và xem xét lại dự án có còn khả thi hay không.
Ngân hàng cần soạn thảo quy trình riêng cho mỗi lĩnh vực của dự án đầu t (lĩnh vực xây dựng cơ bản, kinh doanh dịch vụ, sản xuất chế biến ) nhằm…
tạo điều kiện để cán bộ tín dụng xác định rõ hơn công việc mà mình phải làm, tránh hiện tợng thẩm định thừa, thiếu các nội dung và các chỉ tiêu. Để công tác đầu t có hiệu quả và chất lợng hơn, chi nhánh NHNo&PTNT Quận Ba Đình cần có một quy trình thẩm định dự án rất cụ thể cho từng loại hình đầu t.