- Xỏc định giỏ thành của từng loại sản phẩm, đỏnh giỏ cỏc khoản mục chi phớ tạo nờn giỏ thành sản phẩm cao hay thấp, cú hợp lý hay khụng? So sỏnh với giỏ thành
6. Đỏnh giỏ cụng tỏc thẩm định dự ỏn đầu tư tại ngõn hàng 1.Những mặt đại được
6.1.Những mặt đại được
Mặc dự là một ngõn hàng cũn khỏ trẻ trong hệ thống cỏc ngõn hàng Việt Nam song trong những năm qua HASB đó khụng ngừng lớn mạnh, đạt được mức tăng trưởng khỏ cao và ngày càng cải thiện uy tớn và vị thế trờn thương trường. Cú được sự thành cụng đú là nhờ sự đúng gúp khụng nhỏ của cụng tỏc thẩm định tớn dụng núi chung và thẩm định dự ỏn đầu tư núi riờng bởi đõy là một nội dung cú ảnh hưởng rất lớn đến chất lượng tớn dụng
* Về quy trỡnh thẩm định:
Cú thể núi quy trỡnh thẩm định dự ỏn đầu tư của ngõn hàng trong thời gian qua cú những tiến bộ vượt bậc. Từ khi Hội đồng quản trị ban hành "Quy trỡnh nghiệp vụ tớn dụng" theo tiờu chuẩn mới, được ỏp dụng cho nghiệp vụ thẩm định dự ỏn để xem xột cho vay trung và dài hạn hoặc bảo lónh vay vốn tại HASB, cụng tỏc thẩm định dự ỏn đầu tư đó cú những chuyển biến tớch cực. Cỏc bước cỏc cụng đoạn được quy định khỏ bài bản và logic từ việc hướng dẫn khỏch hàng làm hồ sơ vay vốn, tiếp nhận hồ sơ vay, thẩm định hồ sơ vay, thẩm định khỏch hàng đến thẩm định dự ỏn đầu tư, lập thành tờ trỡnh… Quy trỡnh thẩm định rừ ràng như vậy sẽ là cơ sở cho cụng tỏc thẩm định được diễn ra thuận lợi và dễ dàng. Quy trỡnh này cũn được ỏp dụng thống nhất trong toàn hệ thống và nhỡn chung trong thời gian qua đó được cỏn bộ thẩm định tuõn thủ nghiờm tỳc
Mặt khỏc quy trỡnh thẩm định dự ỏn được xõy dựng dựa trờn cơ sở sự phối hợp thống nhất để đưa ra quyết định. Đú là sự phối hợp chặt chẽ giữa cỏc phũng ban và cỏc bộ phận chức năng trong quỏ trỡnh thẩm định, sự phối hợp này diễn ra khỏ hiệu quả, đó phỏt huy được tớnh độc lập của mỗi bộ phận đồng thời tạo ra mối quan hệ thống nhất, khụng chồng chộo lẫn nhau
* Về nội dung thẩm định:
Nếu như trước đõy, cụng tỏc thẩm định hầu như chỉ chủ yếu xem xột khớa cạnh tài chớnh, thỡ đến nay nội dung thẩm định đó tớnh đến cỏc khớa cạnh khỏc nhau của một dự ỏn: đú khụng chỉ là việc đơn thuần tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu tài chớnh mà cũn là xem xột tư cỏch phỏp lý của người vay, lịch sử hỡnh thành và phỏt triển của doanh nghiệp, việc xem xột cỏc yếu tố đầu vào, đầu ra của dự ỏn, phõn tớch cỏc rủi ro mang tớnh thị trường. Bờn cạnh đú cũn thẩm định về phương diện kỹ thuật, phương diện kinh tế, phương diện tổ chức, vận hành cụng trỡnh và phương diện vệ sinh mụi trường. Như vậy nội dung thẩm định đó cú sự thay đổi theo chiều hướng tớch cực, phự hợp với những tiờu chuẩn chung và với đũi hỏi phỏt triển của nền kinh tế thị trường
* Về phương phỏp thẩm định
Phương phỏp thẩm định mà ngõn hàng ỏp dụng ngày càng khoa học và hiện đại. Phương phỏp chủ yếu được ngõn hàng sử dụng trong quỏ trỡnh thẩm định là phương phỏp so sỏnh đối chiếu, phương phỏp thẩm định theo trỡnh tự và phương phỏp dự bỏo. Cỏc phương phỏp này được ỏp dụng một cỏch linh hoạt tuỳ theo tớnh chất của dự ỏn và lượng thụng tin cỏn bộ thẩm định thu thập được. Ngõn hàng cũng ỏp dụng cỏc chỉ tiờu hiệu quả như : NPV, IRR…, để đỏnh giỏ tớnh hiệu quả của dự ỏn, ở một số dự ỏn cũn sử dụng phương phỏp phõn tớch độ nhạy trong phõn tớch rủi ro
Cỏc chỉ tiờu được sử dụng trong quỏ trỡnh thẩm định cũng được ỏp dụng khỏ linh hoạt. Điều này thể hiện ở chỗ: mặc dự quy trỡnh thẩm định đó quy định rừ ràng cỏc bước, cỏc cụng đoạn trong quỏ trỡnh thẩm định, song trờn thực tế vẫn cú một khoảng mở nhất định, nghĩa là việc lựa chọn chỉ tiờu nào, lựa chọn bao nhiờu chỉ tiờu để đỏnh giỏ đối với mỗi dự ỏn là phụ thuộc khỏ linh hoạt vào trỡnh độ và cỏch nhỡn nhận của cỏn bộ thẩm định, thậm chớ cũn phụ thuộc vào mối quan hệ của khỏch hàng với HASB… Tuy nhiờn dự cú linh hoạt đến đõu thỡ cỏc cỏn bộ thẩm định vẫn luụn hướng sự phõn tớch đỏnh giỏ của mỡnh đến việc đảm bảo đưa ra một cỏch khỏch quan và tổng thể toàn diện nhất
Đa số cỏn bộ thẩm định cũng như đội ngũ nhõn viờn trong ngõn hàng đều cú trỡnh độ từ đại học trở lờn, họ đều là những người trẻ cú trỡnh độ chuyờn mụn giỏi, nhiệt tỡnh trong cụng tỏc, say mờ với cụng việc và giàu tinh thần ham học hỏi. Đõy chớnh là đội ngũ chủ chốt cú ảnh hưởng lớn đến hiệu quả thẩm định dự ỏn đầu tư về sau này. Bờn cạnh đội ngũ cỏn bộ trẻ, ngõn hàng cũn cú nhiều cỏn bộ làm việc lõu năm, cú chuyờn mụn sõu về lĩnh vực dự ỏn, dày dặn kinh nghiệm cụng tỏc, cú ảnh hưởng quyết định đến chất lượng thẩm định cỏc dự ỏn, đặc biệt là những dự ỏn lớn phức tạp
Mặt khỏc cụng tỏc bồi dưỡng cỏn bộ, nõng cao nghiệp vụ thẩm định cũng được HASB thường xuyờn chỳ trọng, hiện nay ngõn hàng đó cú trung tõm đào tạo riờng. Ngõn hàng luụn khuyến khớch và tạo điều kiện thuận lợi cho cỏc cỏn bộ của mỡnh trau dồi, nõng cao nghiệp vụ thẩm định. Hơn nữa ngõn hàng cũn rất chỳ trọng vào cụng tỏc đào tạo lại cỏn bộ, tập huấn, giao lưu, tổ chức hội nghị hội thảo mời cỏc chuyờn gia giỏi giảng dạy về thẩm định dự ỏn. Do đú hiện nay ngõn hàng đó cú trong tay một đội ngũ cỏn bộ cú trỡnh độ chuyờn mụn tương đối cao, đạo đức vững vàng, khụng chỉ được trang bị cỏc kiến thức liờn quan đến đầu tư mà cũn cả những kiến thức liờn ngành đa dạng khỏc như kiến thức phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp, kiến thức kế toỏn… Điều này cũng một phần do chất lượng đội ngũ cỏn bộ được tuyển chọn đầu vào cú trỡnh độ sàn tương đối cao
Chớnh bằng những kiến thức và kinh nghiệm thực tế đó giỳp cho cỏn bộ thẩm định khụng chỉ đảm nhiệm được cụng việc của mỡnh trong một mụi trường đầy thử thỏch với số lượng cỏc dự ỏn cần phải thẩm định ngày càng nhiều, giỏ trị ngày càng lớn và tớnh chất phức tạp cũng ngày càng một tăng mà vẫn đảm bảo đưa ra được những đỏnh giỏ, những quyết định chớnh xỏc, kịp thời. Điều này đó được minh chứng bằng những kết quả trong cụng tỏc thẩm định của ngõn hàng thời gian qua
*Về thời gian thẩm định
Thời gian thẩm định được ngõn hàng quy định như sau
1 Thẩm định hồ sơ tớn dụng Max=15 ngày
2 Tỏi thẩm định Max=5 ngày
3 Lónh đạo phũng tớn dựng kiểm soỏt hồ sơ Max=3 ngày
4 Quyết định của ban tớn dụng Max=5 ngày
5 Quyết định của hội đồng tớn dụng Max=10 ngày
6 Phờ duyệt của HĐQT Max=15 ngày
7 Thời giải quyết hồ sơ cho vay Max=45 ngày
8 Kiểm tra và xử lý nợ vay ớt nhất 3 thỏng 1 lần
Thời gian thẩm định đó được rỳt ngắn so với trước đõy từ đú giỳp chủ đầu tư khụng bị bỏ lỡ cơ hội đầu tư, nõng cao hiệu quả kinh doanh cũng như uy tớn của doanh nghiệp. Tuy nhiờn ngõn hàng cũng cần lưu ý đảm bảo sao cho tớnh nhanh chúng phải đi đụi với chất lượng thẩm định
Nguồn thụng tin được thu thập trong quỏ trỡnh thẩm định ngày càng phong phỳ và đa dạng. Nếu như trước đõy cỏc thụng tin về dự ỏn dựng để phõn tớch được cung cấp bởi chớnh chủ đầu tư, gõy nờn tỡnh trạng là quỏ trỡnh thẩm định hầu như chỉ xoay quanh việc thẩm định tớnh hợp lý, tớnh chớnh xỏc đại số của cỏc số liệu, tiến hành phỏng vấn khảo sỏt thực địa thỡ đến nay thụng tin đó cú tớnh nhiều chiều hơn. Nguồn thụng tin phục vụ cho quỏ trỡnh thẩm định khụng chỉ căn cứ vào cỏc tài liệu do khỏch hàng cung cấp, mà cũn cũn căn cứ vào cỏc tài liệu phõn tớch thị trường, tài liệu lưu trữ liờn ngõn hàng, cỏc văn bản luật, thụng tin từ bạn hàng, đối tỏc, từ cỏc cơ quan chuyờn mụn và cỏc chuyờn gia trong lĩnh vực cú liờn quan, từ trung tõm phũng ngừa rủi ro (CIC)… Như vậy tại HASB cụng tỏc thu thập quản lý, phõn tớch, lưu trữ cỏc dữ liệu về dự ỏn và cỏc dữ liệu liờn quan đó được quan tõm chỳ trọng một cỏch liờn tục và cú hệ thống, làm cơ sở cho việc ra cỏc quyết định khỏch quan và chớnh xỏc
Mặt khỏc trong điều kiện hiện nay, cỏc cỏn bộ thẩm định được trang bị và hỗ trợ khỏ tốt với những phương tiện làm việc cần thiết như mỏy tớnh nối mạng, điện thoại… giỳp cho cỏn bộ thẩm định nhanh chúng thu thập được những thụng tin cần thiết, rỳt ngắn thời gian thẩm định
Tất cả những điều đú đó và đang tạo điều kiện thuận lợi cho cụng tỏc thẩm định dự ỏn tại ngõn hàng, làm tăng tớnh chớnh xỏc và độ thuyết phục của cỏc kết quả thẩm định, nhất là trong thời đại ngày nay khi mà mọi thứ đều liờn tục biến đổi và đỏi hỏi phải được cập nhật thường xuyờn
6.2.Những mặt cũn hạn chế
* Về phương phỏp thẩm định
Ngõn hàng chưa cú sự kết hợp cỏc phương phỏp trong quỏ trỡnh thẩm định. Mặt khỏc trong việc sử dụng từng chỉ tiờu cũng cũn nhiều hạn chế:
Phương phỏp so sỏnh cỏc chỉ tiờu là phương phỏp phổ biến mà cỏn bộ thẩm định sử dụng nhiều nhất, tuy vậy việc so sỏnh đụi khi cũn mang tớnh giản đơn. Cỏc chỉ tiờu tổng hợp như cơ cấu vốn đầu tư, suất đầu tư hoặc cỏc chỉ tiờu về sản xuất, tiờu hao năng lượng, nguyờn vật liệu, nhõn cụng… chưa cú sự so sỏnh với cỏc dự ỏn tương tự, với cỏc định mức kinh tế- kỹ thuật của Bộ ngành. Cỏc chỉ tiờu phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp mới chỉ dừng lại ở việc so sỏnh giữa cỏc năm với nhau chứ chưa đối chiếu với cỏc doanh nghiệp trong cựng ngành. Cỏc tiờu chuẩn về cụng nghệ, thiết bị cũng chưa cú chuẩn mực nào để kiểm tra, đối chứng. Điều này một lần nữa chứng tỏ nguồn thụng tin của ngõn hàng cũn thiếu, chưa đỏp ứng nhu cầu thẩm định Phương phỏp dự bỏo vẫn chưa được ỏp dụng một cỏch khoa học. Cỏc thụng tin về cung cầu sản phẩm, giỏ cả, chất lượng cụng nghệ, thiết bị… mới chỉ được thu thập dựa trờn sự cố gắng cao nhất của cỏn bộ thẩm định thụng qua sỏch bỏo, tạp chớ, cỏc phương tiện thụng tin đại chỳng hàng ngày, cỏc nguồn thụng tin này nhiều khi khụng thực sự đầy đủ và cập nhật. Mặt khỏc ngõn hàng cũng chưa ỏp dụng cỏc phương phỏp toỏn học hiện đại để phõn tớch và dự bỏo cung cầu thị trường. Điều này cú ảnh hưởng khụng nhỏ tới chất lượng cụng tỏc dự bỏo, làm giảm độ chớnh xỏc của cỏc chỉ tiờu hiệu quả
Cỏc phương phỏp phõn tớch rủi ro chưa được chỳ trọng một cỏch đỳng mức. Một dự ỏn đầu tư khi đi vào hoạt động cú thể gặp rất nhiều cỏc loại rủi ro khỏc nhau như: rủi ro về cung cấp cỏc đầu vào, đầu ra; rủi ro do chậm tiến độ thi cụng; rủi ro về cung cấp dịch vụ cụng nghệ- kỹ thuật… Tuy nhiờn cỏn bộ thẩm định HASB ớt khi dành nhiều thời gian và cụng sức đi sõu đỏnh giỏ
từng loại để từ đú cú hướng tư vấn, cựng chủ đầu tư tỡm cỏc biện phỏp phũng ngừa
Bờn cạnh đú, phõn tớch rủi ro thụng qua phõn tớch độ nhạy được coi là một trong những phương phỏp phõn tớch hiện đại, tuy vậy vẫn chưa được ngõn hàng sử dụng nhiều, nếu cú cũng chỉ dừng lại ở việc phõn tớch độ nhạy một chiều. Việc lựa chọn yếu tố dao động, khoảng dao động phụ thuộc nhiều vào sự đỏnh giỏ chủ quan của cỏn bộ thẩm định chứ khụng được ngõn hàng quy định cụ thể trờn cơ sở tổng kết cỏc dự ỏn đặc trưng ở cỏc lĩnh vực sản xuất kinh doanh khỏc nhau
*Về nội dung và quy trỡnh thẩm định:
Mặc dự cụng tỏc thẩm định dự ỏn tại HASB đó thực hiện đỳng quy trỡnh do HASB ban hành, tuy nhiờn việc tuõn thủ theo quy trỡnh đú chỉ mang tớnh hỡnh thức bờn ngoài. Trờn thực tế, cỏc nội dung trong quy trỡnh chỉ được thẩm định một cỏch sơ sài và chưa đầy đủ. Xuất phỏt từ đặc trưng của một ngõn hàng thương mại giống như nhiều ngõn hàng khỏc, điều mà HASB quan tõm nhất khi xem xột một khoản vay đú là khả năng trả nợ, nguồn trả nợ và thời gian trả nợ. Do đú quỏ trỡnh thẩm định dự ỏn hầu như chỉ tập trung đỏnh giỏ khớa cạnh tài chớnh cũng như khả năng trả nợ của chủ đầu tư, cỏc nội dung khỏc mới chỉ được đỏnh giỏ một cỏch chung chung, sơ sài, khụng được quan tõm một cỏch đỳng mức. Cụ thể đú là:
Khi đỏnh giỏ về khớa cạnh kỹ thuật, cỏn bộ mới chỉ dựa trờn luận chứng kỹ thuật của khỏch hàng mà ớt đưa ra nhận xột chủ quan do bản thõn chưa cú nhiều kinh nghiệm.Một số vấn đề trong khớa cạnh gần như khụng được đề cập đến như tổ chức điều hành dự ỏn,thẩm định cụng nghệ của dự ỏn
Khi đỏnh giỏ về phương diện thị trường, cỏc kết luận đưa ra cũn thiếu cơ sở, mang nặng tớnh chất định tớnh. Hầu hết cỏc thụng số được đưa ra đều dựa trờn kinh nghiệm và ý kiến chủ quan của cỏ nhõn, chưa ỏp dụng cỏc phương phỏp phõn tớch toỏn học trong phõn tớch và dự đoỏn cung cầu thị trường… Khi đỏnh giỏ về phương diện tài chớnh
Thứ nhất, trong thẩm định tổng vốn đầu tư cũng như cơ cấu, tốc độ bỏ vốn, HASB thường chấp nhận những dự toỏn mà chủ đầu tư đưa ra trong dự
ỏn mà khụng cú sự cõn nhắc đỏnh giỏ một cỏch toàn diện. Do đú trờn thực tế cú một số dự ỏn khi đi vào hoạt động tổng vốn đầu tư khụng đủ, kế hoạch bỏ vốn khụng hợp lý, trong trường hợp này ngõn hàng buộc phải cho vay phần thiếu hụt vỡ nếu khụng dự ỏn khụng thể đảm bảo đỳng tiến độ và xảy ra nguy cơ rủi ro với khoản vay trước đú
Thứ hai, cỏc nội dung cơ bản quyết định đến tớnh chớnh xỏc của cỏc kết quả tớnh toỏn như: doanh thu, chi phớ…tuy được quan tõm thực hiện nhưng vẫn chưa đỏp ứng được yờu cầu của cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn. Cụ thể là:
+ Về xỏc định doanh thu: Doanh thu của mỗi dự ỏn phụ thuộc vào cụng suất hoạt động thực tế, giỏ bỏn sản phẩm và số lượng sản phẩm tiờu thụ được. Giỏ bỏn và số sản phẩm bỏn được lại phụ thuộc vào thị trường, mà thị trường thỡ thường xuyờn biến động. Tuy nhiờn ngõn hàng chỉ xem xột xem sản phẩm cú được thị trường chấp nhận khụng rồi từ đú ỏp dụng mức cụng suất hoạt động tăng dần theo cỏc năm. Bờn cạnh đú cỏn bộ thẩm định cũng thường sử dụng luụn mức giỏ bỏn mà doanh nghiệp đưa ra, ớt khi cú sự tham khảo giỏ thị trường để xem xột tớnh hợp lý của giỏ bỏn và cũng khụng cú sự điều chỉnh giỏ do ảnh hưởng của những yếu tố như lạm phỏt, trượt giỏ…Nhỡn chung, việc dự tớnh doanh thu mới chỉ dựa trờn những tớnh toỏn chủ quan của chủ đầu tư hoặc những tớnh toỏn cú tớnh chất định tớnh của cỏn bộ thẩm định mà khụng ỏp dụng cỏc phương phỏp phõn tớch cụ thể để dự đoỏn nhu cầu, khụng tớnh đến những thay đổi của cơ chế chớnh sỏch, của thị hiếu tiờu dựng, …
+Về xỏc định chi phớ: việc thẩm định chi phớ dự ỏn hầu như mới chỉ dừng lại ở việc xem xột tớnh đầy đủ của cỏc khoản mục, chưa đi sõu tỡm hiểu từng nội dung cụ thể nhằm khẳng định tớnh lợp lý và chớnh xỏc của cỏc khoản mục đú. Trờn thực tế đõy là cụng việc khỏ phức tạp, nhất là đối với những dự