- Xỏc định giỏ thành của từng loại sản phẩm, đỏnh giỏ cỏc khoản mục chi phớ tạo nờn giỏ thành sản phẩm cao hay thấp, cú hợp lý hay khụng? So sỏnh với giỏ thành
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CễNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG
THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG
1.Định hướng cho cụng tỏc thẩm định của ngõn hàng trong thời gian tới. 1.1.Nhu cầu thẩm định dự ỏn tại ngõn hàng
Ngõn hàng HASB luụn coi việc xỏc định chiến lược phỏt triển cú ý nghĩa vụ cựng quan trọng, một mặt nhằm thực thi cỏc chiến lược phỏt triển chung của đất nước, mặt khỏc đảm bảo cho ngõn hàng luụn phỏt triển đỳng hướng, tăng trưởng tớn dụng phải đi đụi với an toàn, hiệu quả
Trong những năm qua ngõn hàng đó nỗ lực thực thi nhiều biện phỏp, cải tổ bộ mỏy tổ chức, cơ cấu lại cỏc phũng ban chi nhỏnh, mở rộng mạng lưới hoạt động và cỏc loại hỡnh cung cấp dịch vụ, nõng cao chất lượng phục vụ khỏch hàng, thu hỳt và đào tạo đội ngũ cỏn bộ trẻ cú trỡnh độ cao…
Cũng chớnh nhờ việc kiờn định chiến lược phỏt triển trờn mà trong thời gian qua, mặc dự trong bối cảnh nền kinh tế trong và ngoài nước cú nhiều biến động bất lợi và mụi trường cạnh tranh gay gắt giữa cỏc ngõn hàng ( cỏc ngõn hàng đua nhau tăng lói suất huy động, ỏp dụng cỏc chương trỡnh khuyến mói cú giỏ trị lờn tới hàng tỷ đồng, mở rộng mạng lưới hoạt động…). Tuy vậy ngõn hàng vẫn đứng vững và đạt được nhiều thành cụng ngoài dự kiến.Chất lượng dịch vụ được cải thiện, cỏc sản phẩm mới được đưa vào ứng dụng đó phỏt huy hiệu quả, mạng lưới hoạt động mở rộng trờn toàn quốc, cụng tỏc đào tạo cỏn bộ được quan tõm đặc biệt
Qua hoạt động của HASB cho thấy, ngõn hàng đó khụng ngừng đổi mới thớch ứng với nền kinh tế thị trường để đạt được thành cụng như ngày hụm nay.Từ những thành cụng đó cú cũng như những khú khăn đó trải qua, trờn cơ sở tổng kết cỏc bài học kinh nghiệm và đỏnh giỏ tỡnh hỡnh kinh tế- xó hội của đất nước trong thời gian tới, ngõn hàng đó đề ra định hướng hoạt động cho năm 2010 như sau:
- Đa dạng hoỏ loại hỡnh cho vay, mở rộng cho vay đối với cỏc doanh nghiệp thuộc mọi thành phần kinh tế đặc biệt là cỏc doanh nghiệp vừa và nhỏ,
từng bước tiếp cận tớn dụng đối với doanh nghiệp cú vốn đầu tư nước ngoài. Việc mở rộng cho vay phải đi đụi với nõng cao chất lượng tớn dụng, giảm thiểu rủi ro trờn từng khỏch hàng, giảm thiểu hệ số rủi ro, quỏ hạn vốn vay - Phấn đấu đạt mức huy động vốn tiết kiệm tăng 35%, dư nợ tớn dụng tăng 30% so với năm 2009, nợ quỏ hạn phỏt sinh mới khụng quỏ 2% trong tổng dư nợ tăng thờm. Đảm bảo tốc độ cho vay trung dài hạn bỡnh quõn đạt 15% trong giai đoạn 2010-2015
- Chủ động tỡm kiếm khỏch hàng để lựa chọn được khỏch hàng tốt, dự ỏn đầu tư cú hiệu quả kinh tế cao, thu hồi vốn tốt. Lấy hiệu quả, an toàn làm tiờu chớ hàng đầu để xột duyệt vốn vay. Đồng thời việc chủ động tỡm kiếm khỏch hàng, dự ỏn đầu tư nhằm làm giảm việc khỏch hàng đưa thụng tin khụng đỳng sự thật
- Thực hiện nghiờm tỳc luật cỏc tổ chức tớn dụng và quy trỡnh cho vay nhằm nõng cao hiệu quả hoạt động cho vay
Để thực hiện được những định hướng đó đề ra thỡ việc hoàn thiện cụng tỏc thẩm định dự ỏn cho vay vốn đúng một vai trũ hết sức quan trọng. Đặc biệt trong bối cảnh cạnh tranh giữa cỏc ngõn hàng và cỏc doanh nghiệp đẩy nhanh tốc độ đầu tư như hiện nay. Vỡ vậy trước hết ngõn hàng cần tập trung đề ra cỏc giải phỏp nhằm khắc phục những tồn tại trong cụng tỏc thẩm định, nõng cao chất lượng thẩm định dự ỏn là cơ sở để nõng cao chất lượng hoạt động của ngõn hàng trong giai đoạn tiếp theo
1.2.Định hướng cho cụng tỏc thẩm định dự ỏn đầu tư
Hoạt động thẩm định dự ỏn đầu tư phải xuất phỏt từ tỡnh hỡnh kinh tế- xó hội của đất nước trong từng thời kỳ và từ thực tiễn cho vay của chớnh ngõn hàng.Cụng tỏc thẩm định dự ỏn cần phải phự hợp với những chủ trương, chớnh sỏch chung của cỏc Bộ ngành trong từng giai đoạn phỏt triển, đồng thời phỏt huy tối đa những thế mạnh của ngõn hàng.Thẩm định dự ỏn phải tuõn thủ theo đỳng cỏc quy định của ngõn hàng với tất cả dự ỏn xin vay, mặt khỏc quỏ trỡnh này phải được tiến hành thường xuyờn, liờn tục, khụng chỉ diễn ra trước mà cả trong và sau cho vay. Trong tương lai ngõn hàng sẽ phấn đấu hoàn thiện để
thẩm định trở thành một hoạt động dịch vụ của ngõn hàng, ngõn hàng khụng chỉ là nơi tư vấn cho khỏch hàng mà cũn cú thể thu phớ từ hoạt động này
2.Cỏc giải phỏp nhằm hoàn thiện cụng tỏc thẩm định tại ngõn hàng
2.1.Hoàn thiện về nội dung và phương phỏp thẩm định
* Đối với nội dung thẩm định khỏch hàng vay vốn
Việc đỏnh giỏ cỏc thụng tin về khỏch hàng vay vốn là một việc khụng đơn giản, bởi khụng phải lỳc nào tỡnh hỡnh tài chớnh của cỏc doanh nghiệp cũng được cụng khai. Do vậy trước mắt ngõn hàng cần yờu cầu cỏc bỏo cỏo tài chớnh của doanh nghiệp nộp lờn phải được kiểm toỏn. Bờn cạnh đú ngõn hàng cũng nờn tăng cường thiết lập mối quan hệ với cỏc cơ quan chức năng nhằm cú những đỏnh gớa đầy đủ hơn về doanh nghiệp
Để đưa ra những kết luận chớnh xỏc hơn về tỡnh hỡnh của doanh nghiệp, ngõn hàng cũng nờn ỏp dụng cỏc phương phỏp khỏc nhau trong phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp như: phương phỏp phõn tớch tỷ lệ, phương phỏp đối chiếu logic… vỡ thực tế hiện nay số lượng cỏc chỉ tiờu dựng để đỏnh giỏ chưa nhiều
* Đối với nội thẩm định phương diện kỹ thuật
Cỏn bộ thẩm định cần quan tõm hơn đến phõn tớch khớa cạnh kỹ thuật của dự ỏn. Thực chất họ rất khú cú thể làm tốt được điều này, bởi lẽ ngõn hàng hiện nay chưa cú nhiều cỏn bộ cú chuyờn mụn cả về nghiệp vụ lẫn kỹ thuật, đa số họ đều tốt nghiệp từ cỏc trường khối kinh tế, trỡnh độ nhận biết cũng như khả năng thu thập thụng tin là cú hạn. Cỏc chỉ tiờu của Chớnh phủ, của Bộ ngành liờn quan chưa đầy đủ, chưa phự hợp với tỡnh hỡnh hiện tại của nền kinh tế, cũn ngõn hàng cũng chưa cú một hệ thống chỉ tiờu về kinh tờ- kỹ thuật chuẩn phục vụ cho cụng tỏc thẩm định dự ỏn. Do đú để trợ giỳp cho cỏn bộ thẩm định đỏnh giỏ kỹ thuật, ngõn hàng cần sớm nghiờn cứu ban hành những chỉ tiờu kỹ thuật cơ bản phự hợp với từng ngành, từng lĩnh vực cụ thể (như cỏc tiờu chuẩn về cụng nghệ, mỏy múc, thiết bị được sử dụng,…) làm cơ sở để cỏn bộ thẩm định tham chiếu
Trong trường hợp những dự ỏn quỏ phức tạp, ngõn hàng nờn thuờ cỏc chuyờn gia cú chuyờn mụn phự hợp thẩm định nội dung kỹ thuật nhằm rỳt ngắn thời gian thẩm định
* Đối với nội dung phõn tớch thị trường
Cỏn bộ thẩm định cần phõn tớch sõu hơn về phương diện thị trường của dự ỏn, những đỏnh giỏ về tỡnh hỡnh cung- cầu thị trường, về khả năng tiờu thụ của sản phẩm cần được định tớnh toỏn, định lượng một cỏch cụ thể, chứ khụng nờn đỏnh giỏ chung chung theo cảm tớnh. Ngõn hàng cũng cần ỏp dụng cỏc phương phỏp hiện đại trong phõn tớch và dự bỏo cung- cầu sản phẩm. Hiện cú nhiều phương phỏp dự bỏo cung- cầu đó được nghiờn cứu ỏp dụng trong thực tế, như phương phỏp ngoại suy thống kờ, phương phỏp định mức, phương phỏp hệ số co gión… cỏn bộ thẩm định cú thể căn cứ vào số lượng và chất lượng thụng tin thu thập được mà lựa chọn phương phỏp tớnh cho phự hợp, hoặc kết hợp sử dụng nhiều phương phỏp nhằm làm tăng tớnh chớnh xỏc cho cỏc kết quả dự bỏo
Ngoài ra trong quỏ trỡnh thẩm định cần lưu ý tới cỏc yếu tố khỏc như: khả năng thay đổi thị hiếu tiờu dựng, những thay đổi trong chớnh sỏch kinh tế vĩ mụ của Nhà nước, của nước xuất khẩu…vỡ chỳng cú thể ảnh hưởng đến đầu ra của dự ỏn
* Đối với nội dung thẩm định phương diện tài chớnh
Thứ nhất, khi thẩm định tổng vốn đầu tư, ngõn hàng cần cú quy định cụ thể về cỏc nội dung trong tổng vốn đầu tư của một dự ỏn như: vốn đầu tư cố định, vốn đầu tư lưu động, vốn đầu tư dự phũng, vốn đầu tư bự đắp cỏc chi phớ… bởi theo ý kiến của nhiều cỏn bộ thẩm định cú kinh nghiệm thỡ tổng vốn đầu tư của dự ỏn khi trỡnh lờn ngõn hàng thường thấp hơn thực tế. Lý do là vỡ dự ỏn khi đi vào thực hiện cú thể phỏt sinh nhiều hạng mục chi phớ mới hoặc do chủ đầu tư cố tỡnh làm giảm tổng vốn đầu tư để dễ xin vay vốn hơn
Mặt khỏc nếu dự ỏn đầu tư được tài trợ từ nhiều nguồn khỏc nhau, cỏn bộ thẩm định nờn kiểm tra kỹ tớnh xỏc thực của từng nguồn vốn, nhất là cỏc cam kết bỏ vốn của cỏc cơ quan tài trợ cả về mặt số lượng và tiến độ, trỏnh để xảy ra tỡnh trạng thiếu vốn dẫn đến làm chậm tiến độ thi cụng của cụng trỡnh
Thứ hai, khi thẩm định cỏc yếu tố chi phớ sản xuất kinh doanh của dự ỏn như: lói vay vốn lưu động, chi phớ quản lý doanh nghiệp, chi phớ thuờ đất, thuờ chuyờn gia… ngõn hàng cần cú sự tham khảo cỏc quy trỡnh của Bộ tài chớnh, của cơ quan chủ quản của doanh nghiệp, so sỏnh với chi phớ sản xuất của sản phẩm tương tự trờn thị trường, khụng nờn chấp thuận hay mặc nhiờn theo sự tớnh toỏn của chủ đầu tư hoặc tuỳ ý. Nếu là dự ỏn mở rộng hoặc dự ỏn mới của doanh nghiệp đó hoạt động trong ngành đú, cỏn bộ thẩm định cú thể lấy cỏc chỉ tiờu cũ làm cơ sở. Nếu là cỏc dự ỏn mới hoàn toàn thỡ cỏc chỉ tiờu của những dự ỏn tương tự cũng là những tham khảo tốt.
Thứ ba, đối với chi phớ khấu hao, ngõn hàng cần kiểm tra đối chiếu với cỏc văn bản quản lý kinh tế mới nhất của Nhà nước nhằm đảm bảo tớnh, hợp phỏp, chớnh xỏc trong tớnh toỏn. Ngõn hàng cần xem xột mức khấu hao cho phự hợp với từng lĩnh vực hoạt động của dự ỏn, của từng loại hỡnh doanh nghiệp, trỏnh tỡnh trạng cỏc doanh nghiệp ỏp dụng mức khấu hao nhanh để giảm nghĩa vụ nộp thuế với Nhà nước. Nếu doanh nghiệp tớnh sai quy định của Bộ tài chớnh thỡ HASB cần tớnh toỏn lại và cú ý kiến với doanh nghiệp. Đồng thời ngõn hàng phải đặt chi phớ này trong mối quan hệ với khả năng tiờu thụ của sản phẩm, với tớnh khả thi của dự ỏn vỡ khấu hao là một nguồn trả nợ cho ngõn hàng, nú khụng phải nguồn cú sẵn hiển nhiờn, do đú nú cú thể là con số vụ nghĩa nếu dự ỏn khụng khả thi, sản phẩm của dự ỏn khụng tiờu thụ được Thứ tư, cần chỳ ý đến cỏc khoản thu hồi khi xỏc định dũng tiền của dự ỏn Khi xỏc định dũng tiền của dự ỏn, cỏn bộ thẩm định cần chỳ ý cỏc khoản hoàn trả vốn lưu động và thu hồi cỏc giỏ trị thanh lý khi dự ỏn chấm dứt hoạt động. Bởi lẽ phần lớn cỏc dự ỏn khi kết thỳc thỡ cỏc mỏy múc thiết bị, nhà xưởng cũn một giỏ trị thị trường nhất định. Khi bỏn chỳng sẽ xuất hiện dũng thu từ dự ỏn, tuỳ theo quy định chế độ kế toỏn hiện hành mà dũng thu này cú thể sẽ phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp hay khụng
Ngoài ra khi dự ỏn kết thỳc doanh nghiệp sẽ thu hồi vốn lưu động rũng, do đú khoản thu này phải được cộng vào dũng tiền cuối cựng của dự ỏn
Như trong dự ỏn xõy dựng nhà mỏy sản xuất đỏ xẻ trờn, mặc dự cỏc tài sản cố định của dự ỏn được khấu hao trong vũng 14 năm và vũng đời của dự ỏn
chỉ là 10 năm, nhưng cỏn bộ thẩm định đó khụng đưa phần giỏ trị thanh lý tài sản cố định cũng như khoản thu hồi vốn lưu động vào dũng thu cuối cựng của dự ỏn. Mặc dự dự ỏn cú hiệu quả ngay cả khi khụng cú cỏc khoản thu hồi trờn, nhưng việc tớnh toỏn cỏc dũng thu thiếu cơ sở khoa học như vậy sẽ làm giảm tớnh chớnh xỏc của cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh
Thứ năm, cỏc chỉ tiờu NPV, IRR, T là cỏc chỉ tiờu thường gặp trong cỏc dự ỏn đầu tư của ngõn hàng, tuy nhiờn khi sử dụng chỳng phải quan tõm đến giỏ trị thời gian của tiền, nếu khụng chỳng sẽ khụng phản ỏnh đầy đủ ý nghĩa.
Thứ sỏu, ngõn hàng nờn đưa ra một phương phỏp tớnh tỷ suất chiết khấu thớch hợp. Cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh trờn là cơ sở quan trọng để đỏnh giỏ tớnh khả thi của mỗi dự ỏn đầu tư và là căn cứ cho cỏc quyết định tài trợ vốn của ngõn hàng. Tuy nhiờn, để cỏc chỉ tiờu này phản ỏnh đầy đủ bản chất của chỳng thỡ việc lựa chọn một tỷ suất chiết khấu thớch hợp cú ý nghĩa hết sức quan trọng. Một dự ỏn cú thể được tài trợ vốn từ nhiều nguồn khỏc nhau, ở những thời điểm khỏc nhau và với mức lói suất khỏc nhau. Do đú tỷ suất chiết khấu phải phản ỏnh được tổng chi phớ cơ hội của tất cả cỏc nguồn vốn đú
Hiện cú nhiều phương phỏp tớnh tỷ suất chiết khấu khỏc nhau, cỏn bộ thẩm định nờn lựa chọn ỏp dụng sao cho phự hợp với từng loại dự ỏn, chứ khụng nờn chỉ sử dụng lói suất ngõn hàng làm lói suất chiết khấu như hiện nay. Trong vớ dụ trờn, nếu tớnh theo phương phỏp đơn giản nhất là phương phỏp bỡnh quõn gia quyền, tỷ suất chiết khấu dựng để tớnh chuyển dũng tiền của dự ỏn sẽ là : r = 2.600 * 12% + 8.600 * 9,5% --- 11.200 = 10,08%
Tại thời điểm hiện tại lói suất cho vay của ngõn hàng là 12%/năm Lói suất tiền gửi tiết kiệm tối đa trờn thị trường tiền gửi là 9,5%/năm Bờn cạnh đú ngõn hàng cũng nờn ỏp dụng mức lói suất chiết khấu được điều chỉnh theo cỏc năm để phản ỏnh cỏc tỏc động của mụi trường tới dự ỏn như lạm phỏt, trượt giỏ…
Thứ bảy, phõn tớch độ nhạy chưa được quan tõm đỳng mức khi xem xột cỏc dự ỏn
(Bảng phõn tớch độ nhạy 1 chiều của dự ỏn )
Cỏc yếu tố thay đổi Mức thay
đổi NPV
% Thay đổi NPV
Mức biến động của NPV khi yếu tố thay đổi
1% Sản lượng SP : +Đỏ +Gạch block Giảm 5% Giảm 5% Giảm 5% -1.625.726 574.572 -432.623 -192.1 -67.44 -124.5 -38.48 -13.58 -24.9 Chi phớ nguyờn vật liệu Tăng 5% -342.958,9 -119.43 -23.89 Giỏ bỏn sản phẩm : +Gạch block +Đỏ Giảm 5% Giảm 5% Giảm 5% -1.496.473 -303.370 571.572 -184.8 -117.19 -67.61 -36.96 -23.44 -13.52
Qua bảng phõn tớch độ nhạy trờn ta thấy trong cỏc yếu tố tỏc động nhiều đến chỉ tiờu NPV là yếu tố sản lượng và giỏ bỏn sản phẩm. Trong yếu tố sản lượng thỡ cỏc sự biến động của gạch BLOCK cú tỏc động mạnh nhất tới NPV (sản lượng thay đổi 1% thỡ NPV giảm tới 24,9%). Tiếp theo là yếu tố giỏ bỏn, trong đú sự thay đổi giỏ bỏn sản phẩm gạch BLOCK tỏc động nhiều nhất tới NPV (1% thay đổi giỏ gạch làm NPV giảm 23,44%). Do đú trong quỏ trỡnh thẩm định, cỏn bộ thẩm định cần lưu ý tới sự thay đổi của cỏc yếu tố sản lượng và giỏ bỏn sản phẩm trờn thị trường, vỡ chỳng cú thể tỏc động mạnh tới hiệu quả tài chớnh của dự ỏn
* Về xỏc định thời hạn trả nợ, phương thức trả nợ
Cỏch xỏc định thời hạn trả nợ, mức thu nợ, cỏch thức thu nợ cả gốc và lói phải phự hợp với năng lực sản xuất của khỏch hàng và tiến độ thực hiện của dự ỏn. Hiện nay ngõn hàng thường tiến hành thu đều từng kỳ hay thu luỹ thoỏi