3. Thực trạng về tình hình tài chính của côngty Thực Phẩm Hà Nộ
3.3.Phân tích thực trạng quản lý và sử dụng vốn lu động
3.3.1. Sự biến động cơ cấu vốn lu động theo nguồn hình thành
Cơ cấu vốn lu động theo nguồn hình thành của công ty bao gồm nguồn vốn do ngân sách nhà nớc cấp, nguồn tự bổ xung, nguồn tín dụng và nguồn chiếm dụng.
Bảng8: Cơ cấu vốn lu động theo nguồn hình thành và sự biến động của nó năm 1998
Đỗ tiến tới – quản trị kinh doanh tổng hợp 40a
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm Chênh lệch
S. tiền % S. tiền % S. tiền %
1. NSNN cấp 7.768 40 14.107 68,7 +6.338 1,5
2. Vốn tự bổ xung 1.821 15,4 1.823 4,7 +2 0,0001 3. Vốn tín dụng 7.788 40,8 7.099 35,3 -689 0,009 4. Vốn vay 403 3,8 402 1,3 -1 0,00025
∑ 17.770 100 23.031 100
Nguồn số liệu: Bảng cân đối kế toán
Vốn lu động do ngân sách nhà nớc cấp chiếm khoảng 40% so với toàn bộ vốn lu động (đầu năm 1998) và đến cuối năm 1998 con số này là 68,7%. Về mặt giá trị tuyệt đối thì nguồn vốn này vào đầu năm là 7.768 triệu đồng, cuối năm là 14.107 triệu đồng, tăng + 6.338 triệu đồng so với đầu năm.
Trong các loại vốn lu động trên thì vốn chiếm dụng chiếm một tỷ lệ rất nhỏ. Cụ thể đầu năm là 403 triệu đồng (tơng ứng với tỷ lệ là 3,8%) và cuối năm là 402 triệu đồng (tơng ứng là 1,3%).
Vốn tự bổ xung chiếm một tỷ lệ tơng đối: Đầu năm 15,4% và cuối năm là 4,7%.
Ngoài ra nguồn vốn vay chiếm một tỷ lệ rất lớn, cụ thể đầu năm chiếm khoảng 40,8% (tơng ứng là 7.788 triệu đồng) và cuối năm là 35,3% (tơng ứng là 7.099 triệu đồng).
3.3.2. Cơ cấu vốn lu động theo quá trình tuần hoàn và luân chuyển
Nh chúng ta đã biết vốn lu động luôn luôn đợc luân chuyển theo chu kỳ sản xuất kinh doanh. Nguồn vốn này nó bao gồm nguồn vốn dùng cho dự trữ, nguồn vốn dùng cho sản xuất kinh doanh và nguồn vốn dùng cho lu thông.
Tổng nguồn vốn lu động dùng cho hoạt động kinh doanh của công ty vào khoảng 24 tỷ đồng (số liệu năm 2001). Trong đó nó đợc phân bổ theo một tỷ lệ cho các khâu trên. Cụ thể ở khâu dự trữ nó chiếm khoảng 50% giá trị của tổng vốn lu động. Số còn lại là dùng cho khâu sản xuất kinh doanh và lu thông. Số vốn dùng cho lu thông bao gồm tiền và các khoản phải thu cũng nh các khoản tạm ứng. Số tiền dùng cho lu thông năm 2001 là khoảng 878 triệu đồng. Nó bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển.
Vốn lu động dùng cho sản xuất kinh doanh chiếm một tỷ lệ tơng đối lớn trong tổng số vốn lu động. Nó chiếm khoảng trên dới 30% so với tổng số vốn lu động (số liệu năm 2001).
Đỗ tiến tới – quản trị kinh doanh tổng hợp 40a
Để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh đợc tiến hành một cách liên tục thì vấn đề dự trữ vốn cho kỳ sau là hết sức quan trọng. Hàng năm, hàng kỳ công ty vẫn để ra một phần vốn lu động dự trữ cần thiết cho kỳ sau. Số lợng dự trữ này nó biến động phù hợp với những dự báo về nhu cầu tiêu thụ của công ty trong thời gian tới, nhờ đó mà ban GĐ công ty xác định đợc định mức dự trữ cho kỳ sau. Mức dự trữ này thờng thờng gần 30% so với tổng số vốn lu động.
Số vốn lu động dự trữ này bao gồm dự trữ cho nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ và chi phí sản xuất kinh doanh dở dang. Trong đó dự trữ cho nguyên vật liệu chiếm một tỷ lệ rất lớn (khoảng 82% so với tổng dự trữ), vốn dự trữ cho công cụ dụng cụ chiếm một tỷ lệ nhỏ khoảng 0,046% so với tổng vốn dự trữ. Tỷ lệ còn lại là dành cho dự trữ chi phí sản xuất kinh doanh dở dang (số liệu năm 2001).
3.3.4. Tình hình bảo toàn và phát triển vốn lu động
Năm 2000 giá trị TSLĐ đầu năm là 12.240 triệu đồng, và vào cuối năm con số này tơng ứng là 7.805 triệu đồng. Nh vậy vốn lu động bị giảm sút. Lý do các khoản phải thu giảm(các khoản này giảm từ 7.169 triệu đồng xuống 2.043 triệu đồng vào cuối năm 2000). Điều này nó phản ánh phần nào hiệu quả của việc hạn chế các khoản phải thu, tăng khả năng thanh toán nhanh của khách hàng. Mặc dù vốn lu động giảm xuống nhng xét một cách toàn diện sự giảm sút này là tơng đối khả quan và có thể chấp nhận đợc. Tuy vậy với bất cứ một doanh nghiệp nào vấn đề bảo toàn vốn lu động sao cho số cuối năm luôn luôn lớn hơnhoặc bằng số đầu năm. Việc bảo toàn vốn lu động là hết sức cần thiết cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
3.3.5. Hiệu quả sử dụng vốn lu động (VLĐ)
Hiệu quả sử dụng vốn lu động đợc thể hiện qua các chỉ tiêu về mức sinh lời của vốn lu động, số vòng quay của vốn lu động, thời gian một vòng quay, hệ số đảm nhiệm vốn lu động.
+ Sức sinh lời của VLĐ = Lợi nhuận sau thuế / VLĐ bình quân + Số vòng quay của VLĐ = Doanh thu thuần / VLĐ bình quân + Thời gian một vòng quay = 360 ngày / Số vòng quay của VLĐ + Hệ số đảm nhiệm VLĐ = VLĐ bình quân / Doanh thu thuần
Qua số liệu ở bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh của công ty năm 2000 chúng ta xác định đợc các chỉ tiêu trên nh sau:
+ Số vòng quay của VLĐ = 80.845 / 12.240 = 6,8 (vòng) + Sức sinh lời của VLĐ = 456 / 12.240 = 0,033
Đỗ tiến tới – quản trị kinh doanh tổng hợp 40a
+ Hệ số đảm nhiệm VLĐ = 12.240 / 80.845 = 0,17
Theo kết quả tính toán ở trên thì năm 2000 hiệu quả sử dụng VLĐ là cao. Điều này nó phản ánh tình hình kinh doanh của công ty năm 2000 là cao. So với một số doanh nghiệp thực phẩm khác chỉ tiêu này thấp hơn nhiều. Lấy ví dụ: Doanh nghiệp Liên Hiệp Thực Phẩm Hà Tây, mức sinh lời của VLĐ là 0,07, thời gian của một vòng quay là trên 90 ngày... Mặc dù vậy mức sinh lời của vốn trong công ty là không cao, nó mới chỉ đạt 0,033 trong khi đó có doanh nghiệp chỉ tiêu này lên đến 0,07 (công ty Liên Hiệp Thực Phẩm Hà Tây). (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});