Cùng với nhu cầu tiêu thụ điện năng ngày càng cao thì vấn đề đặt ra cho công ty là phải mở rộng sản xuất, nâng cao công suất phát điện, đầu t thêm nhiều nhà máy thuỷ điện, nhiệt điện... chính vì vậy mà nhu cầu về vốn của công ty là rất lớn. Trong những năm qua, Công ty đã rất nỗ lực trong việc tìm kiếm các nguồn tài trợ cũng nh cố gắng tăng khả năng tự tài trợ của mình lên để thực hiện các mục tiêu, nhiệm vụ mà công ty đề ra. Trớc hết ta hãy xem xét cơ cấu vốn của công ty điện lực I
Bảng 4 : Cơ cấu vốn của công ty Điện lực I trong hai năm 2003 và 2004
Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 So sánh
04/03(%) A. Nợ phải trả 1.732.533,490 2.671.724,451 154,2 I.Nợ ngắn hạn 1.641.950,645 2.486.072,048 151,4
1. Vay ngắn hạn 2.082,622 10.110,355 485,5
2.Nợ dài hạn đến hạn trả 2.084,412 10.438,606 500,8
3.Phải trả cho ngời bán 156.520,493 208.801,748 133,4
4.Ngời mua trả tiền trớc 111.959,647 80.708,209 72,08
5.Thuế và các khoản nộp nhà nớc
21.218,090 -18.044,018 -85
6.Phải trả công nhân viên 113.207,001 165.726,822 146,4
7. Phải trả cho các đơn vị nội bộ
1.184.932,071 1.965.259,324 165,8
8.Các khoản phải trả phải nộp khác 49.946,266 63.070,999 126,3 II.Nợ dài hạn 21.698,748 56.823,602 261,8 1. Vay dài hạn 20.698,748 55.823,602 269,7 2.Nợ dài hạn 1.000 1.000 100 III. Nợ khác 68.884,096 128.828,800 187,02 1.Chi phí phải trả 68.818,401 128.616,698 186,89 2. TS thừa chờ xử lý 65,694 212,101 322,86 B. Nguồn vốn chủ sở hữu 3.508.096,147 4.109.935,474 117,15 I. Vốn kinh doanh 3.264.464,793 3.881.428,004 118,8 1. Vốn cố định 3.179.559,735 3.797.911,250 119,5 a. Nguồn NSNN 2.449.363,823 3.001.582,018 122,5 b.Nguồn tự bổ xung 730.195,911 796.329,231 109,1 2. Vốn lu động 84.905,057 83.516,753 98,4 a. Nguồn NSNN 62.527,611 61.918,095 99 b. Nguồn tự bổ xung 22.377,446 21.598,658 96,5 II. Các quỹ 108.451,108 70.639,154 65,1 III. Nguồn vốn ĐTXDCB 36.343,645 56.929,250 156,6 IV. Quỹ khác 50.967,601 77.752,392 152,6
Nguồn số liệu: Báo cáo Tài chính năm 2003, 2004 của phòng Tài chính- Kế toán, Công ty Điện lực I.
Theo bảng số liệu trên, Tổng nguồn vốn của công ty trong hai năm 2003 và 2004 là năm sau tăng hơn năm truớc. Mặc dù vậy, khi đi vào xem xét chi tiết thì cơ cấu nguồn vốn lại có những mức tăng giảm khác nhau. Ta thấy nguồn vốn cố định do ngân sách nhà nớc cấp năm 2004 tăng 552.218,195 triệu đồng so với năm 2003 tơng ứng với mức tăng 22,5%. Nguồn vốn này tăng là do Tổng công ty Điện lực VN tiếp tục cấp vốn cho Công ty thực hiện các công trình trọng điểm trong năm. Nguồn vốn cố định do Công ty tự bổ xung từ năm 2003 đến năm 2004 đã tăng lên 66.133,32 triệu đồng, tuy nhiên mức tăng này nhỏ hơn mức tăng của số vốn mà NSNN cấp cho Công ty. Về nguồn vốn lu động, năm 2004 số vốn lu động của Công ty lại giảm so với năm 2003 là 1.388,304 triệu đồng. Do năm 2004, lợi nhuận giảm so với năm 2003 nên số tiền đợc trích lập vào các quỹ năm 04 cũng giảm so với năm 03. Tuy nhiên, nguồn vốn cho Đầu t xây dựng cơ bản lại tăng do trong năm 2004 công ty phải thực hiện nhiều công trình XDCB lớn. Cũng qua bảng số liệu trên ta có thể thấy đợc các nguồn vốn mà công ty đã huy động bao gồm:
a.Nguồn vốn NSNN: Đây là nguồn vốn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng
nguồn vốn kinh doanh của công ty. Vì ngành điện vẫn là một ngành trọng yếu của nền kinh tế, chúng ta vẫn đang trong tình trạng thiếu điện cho các ngành công nghiệp và sản xuất khác nên nhà nớc vẫn phải đầu t nhiều vào ngành để giúp ngành phát triển hơn nữa, đáp ứng nhu cầu công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nớc. Nguồn vốn NSNN bao gồm: Vốn đầu t xây dựng mới từ nguồn ngân sách cấp, đầu t xây dựng mới từ nguồn khấu hao cơ bản, điều động nội bộ Tổng công ty, điều động nội bộ công ty, điều chỉnh quyết toán nguồn ngân sách, đánh giá lại tài sản, tài sản chuyển thành công cụ, điều chỉnh nguồn vốn, nhận khấu hao cơ bản trả vốn vay, nhận vốn khấu hao cơ bản do EVN cấp, nguồn vốn viện trợ, điều chỉnh quyết toán từ nguồn khấu hao cơ bản và thu sử dụng vốn. Trong năm 2003, nguồn vốn do ngân sách
cấp là 2.449.363,823 triệu đồng cho vốn cố định và 62.527,611 triệu đồng cho vốn lu động, đến năm 2004 con số này đã tăng lên là 3.001.582,018 triệu đồng cho vốn cố định và 61.918,095 triệu đồng cho vốn lu động.
b.Nguồn vốn tự bổ xung: Nguồn vốn tự bổ xung của công ty bao gồm các
nguồn: Nguồn vốn đầu t xây dựng, Quỹ đầu t phát triển của Tổng công ty điện lực VN, Quỹ đầu t phát triển của công ty. Điều động nội bộ EVN, điều động nội bộ tổng công ty. Tăng từ nguồn quỹ phúc lợi, điều chính quyết toán, nhận bên ngoài bàn giao, đánh giá lại tài sản, tài sản chuyển thành công cụ, dụng cụ; điều chỉnh nguồn vốn, nguồn vốn khấu hao cơ bản, nhận khấu hao cơ bản cấp dới nộp, nguồn vốn từ lợi nhuận giữ lại...tuy nhiên, tỷ trọng của nguồn vốn tự bổ xung trong tổng vốn kinh doanh còn rất hạn chế và chiếm tỷ trọng nhỏ. Cụ thể năm 2003, vốn tự bổ xung 752.573,357 triệu đồng và năm 2004 là 817.927,889 triệu đồng.
c. Nguồn vốn Nợ: Nguồn vốn nợ của công ty bao gồm : Nợ ngắn hạn, Nợ dài hạn và Nợ khác. Trong đó Nợ ngắn hạn lại bao gồm các nguồn Vay ngắn hạn, Nợ dài hạn đến hạn trả, Phải trả ngời bán, Ngời mua trả tiền trớc, Thuế và các khoản phải nộp ngân sách nhà nớc, Phải trả công nhân viên, Phải trả các đơn vị nội bộ và các khoản phải trả phải nộp khác. Nguồn vốn Nợ dài hạn bao gồm Vay dài hạn và Nợ dài hạn khác...Trong năm 2003, tỷ trọng Nợ phải trả trên tổng nguồn vốn là 33,05% và năm 2004 tỷ lệ này là 39,4%. Điều này cho thấy trong hai năm qua tỷ lệ nợ trong tổng nguồn vốn của công ty đã và đang đợc duy trì ở một mức hợp lý. Trong các khoản nợ phải trả của công ty thì nợ ngắn hạn chiếm một tỷ trọng lớn, còn nợ dài hạn chiếm tỷ trọng nhỏ, vì vậy vấn đề đặt ra cho công ty là phải tìm những biện pháp thích hợp để huy động nguồn vốn dài hạn cho đầu t phát triển sản xuất điện phục vụ cho nhu cầu ngày càng tăng của nền kinh tế và nhu cầu điện sinh hoạt của nhân dân.