Bảng 3.7: Tình hình biến động của các khoản mục trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ
(2008-2009) ĐVT: VNĐ
CHỈ TIÊU Mã
số Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch %
I. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
1- Lợi nhuận trước thuế: 01 17,501,125,935 22,097,920,064 4,596,794,129 26.27
2- Điều chỉnh cho các khoản: 12,181,189,363 3,040,431,360 (9,140,758,003) (75.04) - Khấu hao tài sản cố định 02 8,392,667,012 9,808,358,892 1,415,691,880 16.87 - Các khoản dự phòng 03 2,931,100,000 2,931,100,000
- Lãi, lỗ CLTG chưa thực hiện 04 69,934,575 (1,102,876,866) (1,172,811,441) (1,677.01) - Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư 05 (149,607,891) (11,318,492,002) (11,168,884,111) 7,465.44 - Chi phí lãi vay 06 3,868,195,667 2,722,341,336 (1,145,854,331) (29.62)
3- LN từ HDKD trước thay đổi
VLĐ 08 29,682,315,298 25,138,351,424 (4,543,963,874) (15.31)
- Tăng giảm các khoản phải thu 09 (16,446,202,733) 19,880,345,741 36,326,548,474 (220.88) - Tăng giảm hàng tồn kho 10 (1,511,878,125) (16,588,547,128) (15,076,669,003) 997.21 - Tăng giảm các khoản phải trả 11 15,449,733,851 (6,051,875,032) (21,501,608,883) (139.17) - Tăng giảm chi phí trả trước 12 85,075,075 (1,974,083,777) (2,059,158,852) (2,420.40) - Tiền lãi vay đã trả 13 (3,868,195,667) (2,722,341,336) 1,145,854,331 (29.62) - Thuế thu nhập doanh nghiệp
đã nộp 14 (961,574,793) (2,085,903,568) (1,124,328,775) 116.93 - Tiền thu khác từ hoạt động
- Tiền chi khác từ hoạt động
kinh doanh 16 (24,039,811,123) (15,387,086,431) 8,652,724,692 (35.99)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động kinh doanh 20 (435,157,997) 6,839,503,814 7,274,661,811 (1,671.73)
II. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ
1- Tiền chi để mua sắm, xây
dựng TSCĐ 21 (6,344,636,576) (34,254,829,290) (27,910,192,714) 439.90 2- Tiền thu từ thanh lý, nhượng
bán TSCĐ 22 225,690,909 16,819,942,636 16,594,251,727 7,352.65 5- Tiền chi đầu tư góp vốn vào
các đơn vị khác 25 (5,671,550,000) (11,227,400,000) (5,555,850,000) 97.96 6- Tiền thu hồi đầu tư góp vốn
vào các đơn vị khác 26 2,107,280,000 2,107,280,000 7- Tiền thu lãi cho vay, cổ tức
và lợi nhuận được chia 27 100,720,000 273,545,000 172,825,000 171.59
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động đầu tư 30 (11,689,775,667) (26,281,461,654) (14,591,685,987) 124.82
III.LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
1- Tiền thu phát hành cổ phiếu,
nhận vốn góp của chủ sở hữu 31 63,442,090,000 (63,442,090,000) (100.00) 2- Tiền chỉ trả vốn góp cho các
chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành
32 (1,500,000) (87,250,000) (85,750,000) 5,716.67 3- Tiền vay ngắn hạn, dài hạn
nhận được 33 145,158,725,609 169,964,028,111 24,805,302,502 17.09 4- Tiền chi trả nợ gốc vay 34 (157,531,269,236) (164,178,059,323) (6,646,790,087) 4.22 6- Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho
chủ sở hữu 36 (6,031,579,000) (9,335,475,000) (3,303,896,000) 54.78
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động tài chính 40 45,036,467,373 (3,636,756,212) (48,673,223,585) (108.08)
Lưu chuyển tiền thuần trong
kì 50 32,911,533,709 (23,078,714,052) (55,990,247,761) (170.12)
Tiền và tương đương tiền tồn
đầu kì 60 6,825,564,352 39,647,720,150 32,822,155,798 480.87
Anh hưởng của thay đổi tỷ giá
hối đoái quy đổi ngoại tệ 61 (89,377,911) 1,913,409,823 2,002,787,734 (2,240.81)
Tiền và tương đương tiền tồn
cuối kì 70 39,647,720,150 18,482,415,921 (21,165,304,229) (53.38)
Từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ, ta nhận thấy trong năm 2009, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh là 6,839 triệu đồng, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư là (26,281) triệu đồng, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính là (3.636) triệu đồng. Như vậy. dòng tiền thu về của Công ty hoàn toàn từ hoạt động kinh doanh, đây là một xu hướng tốt của DN đặc biệt trong khi năm 2008 dòng tiền thuần từ HĐKD của DN âm. Tuy nhiên, do lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD 6,839 triệu đồng thấp hơn lợi nhuận sau thuế của Công ty 17,120 triệu đồng, cho thấy chất lượng lợi nhuận của Công ty chưa được cao.
Trong hoạt động kinh doanh, ta nhận thấy luồng tiền bị ứ đọng ở hàng tồn kho rất lớn, 16,588 tỷ, làm giảm dòng thu tiền thuần từ hoạt động kinh doanh, vì vậy Doanh nghiệp cần nhanh chóng có biện pháp khắc phục, trong năm 2009 Doanh nghiệp đã thực hiện tốt công tác quản lý khoản phải thu, thu về 19,880 triệu đồng.
Đối với hoạt động đầu tư, hoạt động đầu tư tài sản mới và thanh lý tài sản cũ là nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới dòng tiền thuần. Tiền chi để mua sắm và xây dựng tài sản cố định mới là 34,254 triệu đồng, còn tiền thu về từ thanh lý nhượng bán là 16.819 triệu đồng, đây là một xu hướng tốt của Doanh nghiệp, nhằm đổi mới trang thiết bị, loại bỏ các tài sản cũ, lạc hậu, hiệu quả sử dụng thấp.
Đối với hoạt động tài chính, trong năm 2009, Doanh nghiệp thực hiện việc trả các khoản nợ gốc đến hạn thanh toán, chia cổ tức cho các cổ đông, và thực hiện các khoản vay mới để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh là 6,839 triệu đồng, thấp hơn dòng tiền chi ra từ hoạt động đầu tư của Doanh nghiệp, vì vậy, trong năm 2009, doanh nghiệp vẫn phải vay nợ để tài trợ cho hoạt động đầu tư và trả nợ gốc các khoản vay đến hạn thanh toán.