từ HĐKD 13.262.559.817 12.936.761.656 -325.798.161 -2,46 8. Tổng lợi nhuận
kế toán trước thuế 9.549.678.506 11.403.069.534 +1.853.391.028 +19,41 9. Lợi nhuận sau
thuế TNDN 9.549.678.506 9.806.639.799 +256.961.293 +2,70
Nguồn:Tài liệu Phòng Tài chính kế toán
Trước hết, lợi nhuận kế toán trước thuế của Công ty năm 2008 tăng so với năm 2007 là 1.853.391.028 đồng tức tăng lên 19,41%. Vì thế, dù năm 2008 Công ty bắt đầu nộp thuế thu nhập doanh nghiệp thì lợi nhuận sau thuế của Công ty vẫn tăng so với năm 2007 là 256.961.293 đồng (+2,7%). Khi so sánh và tiến hành loại trừ ảnh hưởng của các chỉ tiêu nhân tố tác động ta thấy:
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng lên 38.551.903.903 đồng làm cho lợi nhuận trước thuế tăng lên tương ứng. Doanh thu hoạt động tài chính cũng tăng lên làm cho lợi nhuận trước thuế tăng lên 289.639.624 đồng. Chi phí tài chính giảm 3.464.615.181 đồng, chi phí bán hàng giảm 213.363.989 đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 325.798.161 đồng nên làm lợi nhuận tăng thêm tương ứng. Như vậy từ biến động tăng giảm của doanh thu và chi phí làm cho lợi nhuận trước thuế tăng lên 4.652.581.146 đồng. Trong đó biến động tăng lên của Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ là có tác động mạnh nhất và chiếm giá trị lớn nhất.
Bên cạnh đó, do giá vốn hàng bán tăng 38.192.739.712 đồng nên làm giảm lợi nhuận trước thuế tương ứng. Không những thế, do thu nhập khác giảm và chi phí khác tăng lên nên cũng tác động là giảm lợi nhuận trước thuế. Tuy vậy khi xem tổng hợp ảnh hưởng các tác động trên thì lợi nhuận trước thuế vẫn tăng lên.
Hơn nữa, tốc độ tăng của lợi nhuận trước thuế nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ (19,41%>7,1%) chứng tỏ có sự giảm chi phí trong các hoạt động của Công ty. Điển hình rõ nhất ta thấy chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp của Công ty năm 2008 đều giảm so với năm 2007: Chi phí tài chính giảm 13,44%, chi phí bán hàng giảm 7,22%, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 2,46%. Như vậy, Công ty đã có sự tiết kiệm trong việc sử dụng chi phí. Cũng nhờ biến động tích cực đó mà lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của Công ty năm 2008 so với năm 2007 tăng lên với tốc độ rất cao (+584,81%) và trong đó, biến động giảm của chi phí tài chính là nhân tố ảnh hưởng chủ yếu. Dầu vậy, năm 2008, giá vốn hàng bán của Công ty lại tăng lên và tốc độ tăng lớn hơn tốc độ tăng của doanh thu (7,57% > 7,1%). Dù mức chênh lệch là không quá cao nhưng cho thấy chi phí sản xuất của Công ty chưa được tiết kiệm nhiều. Đây có thể là do ảnh hưởng biến động của giá cả vật liệu xây dựng trong năm 2008. Ngoài ra do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế nên giá trị
các khoản thu nhập khác và chi phí khác cũng có sự biến động không mong muốn nên lợi nhuận của các hoạt động khác này không đạt được hiệu quả và tác động không tốt đến lợi nhuận chung của Công ty. Vì vậy, cơ cấu lợi nhuận kế toán trước thuế của Công ty có thay đổi và biến động. Nếu trong năm 2007, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh chiếm tỷ trọng nhỏ trong lợi nhuận kế toán trước thuế thì sang đến năm 2008, tỷ trọng này đã tăng lên khá cao. Điều này chứng tỏ Công ty đã có những tác động tích cực để nâng cao hiệu quả của hoạt động sản xuất kinh doanh, nâng cao mức lợi nhuận đem về từ ngành nghề kinh doanh chính yếu là xây lắp.
Tóm lại, nhìn chung năm 2008 Công ty hoạt động kinh doanh có lợi nhuận và mức lợi nhuận đạt được tăng so với năm trước. Đây là dấu hiệu lành mạnh, cho thấy xu hướng và hiệu quả kinh doanh của Công ty.
2.3.3.2. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản
Tài sản là nguồn lực của doanh nghiệp, là những yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất kinh doanh. Doanh nghiệp nào cũng muốn biết với nguồn tài sản thực có thì khả năng vận hành, khả năng sinh lời, khả năng luân chuyển là bao nhiêu, có đạt được như mong muốn và kỳ vọng không.
Do đó, bên cạnh đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh, khi đi vào phân tích hiệu quả đó ở một số góc độ tài chính, trước hết ta đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty trên cơ sở bảng số liệu sau:
Qua bảng phân tích, ta thấy Tổng tài sản bình quân của Công ty năm 2008 thấp hơn so với năm 2007, trong đó, Tài sản ngắn hạn bình quân của Công ty có biến động giảm và mức biến động giảm lớn hơn mức biến động tăng của Tài sản dài hạn bình quân. Mặt khác, lợi nhuận sau thuế của Công ty năm 2008 biến động tăng so với năm 2007. Chính vì thế mà sức sinh lời của Tài sản ngắn hạn, Tài sản dài hạn cũng như sức sinh lời của Tổng tài sản năm 2008 đều cao hơn năm 2007. Cụ thể:
Bảng 2-9
Bảng phân tích hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty giai đoạn 2007-2008
Đơn vị tính: VND
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch
1. TSNH bình quân 953.674.796.831 925.651.372.394 -28.023.424.438 2. TSDH bình quân 76.270.785.871 77.646.944.677 +1.376.158.806 3. Lợi nhuận sau thuế 9.549.678.506 9.806.639.799 +256.961.293 4. Doanh thu thuần
HĐKD 542.751.060.357 581.302.964.260 +38.551.903.903