7. Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và các
4.3.2Phân tích cơ cấu các khoản lợi nhuận
Sự tăng trưởng của lợi nhuận l à một nhân tố quan trọng để xác định kết quả hoạt động kinh doanh, ngo ài ra ta cần xem xét tình hình c ơ cấu của các khoản lợi nhuận này thay đổi như thế nào để có kế hoạch thay đổi ph ù hợp.Qua hình 5 thì bây giờ ta có thể thấy r õ hơn tình hình lợi nhuận của Công ty qua đồ thị dưới đây, cơ cấu lợi nhuận của Công ty chủ yếu gồm lợi nhuận gộp và lợi nhuận khác, tuy nhiên phần lợi nhuận gộp n ày đã được chuyển hóa sang lợi nhuận thuần từ hoạ t động kinh doanh sau khi đ ã trừ đi các khoản chi phí hoạt động. Để thấy r õ sự thay đổi của từng khoản mục lợi nhuận ta xét từng năm cụ thể sau:
lợi nhuận khác cũng không thể b ù đắp được khoản mục lợi nhuận thuần mất đi hậu quả là phải gánh chịu lợi nhuận r òng thấp nhất
- Năm 2007: Kho ản mục lợi nhuận khác đ ã gia tăng đáng kể trong lợi nhuận của Công ty, lợi nhuận gộp cũng gia tăng cao v à ở năm này tỷ trọng của lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đ ã được nâng lên một khoản đáng kể l àm cho lợi nhuận ròng cũng gia tăng tỷ trọng và giảm tỷ lệ lỗ xuống mức thấp h ơn năm trước.
- Năm 2008: M ột dấu ngoặc quan trọng trong sự đột phá của khoản mục lợi nhuận khác và tỷ trọng của nó gần bằng với lợi nhuận gộp chính điều n ày đã tạo ra một khoản sinh lời của lợi nhuần r òng và tăng trưởng vượt mức so với 2 năm trước đây. Triệu đồng 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 -500 -1000 -1500 2006 2007 2008 Lợi nhuận gộp
Lợi nhuận thuần từ HĐKD Lợi nhuận khác
Lợi nhuận ròng
Hình 5: CƠ CẤU CÁC KHOẢN LỢI NHUẬN CỦA CÔNG TY TỪ NĂM 2006 – 2008
nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng cao h ơn nữa bằng cách nâng cao lợi nhuận gộp và giảm chi phí hoạt động xuống mức thấp nhất.
4.3.3. Phân tích các nhân t ố ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Bảng 12: TỔNG HỢP CÁC NHÂN TỐ ẢNH H ƯỞNG LỢI NHUẬN QUA 3 NĂM 2006 – 2008
ĐVT: Triệu đồng
Đối tượng phân tích Chênh lệch 2007 so với 2006(Tuyệt đối) Chênh lệch 2008 so với 2007(Tuyệt đối)
Lợi nhuận 882,043 618,86
Các nhân tố ảnh
hưởng Tuyệt đối Tuyệt đối
Doanh thu 3.637,53 6.362,34 Giá vốn hàng bán 3.066 3.184 Chi phí bán hàng 195 -198 Chi phí QLDN -21 1.681 Chi phí tài chính -486 -939 Chi phí khác 1,487 1.893,48 Thuế - 122 Tổng hợp nhân tố 882,043 618,86
( Nguồn: Phòng Kế toán Công ty, kèm phụ lục bảng 7 )
Qua phân tích tình hình l ợi nhuận thông qua bản g số liệu trên kèm theo phụ lục bảng 7 ta nhận xét lợi nhuận khi chịu ảnh h ưởng bởi các nhân tố nh ư sau:
- Phân tích tình hình n ăm 2007:
Lợi nhuận năm 2007 so với năm 2006 tăng 882,043 triệu đồng l à do ảnh hưởng bởi các nhân tố sau:
+ Doanh thu năm 2007 so với năm 2006 tăng 3.637,53 tri ệu đồng nên đã làm cho lợi nhuận tăng 3.637,53 triệu đồng
+ Chi phí bán hàng năm 2007 so với 2006 tăng 195 triệu đồng nên đã làm cho lợi nhuận giảm 195 triệu đồng .
+ Chi phí QLDN năm 2007 so v ới 2006 giảm 21 triệu đồng n ên đã làm cho lợi nhuận tăng 21 triệu đồng
+ Chi phí tài chính năm 2007 so v ới năm 2006 giảm 486 triệu đồng n ên đã làm cho lợi nhuận tăng 486 triệu đồng .
+ Chi phí khác năm 2007 so v ới năm 2006 tăng 1,487 triệu đồng n ên đã làm cho lợi nhuận giảm 1,487 triệu đồng.
Tổng hợp các nhân tố ảnh h ưởng trên đã làm cho lợi nhuận năm 2007 so với năm 2006 tăng lên 882,043 tri ệu đồng.
- Phân tích tình hình n ăm 2008:
Lợi nhuận năm 2008 so với năm 2007 tăng 618,86 triệu đồng l à do ảnh hưởng bởi các nhân tố sau:
+ Doanh thu năm 2008 so v ới năm 2007 tăng 6.362,34 triệu đồng nên đã làm cho lợi nhuận tăng 6.362,34 triệu đồng
+ Giá vốn hàng bán năm 2008 so v ới năm 2007 tăng 3.184 triệu đồng nên đã làm cho lợi nhuận giảm 3.184 triệu đồng
+ Chi phí bán hàng năm 2008 so v ới 2007 giảm 198 triệu đồng nên đã làm cho lợi nhuận tăng 198 triệu đồng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
+ Chi phí QLDN năm 2008 so v ới 2007 tăng 1.681 triệu đồng nên đã làm cho lợi nhuận giảm 1.681 triệu đồng
+ Chi phí tài chính năm 2008 so v ới 2007 giảm 939 triệu đồng nên đã làm cho lợi nhuận tăng 939 triệu đồng.
+ Chi phí khác năm 2008 so v ới 2007 tăng 1.893,48 triệu đồng nên đã làm cho lợi nhuận giảm 1.893,48 triệu đồng.
+ Thuế thu nhập năm 2008 so với 2007 tăng 122 triệu đồng l àm cho lợi nhuận giảm 122 triệu đồng.
Tổng hợp các nhân tố ảnh h ưởng trên đã làm cho lợi nhuận năm 2008 so với 2007 tăng lên 618,86 triệu đồng.
Ta đã nghiên cứu và tiến hành phân tích 3 kho ản mục doanh thu, chi phí v à lợi nhuận của công ty, qua số liệu phân tích th ì tình trạng hoạt động của công ty chưa được hiệu quả cụ thể l à sự tăng trưởng chi phí quá cao v à vượt trội hơn so với doanh thu của công ty, năm 2 006 và năm 2007 s ở dĩ có tình trạng khó khăn về kinh doanh l à do hậu quả của vụ án nội bộ Công ty n ên đã làm mất đi một phần lợi nhuận do phải đóng các khoản vay từ Ngân h àng do Công ty vay trư ớc đây, do đó mà ta th ấy rõ là tỷ lệ chi phí lãi vay rất cao và ảnh hưởng đến chi phí tài chính của công ty cũng tăng cao. Tình hình ho ạt động sang năm 2008 đã có chuyển biến hơn bằng chứng là lợi nhuận sau thuế l à 399 triệu đồng, phần doanh thu chủ yếu là do phần bù đắp của thu nhập từ việc cho thu ê tài sản còn doanh thu thuần từ hoạt động kinh doanh ch ưa được khả quan. Để thấy rõ hơn hiệu quả hoạt động của Công ty ta tiến h ành khảo sát một số chỉ tiêu cơ bản qua bảng 13.
Bảng 13: PHÂN TÍCH CHỈ TIÊU HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TỪ 2006 - 2008
Chỉ tiêu ĐVT 2006 2007 2008
Vòng quay hàng t ồn kho Lần 7,20 12,60 26,80
Kỳ thu tiền bình quân Ngày 75,90 39,06 43,87
Vòng quay tài sản cố định Lần 8,45 5,63 9,13
Vòng quay tổng tài sản Lần 2,19 1,92 2,20
ROS % (2,8) (0,5) 0,8
ROA % (6,3) (1) 1,8
ROE % (29,3) (11,6) 3,12
( Nguồn: Phòng Kế toán Công ty )
- Số vòng quay hàng tồn kho (còn gọi là số vòng quay kho hay s ố vòng luân
chuyển hàng hoá): Tỷ số này tăng dần qua 3 năm là một tín hiệu tốt, điều này thể hiện hiệu quả quản lý h àng tồn kho ngày càng cao với số lượng vòng quay này công ty đã giảm được chi phí bảo quản, hao hụt và vốn tồn đọng ở h àng tồn kho.
- Kỳ thu tiền bình quân: Kỳ thu tiền bình quân qua 3 năm tuy có giảm nhưng tỷ số này vẫn còn cao điều này chứng tỏ hiệu quả quản lý các khoản phải thu chưa được cao, năm 2006 mất 75,90 ngày trong khi đó năm 2007 và 2008 l ại
nguồn vốn của Công ty bị ứ đọng v à gặp khó khăn.
- Vòng quay tài s ản cố định: qua bảng số liệu ta thấy v òng quay tài sản cố định biến động li ên tục cụ thể là năm 2006 là 8,45 l ần, năm 2007 giảm xuống c òn 5,63 lần và năm 2008 tăng v ới 9,13 lần, điều n ày cho thấy hiệu quả của việc sử dụng tài sản của công ty mặc dù tăng trưởng nhưng vẫn còn ở mức thấp con số này cần phải được gia tăng để có thể phát huy nguồn t ài sản vốn có này.
- Vòng quay tổng tài sản: Tỷ số này cũng tăng dần qua các năm l à một điều
khá tốt, nó thể hiện hiệu quả của doanh thu khi sử dụn g 1 đồng tài sản.
Năm 2006 thì ta thấy 1 đồng tài sản mang về doanh thu l à 2,19 đồng, năm 2007 giảm xuống còn 1,92 đồng và năm 2008 tăng trư ởng với tỷ lệ 2,20 đồng. Hiệu quả sử dụng t ài sản của công ty ch ưa được cao cần đ ược khắc phục h ơn để mang về doanh thu tuyệt đối.
Hiệu quả hoạt động của công ty c òn được đánh giá qua các chỉ ti êu sinh lợi:
- Tỷ số lợi nhuận tr ên doanh thu còn g ọi là hệ số lãi ròng (ROS): tỷ số ROS của công ty là rất thấp mặc dù đã có sự gia tăng qua các năm nh ưng đó vẫn là con số không đáng kể. Năm 2006 và năm 2007 thì 1 đồng doanh thu l àm mất đi lợi nhuận tương ứng với 2,8% và 0,5%, điều này cho thấy hiệu quả tạo ra lợi nhuận là con số thấp và làm cho lợi nhuận dưới mức hòa vốn.
Năm 2008 tỷ số ROS đã tăng trưởng hơn với tỷ lệ là 0,8% điều này đã chứng minh được là công ty đã mang về một khoản lời 399 triệu đồng trong năm 2008, tuy nhiên con số này còn thấp rất nhiều so với tỷ lệ doanh thu Công ty có đ ược, công ty cần đẩy mạnh hơn nữa những phương án để gia tăng con số sinh lợi n ày lên mức cao nhất.
- Tỷ số lợi nhuận r òng trên tài sản (hay suất sinh lợi của t ài sản (ROA)):
Tỷ lệ ROA qua các năm tăng v ới tỷ lệ nhỏ ch ưa có thể bù đắp cho phần tài sản mất đi, thực tế một đồng t ài sản bỏ ra vào năm 2006 làm mất đi 6,3% đồng lợi nhuận và năm 2007 làm mất đi 1% đồng lợi nhuận, tài sản mất đi không thể mang về cho Công ty một khoản lợi nhuận t ương ứng mà còn làm giảm lợi nhuận ròng xuống mức thấp nhất. Năm 2008 thì 1 đồng tài sản bỏ ra đã mang về cho Công ty một khoản lợi nhuận tăng 1,8% tuy đây vẫn là con số nhỏ nhưng đã khắc
- Tỷ số lợi nhuận r òng trên vốn chủ sỡ hữu c òn gọi là suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE): Tỷ số ROE vẫn c òn thấp qua các năm, mặc d ù đã có nhiều thay đổi nh ưng với tốc độ như hiện nay con số n ày là đáng khích l ệ, tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu c àng gia tăng th ể hiện hiệu quả sử dụng đồng vốn cố phần cao của Công ty. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Phân tích tình hình qua các năm ta có nhận xét sau:
- Năm 2006 tỷ lệ suất sinh lời tr ên vốn chủ sở hữu rất thấp l àm giảm tới 29,3% vốn bỏ ra và tạo nên lợi nhuận thấp với số tiền lỗ 1.101,903 triệu đồng
- Năm 2007 tổng nguồn vốn chủ sở hữu bỏ ra mang về lợi nhuận là lỗ 219,86 triệu đồng tức giảm 11,6% lợi nhuận ròng.
- Năm 2008 ROE đ ã được tăng trưởng với con số 3,12% có nghĩa l à tổng vốn bỏ ra mang về lợi nhuận tăng 3,12%.
Tóm lại, qua những phân tích n êu trên ta thấy các khoản mục doanh thu, lợi nhuận và các chỉ tiêu hiệu quả vẫn còn là một con số thấp, n ên đã làm cho hiệu quả kinh doanh của công ty c òn gặp nhiều khó khăn, suất sinh lời qua lợi nhuận qua nguồn vốn và lãi ròng vẫn là con số thấp. Năm 2008 l à năm cổ phẩn hóa công ty đã làm thay đổi một diện mạo phát triển mới bằng tỷ l ệ tăng các khoản sinh lợi tuy vẩn còn là con số rất nhỏ nhưng hy vọng rằng trong những năm tới Công ty sẽ cố gắng phát huy h ơn nữa và nâng tỷ lệ hiệu quả hoạt động kinh doanh lên con s ố cao nhất.
DOANH CỦA CÔNG TY
5.1. ĐÁNH GIÁ TỔNG HỢP CÁC NHÂN TỐ ẢNH H ƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH.
5.1.1. Tác động môi trường bên trong Công ty:
Doanh thu hoạt động của công ty:
Thuận lợi: Doanh thu công ty tăng qua các năm và ngày càng có s ố lượng lớn đặc biệt là doanh thu về bán hàng
Các doanh thu khác đ ặc biệt là doanh thu hoạt động tài chính và đầu tư cũng tăng một con số đáng kể
Khó khăn: Mặc dù doanh thu tăng cao nhưng tỷ lệ tăng trưởng đó vẫn còn thấp hơn sự tăng trưởng của chi phí điều này cho thấy công ty cần có ph ương hướng mở rộng thị tr ường và tìm kiếm nhiều khách h àng mới.
Doanh thu hoạt động tài chính và đầu tư tăng nhưng v ẫn chưa cao cần được chú ý nhằm tăng khả năng về nguồn vốn để tăng doanh thu hoạt động kinh doanh.
Chi phí hoạt động của công ty
Chi phí của công ty ng ày càng tăng qua các năm và con s ố này ngày càng lớn công ty chưa th ể kiểm soát đ ược, đặc biệt là giá vốn hàng bán do phải chịu nhiều khoản chi phí lớn làm tăng giá v ốn do đó cần làm giảm tỷ lệ này xuống nhằm nâng cao hiệu quả tăng lợi nhuận cũng nh ư giữ và thu hút khách hàng.
Mặc khác chi phí tăng cao qua các năm chủ yếu năm 2006, 2007 đó l à chi phí tài chính và kho ản mục chi phí l ãi vay Ngân hàng quá cao, con s ố này tăng cao là do hậu quả của vụ án C ơ sở lao gạo của Côn g ty nên phải gánh chịu lãi vay của Ngân hàng khó có kh ả năng thu hồi lại khoản chi phí n ày khi đã mất đi, công ty gặp nhiều khó khăn về mạng l ưới thị trường thu hẹp, tr ình độ công nhân vi ên chưa theo kịp nên đã tạo ra rất nhiều mặt bất lợi cho công ty v à công ty đang cần có thời gian để phục hồi trong thời gian tới.
Các chỉ tiêu hiệu quả hoạt động
Các tỷ số chỉ tiêu hiệu quả hoạt động, các khoản suất sinh lời, các tỷ số v òng quay…đó là nh ững yếu tố tạo n ên hiệu quả của công ty, những con số n ày vẫn
Yếu tố lao động:
Thuận lợi: Đội ngũ công nhân vi ên có thời gian dày dặn hoạt động tại công
ty nên có những hiểu biết rất lớn về tình hình hoạt động thực tế, bên cạnh đó còn nắm bắt được một số lượng lớn đối tác lâu d ài.
Khó khăn: Trình độ công nhân vi ên chưa theo kịp với yêu cầu đặc biệt là xu
hướng hiện nay.
Môi trường làm việc
Địa bàn hoạt động của Công ty nằm trên trung tâm thành ph ố thuận lợi trong việc vận chuyển hàng hóa, tạo nên ưu thế tiếp cận và thu hút khách hàng.
5.1.2. Tác động môi trường bên ngoài Công ty:
Đối với kinh tế - xã hội.
Bảng 14: DIỆN TÍCH, DÂN SỐ V À MẬT ĐỘ DÂN SỐ TH ÀNH PHỐ CẦN THƠ (2007)
Quận, Huyện Diện tích (km2) Dân số (người) Mật độ DS (người/km2) Q. Ninh Kiều 29 214.379 7.392 Q.Bình Thuỷ 71 94.871 1.336 Q.Cái Răng 69 79.578 1.153 Q. Ô Môn 125 131.970 1.056 Tổng Các quận 294 520.798 1.771 H. Phong Điền 124 104.954 846 H. Cờ Đỏ 402 181.187 451 H. Thốt Nốt 171 197.853 1.157 H. Vĩnh Thạnh 410 154.225 378 Tổng các huyện 1.107 638.219 576 Thành phố 1.401 1.159.017 827
(Nguồn: Niên giám – Thống kê) (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Thành phố Cần Thơ có số dân cao và mật độ dân số phân bố d ày đặc điều này rất thuận lợi cho việc quảng bá sản phẩm của Công ty đến người tiêu dùng và thu hút được số lượng khách hàng lớn, mặc khác qua bảng GDP của Th ành phố ta
ty sẽ gặp rất nhiều thuận lợi .
Tuy nhiên trong th ời gian qua nền kinh tế cũng gặp rất nhiều khó khăn đặc biệt là năm 2008 nền kinh tế chịu tác động của thế giới biến động theo chiều hướng xấu, cụ thể hơn là vụ sập cầu Cần Th ơ đã để lại rất nhiều hậu quả đối với nền kinh tế nên hoạt động của Công ty cũng gặp nhiều khó khăn
Bảng 15: GDP THÀNH PHỐ CẦN THƠ (2006 – 2008) (2006 – 2008)
Chỉ tiêu
Năm
2005 2006 2007
Nông, lâm ngư nghi ệp 1.646.735 1.719.948 1.801.348 Công nghiệp, xây dựng 2.905.661 3.496.199 4.241.933 Dịch vụ 3.994.035 4.715.046 5.501.441
Tổng 8.546.431 9.931.193 11.544.722
(Nguồn: Niên giám – Thống kê)
Đối với đối thủ cạnh tranh.
Hoạt động của công ty là lĩnh vực kinh doanh th ương mại và đây cũng là ngành mà có rất nhiều đối thủ cạnh tranh nhất.
- Trong địa bàn Thành phố Cần Thơ:
Hầu hết trong địa b àn Thành phố Cần Thơ có rất nhiều công ty kinh doanh thương mại tuy nhiên kinh doanh v ề các loại sản phẩm giống Công ty cổ ph ần Thương mại Cần Thơ là rất ít, chủ yếu l à kinh doanh các m ặt hàng như điện tử,