- Đầu tư bất động sản
ŠVTf† TOẨN VIỆT VĂN ˆDaøcZ
GWID. THã, DÀO THỊ THANH VÂN LUẬN VĂN TỐT NGHIỆD
Phân tích khả năng tạo tiền là cơ sở để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Khả năng tạo tiền của doanh nghiệp bao gồm tiễn thu từ hoạt động bán hàng, tiễn thu từ
hoạt động đâu tư tài chính, tiễn thu từ hoạt động khác, tiền đi vay... Tài liệu phục vụ cho
phân tích chủ yếu là báo cáo lưu chuyển tiển tệ, các sổ kế toán chỉ tiết, dự toán tiền.
Báo cáo lưu chuyển tiển tệ là một trong những báo cáo tài chínhdùng để khái quát dòng
tiền thu, chi và tình hình sử dụng tiền của doanh nghiệp trong kỳ hoạt động. Báo cáo cung
cấp thông tin cho người sử dụng đánh giá các thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính,
khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản, khẩ năng thanh toán của doanh nghiệp dựa vào các luồng tiền tạo ra, báo cáo lưu chuyển tiền tệ dùng để xem xét và dự đoán khả năng tạo
tiền của doanh nghiệp trong kỳ tới, từ đó phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Phương trình cân đối của quá trình lưu chuyển tiền tệ:
Tiền tồn đầu kỳ + tiền thu trong kỳ = tiền chỉ trong kỳ + tiền tôn cuối kỳ
Việc phân tích khả năng tạo tiền của doanh nghiệp thường được thực hiện trên cơ sở xác
định tỷ trọng dòng tiền thu của từng hoạt động, tỷ trọng này cho biết mức đóng góp của
từng hoạt động trong việc tạo tiền của doanh nghiệp.
Nếu tỷ trọng đồng tiền thu từ hoạt động kinh doanh cao thể hiện tiền tạo ra chủ yếu từ
hoạt động bán hàng, thu từ khách hàng. Nếu tỷ trọng dòng tiển thu từ hoạt động đầu tư cao chứng tổ doanh nghiệp đã thu hồi các khoản đầu tư chứng khoán, thu lãi từ hoạt động đầu
tư, bán tài sản cố định. Việc phân tích nghiệp vụ thu, chỉ tiền của từng hoạt động cho thấy
dòng tiền thu vào trong kỳ không phải bởi hoạt động kinh doanh thì đó là điều không bình thường, do vậy cần xác định các nguyên nhân ảnh hưởng đến dòng tiễn thu trong kỳ.
Phân tích khả năng chỉ trả thực tế của doanh nghiệp. Khi phân tích ta có thể xác định chỉ tiêu hệ số khả năng trả nợ ngắn hạn dựa vào dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh.