Đối với một ngõn hàng thương mại, chi phớ trả lói tiền gửi là chi phớ chiếm tỉ trọng lớn nhất. Bởi vậy, quản lý chi phớ cho nguồn vốn tiền gửi và phi tiền gửi là vấn đề được tất cả cỏc ngõn hàng quan tõm. Đối với MB, việc quản lý chi phớ cho nguồn vốn tiền gửi và phi tiền gửi được đặc biệt chỳ trọng.
Để trả lời cõu hỏi này em xin đi vào phõn tớch cỏc số liệu thực tế từ Bảng cõn đối kế toỏn– Bỏo cỏo thường niờn cỏc năm 2003 và 2004 của MB với 3 chỉ tiờu sau:
Chi phớ trả lói bỡnh quõn = Tổng chi phớ trả lói Tổng vốn huy động
Tỉ lệ thu nhập hũa vốn đối với tài sản sinh lời =
Tổng chi phớ trả lói+ chi phớ phi lói Tài sản sinh lời
Tỷ suất sinh lời tối thiểu cần thiết trờn vốn vay và vốn CSH = Tỷ lệ thu nhập hũa vốn + Tỷ lệ chi phớ trước thuế cho
vốn CSH = Tỷ lệ thu nhập hũa vốn + ROE (1-thuế suất) x Vốn CSH Tài sản sinh lời
Tài sản sinh lời = Cỏc khoản cho vay + Cỏc khoản đầu tư
= Cho vay và ứng trước cho khỏch hàng+Đầu tư chứng khoỏn + Đầu tư khỏc
ROE = Lợi nhuận sau thuế Vốn CSH
Năm 2003: (Đơn vị : triệu VND)
Tài sản sinh lời = 2.691.422 + 71.761 + 64.548 = 2.827.731
Chi phớ trả lói = 124.312 Chi phớ phi lói = 45.174 Chi trả cổ tức = 44.450 Thuế suất = 32%
Vốn chủ sở hữu = 280.000 Tổng vốn huy động = 3.485.000 Lợi nhuận sau thuế = 50.853
ROE = Lợi nhuận sau thuế Vốn CSH
ơ
= 50.853 280.000 = 18,16%
Chi phớ trả lói bỡnh quõn = 124.312 3.485.000
= 3,57%
Tỉ lệ thu nhập hũa vốn
đối với tài sản sinh lời = 124.312 + 45.174
2.817.731
= 6,01%
Tỷ suất sinh lời tối thiểu cần thiết
trờn vốn vay và vốn CSH
= 6,01 % + (1-0,32)18,16% x 2.827.731280.000 = 6,01% + 2,64%
= 8,65%
Nh vậy 8,65 % là tỷ lệ thu nhập tối thiểu mà ngân hàng phải cố gắng đạt đợc theo yêu cầu của cổ đông.
Năm 2004: (Đơn vị : triệu VND)
Tài sản sinh lời = 3.455.160 + 63.017 + 95.156 = 3.613.333
Chi phí phi lãi = 69.787 Chi trả cổ tức = 44.651 Thuế suất = 28% Vốn chủ sở hữu = 350.000 Tổng nguồn vốn huy động = 4.933.000 Lợi nhuận sau thuế = 75.383 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
ROE = Lợi nhuận sau thuế Vốn CSH
ơ
= 75.383 350.000 = 21,54%
Chi phớ trả lói bỡnh quõn = 159.700 4.933.000
= 3,24%
Tỉ lệ thu nhập hũa vốn
đối với tài sản sinh lời = 159.700 + 69.787
3.613.333
= 6.35% Tỷ suất sinh lời
tối thiểu cần thiết trờn vốn vay và
vốn CSH
= 6,35 % + (1-0,28)21,54% x 3.613.333350.000
= 6,35% + 2,90% = 9,25%
9,25% là tỷ lệ thu nhập tối thiểu mà ngõn hàng phải cố gắng đạt được theo yờu cầu của cổ đụng.
Từ số liệu của hai năm trờn cho thấy: Tỷ suất sinh lời tối thiểu cần thiết trờn vốn vay và vốn CSH năm 2004 bằng 9,25%, cao hơn năm 2003 là 8,65%, tăng 0,60%. Điều này do cỏc nguyờn nhõn sau:
∗Chi phớ huy động vốn bỡnh quõn năm 2003 từ 3,57% xuống cũn 3,24% trong năm 2004. Điều đú chứng tỏ trong năm 2004 Ngõn hàng đó huy động được nguồn vốn rẻ hơn.
∗Tỉ lệ thu nhập hũa vốn đối với tài sản sinh lời năm 2004 là 6,35%, cao hơn năm 2003 là 6,01%, tăng 0,34%. Điều này nhỡn qua cú thể nhận định Ngõn hàng đó quản lý khụng tốt cỏc chi phớ phi lói. Tuy nhiờn, nếu xột trờn tổng nguồn vốn huy động thỡ thực tế, tỉ lệ chi phớ phi lói trong năm 2004 lại giảm so với 2003. Vỡ vậy tỉ lệ thu nhập hũa vốn tăng là điều hoàn toàn hợp lý.
∗Do trong năm 2004 Ngõn hàng được ưu đói về thuế, mức thuế suất thuế thu nhập trong năm 2004 là 28% trong khi đú năm 2003 là 32%.
Tổng kết lại, cụng tỏc quản trị chi phớ của Ngõn hàng đang diễn biến theo chiều hướng tốt. Ngõn hàng cần tiếp tục phỏt huy lợi thế này.
2.2.3 Đảm bảo khả năng thanh khoản- Cam kết từ thực tế của ngõn hàng
Như đó núi ở trờn, đảm bảo khả năng năng thanh khoản là một vấn đề hết sức quan trọng mà tất cả cỏc ngõn hàng đều phải đặc biệt quan tõm. Bởi vỡ một ngõn hàng cú thể bị đúng cửa nếu khụng đỏp ứng đủ nhu cầu thanh khoản, mặc dự về kỹ thuật, nú vẫn cũn khả năng trả nợ. Hơn nữa, năng lực quản trị thanh khoản của một ngõn hàng là thước đo quan trọng về tớnh hiệu quả tổng thể để đạt đến cỏc mục tiờu dài hạn của ngõn hàng.
Để thấy được thực trạng vấn đề thanh khoản của MB, em xin dựa vào cỏc số liệu từ Bỏo cỏo thường niờn năm 2004 của MB để xem xột trờn cơ sở một số chỉ tiờu sau:
Hệ số khả năng thanh toỏn tức thời =
Tiền và cỏc khoản tương đương tiền Tổng nợ ngắn hạn = 2.604.718 2.581.085 = 1,009 Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh =
Tiền mặt+ tiền gửi tại cỏc TCTC+đầu tư ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn
= 67.417+93.572+2.571.529+63.017 2.581.085
= 1,083
Từ hai chỉ số trờn cho thấy, Ngõn hàng hoàn toàn cú khả năng thanh khoản ngay khi khỏch hàng cú yờu cầu. Điều này chứng tỏ Ngõn hàng quản lý cụng tỏc thanh khoản rất tốt.
Chỉ số trạng thỏi tiền (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
mặt =
Tiền mặt + Tiền gửi tại cỏc tổ chức tài chớnh Tổng tài sản
= 67.411 + 2.571.529 6509.140 = 40,5%
Chỉ số trạng thỏi tiền mặt ở mức 40,5% đối với Ngõn hàng là quỏ cao., nguyờn nhõn chớnh do lượng tiền gửi của Ngõn hàng tại cỏc TCTD khỏc là rất lớn, chiếm đến 39,5% tổng tài sản, tương đương 52% Tổng vốn huy động trong năm. Điều này cú thể do Ngõn hàng cú tốc độ tăng trưởng huy động vốn của Ngõn hàng lớn hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng Tớn dụng. Ngõn hàng cần cú chớnh sỏch nhằm tăng trưởng Tớn dụng cao hơn nữa nhằm đưa lại lợi nhuận tối đa từ nguồn vốn huy động.