Ngõn hàng TMCP Sài Gũn – Chi nhỏnh Hà Nội.
Để tiến hành phõn tớch, thẩm định khả năng tài chớnh của khỏch hàng, nhõn viờn tớn dụng phũng tớn dụng và bảo lónh của ngõn hàng cần dựa vào bỏo cỏo tài chớnh do khỏch hàng cung cấp và kết hợp với cỏc thụng tin từ hệ thống CIC và từ cỏc nguồn thụng tin khỏc.
Quy trỡnh tiến hành phõn tớch tài chớnh khỏch hàng gồm những bước sau:
Thu thập, kiểm tra tớnh hợp phỏp, hợp lệ của hồ sơ tài chớnh:
Đõy là bước đầu tiờn cỏn bộ tớn dụng phải thực hiện trong nội dung phõn tớch tài chớnh khỏch hàng vay vốn. Cỏn bộ tớn dụng phải tiến hành thu thập bỏo cỏo tài chớnh của khỏch hàng bao gồm: Bảng cõn đối kế toỏn, bỏo cỏo kết quả kinh doanh, bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh. Theo quy định của ngõn hàng, đối với doanh nghiệp lần đầu vay vốn tại ngõn hàng thỡ hồ sơ tài chớnh phải bao gồm cỏc bỏo cỏo tài chớnh của 2 năm gần nhất và bỏo cỏo nhanh đến thời điểm gần nhất. Đối với doanh nghiệp đó cú quan hệ tớn dụng với SCB thỡ cỏn bộ tớn dụng sẽ thu thập thờm thụng tin về doanh nghiệp đó lưu trữ tại ngõn hàng. Ngoài nguồn thụng tin khỏch hàng cung cấp, cỏn bộ tớn dụng cũn tỡm thờm thụng tin từ cỏc nguồn khỏc như trung tõm thụng tin tớn dụng CIC hay thụng qua quỏ trỡnh tiếp xỳc, trao đổi trực tiếp với khỏch hàng, thụng qua những bạn hàng của doanh nghiệp, thụng tin từ bỏo chớ…
Để đảm bảo tớnh hợp lệ, hợp phỏp của hồ sơ tài chớnh thỡ cỏc bỏo cỏo tài chớnh của khỏch hàng phải đảm bảo:
- Cỏc bỏo cỏo gửi ngõn hàng phải là bản chớnh hoặc bản phụtụ cú đúng dấu và xỏc nhận của đơn vị phỏt hành. Cỏn bộ tớn dụng luụn phải kiểm tra tờn cụng ty trờn bỏo cỏo tài chớnh, kiểm tra chữ ký và con dấu.
- Cỏc số liệu trong bảng cõn đối kế toỏn phải đảm bảo tớnh cõn bằng và phự hợp trong quan hệ với cỏc bỏo cỏo tài chớnh khỏc.
Vớ dụ về trường hợp vay vốn của cụng ty Cổ phần Kim Khớ Yờn Hựng. Cụng ty đề nghị được vay 53 tỷ đồng, với thời hạn vay 12 thỏng, mục đớch sử dụng vốn vay: bổ sung vốn lưu động phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh.
Cụng ty cung cấp hồ sơ tài chớnh cho cỏn bộ tớn dụng gồm:
- Cỏc bỏo cỏo tài chớnh, bao gồm: bảng cõn đối kế toỏn và bỏo cỏo kết quả kinh doanh trong 2 năm 2004, 2005 và số liệu quý I/2006, thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh.
- Cỏc hợp đồng kinh tế cú liờn quan, tờ khai thuế.
Nhận xột: Cỏn bộ tớn dụng rất nhanh chúng tiếp nhận hồ sơ vay vốn của cụng ty, đồng thời tiến hành kiểm tra danh mục hồ sơ, tớnh hợp lệ, hợp phỏp của hồ sơ này. Ngoài cỏc thụng tin do cụng ty Yờn Hựng cung cấp thỡ cỏn bộ tớn dụng đó thu thập thờm thụng tin từ CIC và tiếp xỳc trực tiếp, trao đổi với lónh đạo cụng ty, kế toỏn trưởng. Cỏn bộ tớn dụng yờu cầu cụng ty bổ sung thờm danh sỏch cỏc chủ nợ đối với cỏc khoản nợ ngắn hạn, chi tiết cỏc khoản phải thu, phải trả…
Như vậy cú thể thấy quỏ trỡnh thu thập thụng tin về doanh nghiệp vay vốn của cỏn bộ tớn dụng khỏ đầy đủ, cỏn bộ tớn dụng cũng đó chủ động thu thập thụng tin về khỏch hàng từ nhiều nguồn khỏc nhau để phục vụ cho cụng tỏc phõn tớch.
a/ Phõn tớch trước khi vay: Đỏnh giỏ khỏi quỏt về tỡnh hỡnh tài chớnh của khỏch hàng.
Để đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của khỏch hàng, cỏn bộ tớn dụng tập trung vào cỏc khoản mục sau:
- Nguồn vốn chủ sở hữu: đối chiếu mức vốn phỏp định với cỏc doanh nghiệp cựng ngành nghề kinh doanh của khỏch hàng, nhận xột về sự tăng giảm của vốn chủ sở hữu (nếu cú).
- Tỡnh hỡnh cụng nợ của doanh nghiệp: nợ ngõn hàng và cỏc tổ chức tớn dụng.
- Tỡnh hỡnh thanh toỏn với người mua, người bỏn: cỏn bộ tớn dụng đi sõu phõn tớch những khoản phải thu từ người mua, phải trả đối với người bỏn để xỏc định phần doanh nghiệp đi chiếm dụng và phần vốn của doanh nghiệp bị chiếm dụng.
- Tỡnh hỡnh thực hiện nghĩa vụ với nhà nước, chỳ ý thuế thu nhập doanh nghiệp.
- Kết quả kinh doanh năm trước, tỡnh hỡnh doanh thu và chi phớ, nhận xột đỏnh giỏ kết quả kinh doanh lỗ lói.
Trờn cơ sở những thụng tin trong hồ sơ tài chớnh mà cụng ty Yờn Hựng cung cấp, cũng như quỏ trỡnh thu thập thụng tin từ cỏc nguồn khỏc nhau, cỏn bộ tớn dụng đó tiến hành đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty Yờn Hựng như sau:
a, Phõn tớch bảng cõn đối kế toỏn.
Bảng 2.4: Bảng cõn đối kế toỏn cụng ty Yờn Hựng.
TÀI SẢN 2,004 2,005 I/2006Quớ
Tăng giảm số tuyệt đối 05/04
Số tuyệt đối Tỷ lệ
A.TSLĐ & ĐT ngắn hạn 70,653 118,110 143,901 47,457 67%
I. Tiền 3,656 6,305 4,874 2,649 72%
1.Tiền mặt tại quỹ 1,887 4,264 4,052 2,377 126% 2. Tiền gửi ngõn hàng 1,769 2,041 822 272 15%
II. Cỏc khoản ĐTTC ngắn hạn - - - - - (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
III. Cỏc khoản phải thu 60,892 81,564 83,445 20,672 34%
1. Phải thu khỏch hàng 261 9,404 18,384 9,143 3508% 2. Trả trước cho người bỏn 37,998 51,845 36,705 13,847 36% 3. Phải thu nội bộ 2,625 - - (2,625) -100% 4. Cỏc khoản phải thu khỏc 20,009 20,316 28,356 307 2%
IV. Hàng tồn kho 4,611 25,288 50,710 20,677 448%
1. Nguyờn vật liệu tồn kho 4,360 22,329 45,378 17,969 412% 2. Cụng cụ dụng cụ trong kho 46 1,185 4,512 1,139 2482% 3. CPSX KD dở dang - - 84 - - 4. Thành phẩm tồn kho - 1,569 532 1,569 - 5. Hàng húa tồn kho 205 205 205 - 0%
V. Tài sản ngắn hạn khỏc 1,495 4,954 4,873 3,459 231%
Cỏc khoản thuế phải thu 1,495 4,954 4,873
B. Tài sản dài hạn 129,738 190,774 197,832
I. Cỏc khoản phải thu dài hạn 34 - -
Phải thu dài hạn khỏc 34 - -
II.Tài sản cố định 129,572 188,703 - 59,131 46% 1. Tài sản cố định hữu hỡnh 765 110,495 195,190 109,731 14353% - Nguyờn giỏ 883 110,772 111,164 109,889 12445% - Hao mũn lũy kế (119) (277) 112,920 (159) 134% 2. Tài sản cố định vụ hỡnh 4,318 4,317 (1,757) (1) 0% - Nguyờn giỏ 4,318 4,318 4,316 - 0% - Hao mũn lũy kế - (1) 4,318 (1) - 3. Chi phớ xõy dựng CBDD 124,490 73,891 (2) (50,599) -41%
III. Bất động sản đầu tư - - 79,711
IV. Cỏc khoản đầu tư TCDH - - - - -
V. Tài sản dài hạn khỏc 132 2,071 2,642 1,939 1471%
1. Chi phớ trả trước dài hạn 132 2,071 2,642 1,939 1471% 2. Tài sản thuế thu nhập hoàn lại - - -
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 200,39 1 308,88 4 341,733 108,493 54% NGUỒN VỐN - - A. Nợ phải trả 139,942 249,306 292,851 109,364 78% I. Nợ ngắn hạn 43,095 127,74 1 172,286 849,646 196% 1. Vay và nợ ngắn hạn - 69,261 100,168 69,261 - 2. Phải trả cho người bỏn 18,443 26,613 34,989 8,170 44% 3. Người mua trả tiền trước 6,316 19,909 24,408 13,593 215% 4. Thuế và cỏc khoản phải nộp NN - - 10 - - 5. Phải trả cụng nhõn viờn 72 370 541 298 417% 6. Phải trả phải nộp khỏc 18,265 11,588 12,170 (6,677) -37%
II. Nợ dài hạn 96,847 121,565 120,565 24,718 26%
1. Vay nợ dài hạn 96,847 121,565 120,565 24,718 26% 2. Thuế thu nhập hoón lại phải trả - - - - -
B. Nguồn vốn chủ sở hữu 60,449 59,578 48,882 (871) -1%
I. Nguồn vốn, quỹ 60,449 59,578 48,882 (871) -1%
1. Nguồn vốn chủ sở hữu 60,537 60,537 50,000 - 0% 2. Chờnh lệch tỷ giỏ (1) - - 1 -100% 3. Lợi nhuận chưa phõn phối (87) (959) (1,118) (872) 1002%
II. Nguồn kinh phớ quỹ khỏc - - - - -
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN
200,39 1
308,88
4 341,733 108,493 54%
Về tài sản: +Tài sản cố định tăng dần qua cỏc năm, năm 2004 chiếm 64.7%, năm 2005 chiếm 61.1% tổng tài sản. Đõy là doanh nghiệp sản xuất nờn tỷ trọng tài sản cố định như vậy là khỏ hợp lý.
+ Cỏc khoản phải thu năm 2005 chiếm khoảng 26.4% tổng tài sản tăng 34% so với năm 2004, chủ yếu là do sự gia tăng cỏc khoản phải thu khỏch hàng, trả trước cho người bỏn. Doanh nghiệp đầu tư để mở rộng sản xuất kinh doanh khi thị trường phụi thộp đang phỏt triển mạnh thỡ việc tăng cỏc khoản phải thu là phự hợp. Tuy nhiờn, vỡ thế doanh nghiệp cũng nờn chỳ ý đến chớnh sỏch thu hồi cỏc khoản vốn bị chiếm dụng này để giỳp đồng vốn của doanh nghiệp được quay vũng trỏnh lóng phớ.
+ Lượng hàng tồn kho của doanh nghiệp tăng mạnh so với 2004, tăng 448%. Doanh nghiệp dự trữ hàng tồn kho nhiều cú thể là do chớnh sỏch quản trị của doanh nghiệp, ban lónh đạo nhận định rằng trong năm 2006 nhu cầu về sản phẩm phụi thộp sẽ tăng mạnh.
- Về nguồn vốn: + Theo bỏo cỏo tại thời điểm 31/12/2005 của cụng ty cung cấp thỡ Hệ số nợ = Nợ phải trả/ tổng nguồn vốn = 81%. Nợ phải trả của cụng ty chủ yếu được hỡnh thành từ cỏc khoản vay nợ ngắn hạn và dài hạn, trong đú vay nợ ngắn hạn chiếm 28% và vay nợ dài hạn chiếm 49% tổng nợ phải trả, cũn lại là cỏc khoản phải trả người bỏn, thuế và phải trả, phải nộp khỏc chiếm 23% tổng nợ phải trả. Theo thụng tin tỡm hiểu được qua hệ thống CIC thỡ tỡnh hỡnh trả nợ của cụng ty vẫn bỡnh thường, cụng ty vẫn trả nợ, lói đầy đủ cho cỏc ngõn hàng.
+ Nguồn vốn chủ sở hữu của cụng ty giảm qua cỏc năm, và tỷ trọng vốn chủ sở hữu năm 2004 là 30%, năm 2005 là 19% tổng nguồn vốn. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu là thấp, chứng tỏ cụng ty khụng cú sự chủ động về vốn, chủ yếu dựa vào nguồn vốn vay ngõn hàng và vốn chiếm dụng khỏc. Vỡ thế, cụng ty cần tăng vốn chủ sở hữu để tự chủ hơn trong sản xuất kinh doanh. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
b, Phõn tớch bỏo cỏo kết quả kinh doanh
Bảng 2.5: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh cụng ty Yờn Hựng.
Đơn vị: triệu đồng.
KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG
KINH DOANH 2,004 2,005 QUí I/2006
Tăng giảm 05/04 Số tuyệt
đối Tỷ lệ
Tổng doanh thu 1,132 25,567 24,435 24,435 2159%
Cỏc khoản giảm trừ DT 3,757 3,757 3,757 -
1. Doanh thu thuần 1,132 21,811 20,679 20,679 1827%
2. Giỏ vốn hàng bỏn 1,162 20,910 19,748 19,748 1700%
3.Lợi nhuận gộp (30) 901 930 930 -3143%
4. Chi phớ bỏn hàng 31 43 12 12 39% 5. Chi phớ quản lý doanh nghiệp - 251 - - -
6. Lợi nhuận từ HĐKD (60) 607 667 667 -1106%
7. Lợi nhuận từ HĐTC 0 (1,463) (1,463) (1,463) -32522
0 17 17 17 3713% - Chi phớ tài chớnh - 1,480 1,480 1,480 -
8. Lợi nhuận từ HĐ bất thường (1) 186 186 186 -12665%
Điều chỉnh quyết toỏn - - - -
9. Lợi nhuận trước thuế (61) (671) (150) (610) 995%
10. Thuế - - - - -
11. Lợi nhuận sau thuế (61) (671) (150) (610) 995%
Doanh thu cú tăng qua cỏc năm, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cũng tăng nhưng do lợi nhuận từ hoạt động tài chớnh õm (do chi phớ tài chớnh lớn hơn doanh thu từ hoạt động tài chớnh) cho nờn lợi nhuận sau thuế õm (lỗ) do đõy là thời gian nhà mỏy mới đi vào vận hành, chạy thử nờn:
- Hệ thống mỏy múc khụng đạt được mức cụng suất như dự kiến.
- Do thiếu vốn lưu động.
- Do một số nguyờn nhõn khỏch quan khỏc.
Tuy nhiờn đến quý I/2006 doanh thu của cụng ty tăng mạnh, từ 25.567 triệu đồng năm 2005 lờn 70.482 triệu đồng quý I/2006 (tăng 2,8 lần). Theo
bảng kờ theo dừi doanh thu tiờu thụ của khỏch hàng cung cấp thỡ tổng doanh thu thực hiện từ 01/01/2006 đến 27/06/2006 của cụng ty đạt 144.872 triệu đồng, trong đú doanh thu chuyển về SCB là 38.849 triệu đồng (chiếm khoảng 28% tổng doanh thu). Với giỏ bỏn 6,5 – 7 triệu đồng/ tấn, cụng suất hoạt động của nhà mỏy khoảng 45.000 tấn/năm. Qua đú cho thấy hoạt động của nhà mỏy đang dần đi vào ổn định và phỏt triển. Theo thụng tin khỏch hàng, sản phẩm của cụng ty đang ngày càng được khẳng định trờn thị trường, cụng ty đang ngày càng ký được nhiều hợp đồng đầu ra với khối lượng lớn và khả năng năm 2006 sẽ cú lói.
c, Phõn tớch cỏc chỉ tiờu tài chớnh
* Nhúm chỉ tiờu khả năng thanh toỏn:
Chỉ tiờu 2004 2005 Quý I/2006 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Hệ số thanh toỏn hiện hành 1.64 0.92 0.84
- Hệ số thanh toỏn nhanh 1.53 0.73 0.54
VLĐ rũng = TSLĐ - Nợ ngắn hạn 27,56 (9,630) (28,385)
Khả năng thanh toỏn hiện hành cú xu hướng giảm từ 2004 đến nay, tài sản lưu động tăng qua cỏc năm nhưng khụng tăng nhanh bằng khoản mục nợ ngắn hạn, do đõy là giai đoạn cụng ty đầu tư mạnh vào việc xõy dựng nhà mỏy sản xuất phụi thộp nờn việc tăng lờn của tài sản lưu động và nợ ngắn hạn là hoàn toàn phự hợp. Khả năng thanh toỏn nhanh trong cỏc năm ở mức bảo đảm (cỏc chỉ số đều > 0,5).
Vốn lưu động rũng của cụng ty cú xu hướng giảm: năm 2004 là 27,56; năm 2005 là -9,630; quý I/2006 là - 28,385. Tài sản lưu động nhỏ hơn nợ ngắn hạn, điều này cú thể thấy khả năng thanh toỏn của cụng ty bằng việc bỏn tài sản lưu động khụng được đảm bảo. Nguyờn nhõn là do đõy là giai đoạn cụng ty đang đầu tư mở rộng sản xuất nờn vay ngắn hạn nhiều.
* Nhúm chỉ tiờu cơ cấu vốn
Chỉ tiờu 2004 2005 Quý I/2006
Nợ phải trả/ Tổng nguồn vốn 70% 81% 86%
TSLĐ/Tổng tài sản 35% 38% 42%
TSCĐ/Tổng tài sản 65% 61% 57%
Vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn 30% 19% 14%
Hệ số nợ (nợ phải trả/ tổng tài sản) của cụng ty tăng qua cỏc năm, hệ số tự tài trợ (vốn CSH/ tổng tài sản) giảm qua cỏc năm cho thấy khả năng tự chủ về tài chớnh của cụng ty đó giảm xuống. Nguyờn nhõn là do vốn chủ sở hữu giảm đi (năm 2004 là 60,449; năm 2005 là 59,578; quý I/2006 là 48,882), cũn tổng tài sản lại tăng lờn (năm 2004 là 200,391; năm 2005 là 308,884; quý I/2006 là 341,733), tài sản tăng lờn chủ yếu là do vay nợ ngắn hạn.
Hệ số cơ cấu tài sản lưu động tăng dần qua cỏc năm: năm 2004 là 35%; năm 2005 là 38%; quý I/2006 là 42%, chứng tỏ cơ cấu nguồn vốn cũng đang được điều chỉnh hợp lý. * Nhúm chỉ tiờu hoạt động Chỉ tiờu 2004 2005 Quý I/2006 - Vũng quay vốn lưu động 0.02 0.2 0.5 - Vũng quay hàng tồn kho 0.20 1.40 1.50
- Vũng quay khoản phải thu 0.02 0.30 0.72
Vũng quay của vốn lưu động và vũng quay của hàng tồn kho cũng đang bắt đầu tăng dần sau một thời gian nhà mỏy đi vào hoạt động chớnh thức: trung bỡnh vũng quay của VLĐ là 0,5 vũng/năm và vũng quay hàng tồn kho khoảng 1,2 vũng/năm thỡ đến quý I/2006, vũng quay của VLĐ đó tăng lờn 0,5 (tương ứng với 2 vũng/năm), vũng quay hàng tồn kho 1,5 (tương ứng với 6 vũng/năm).
* Nhúm chỉ tiờu khả năng sinh lời
Chỉ tiờu 2004 2005 I/2006Quý
- LNST/ VCSH - 0.1% - 1% - 0.3%
- LNST/Tổng tài sản - 0.03% - 0.2% - 0.04%
- LNST/ doanh thu -5% -3% - 0.2%
*Đỏnh giỏ sự tăng trưởng của doanh nghiệp
- Tốc độ tăng trưởng doanh thu -89% 1827% 176%
- Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận -4388% 995% -78%
Mặc dự lợi nhuận sau thuế õm dẫn đến cỏc chỉ tiờu về khả năng sinh lời nhỏ hơn 0 nhưng theo dừi tỡnh hỡnh sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, dự