- Các chỉ tiêu gián tiếp
P. THU XẾP VỐN & TDDN QUẢN LÝ DÒNG TIỀN
2.2.1.2. Nội dung phân tích tình hình tài chính khách hàng tại PVFC
Sau khi thu thập đầy đủ các thông tin cơ bản về doanh nghiệp dựa trên hồ sơ kinh tế mà khách hàng gửi tới. Các cán bộ thẩm định sẽ cụ thể hóa công việc phải thực hiện trong các bước tương ứng tại quy trình thẩm định độc lập số QU¸ TR×NH - 07 - 10 ban hành theo quyết định số 170/2005/QĐ-PVFC - 07.
Để phục vụ công tác phân tích tài chính khách hàng PVFC yêu cầu doanh nghiệp phải cung cấp các báo cáo tài chính trong hai năm gần nhất.
Nội dung đánh giá năng lực tài chính của khách hàng tại PVFC:
a. Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của khách hàng
Để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của khách hàng công ty sử dụng các chỉ tiêu sau:
+ Tỷ suất lợi nhuận doanh thu
+ Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
+ Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên nguồn vốn CSH: + Hiệu suất sử dụng tài sản cố định
+ Đánh giá tốc độ, cơ cấu tăng trưởng lợi nhuận doanh thu, năm sau so với năm trước.
b. Đánh giá tình hình công nợ của khách hàng
+ Hệ số nợ
+ Các chỉ tiêu cho biết cơ cấu vốn của doanh nghiệp + Cơ cấu tài sản
+ Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Theo PVFC hệ số này > 1 là tốt.
+ Hệ số khả năng thanh toán nhanh. Theo PVFC hệ số này > 0,5 là tốt. + Hệ số khả năng thanh toán + Vốn lưu động thường xuyên + Vòng quay hàng tồn kho + Vòng quay các khoản phải thu
Mối quan tâm lớn nhất của PVFC là khả năng trả nợ của doanh nghiệp do vậy đặc biệt chú ý đến lượng tiền và các khoản tài sản khác có thể chuyển đổi thành tiền nhanh, qua đó so sánh với số nợ ngắn hạn để biết được khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp, họ cũng quan tâm đến số lượng vốn của chủ sở hữu về số vốn chủ sở hữu này là khoản bảo hiểm cho họ trong trường hợp rủi ro. Họ không thể sẵn sàng cho vay nếu như các chỉ tiêu cho thấy người vay không đảm bảo chắc chắn rằng khoản vay đó có thể thanh toán khi đáo hạn.
c. Phân tích các khoản công nợ
Khi phân tích các khoản công nợ, quy trình phân tích nêu ra lưu ý giúp cán bộ thẩm định có hướng xem xét tính chính xác của các khoản công nợ này
- Các khoản phải thu: cần xem kỹ bảng kê chi tiết, các khoản phải thu qua các năm xem có khoản nào thuộc dạng nợ khó đòi, cần làm rõ đối với từng khoản phải thu có giá trị lớn. Đối với những khoản phải thu không có khả năng thu hồi cần loại trừ và xem các khoản này như khoản dự phòng để đưa vào chi phí và xem xét lại kết quả hoạt động kinh doanh thực tế của doanh nghiệp.
- Các khoản phải trả: xem xét các khoản phải trả là do chưa đến hạn hay chưa có nguồn trả? Bản chất của từng khoản phải trả…