- Phòng kiểm tra kiểm soát nội bộ (7)
2.2.2. Thực trạng thẩm định dự án
Vai trò của thẩm định dự án trong việc cho vay của ngân hàng thơng mại là vô cùng quan trọng, có thể nói nó là yếu tố quyết định các khoản cho vay của ngân hàng. Nhng ở đây chúng ta xét đến vai trò của thẩm định dự án trên khía cạnh bảo đảm tiền vay tại một ngân hàng thơng mại. Thẩm định dự án là khâu đầu tiên quan trọng đóng góp vào việc vốn đi ra có thể quay về với ngân hàng đầy đủ cả gốc lẫn lãi.
Hoạt động thẩm định dự án nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng cuả ngân hàng công thơng Thanh xuân đóng góp chung vào thành công của hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Những thành công trên có thể đợc lý giải trên các khía cạnh sau:
* Công tác thu thập thông tin:
Thông tin mà ngân hàng sử dụng để thực hiện thẩm định dự án đợc lấy chủ yếu từ hai nguồn, đó là từ phía khách hàng và ngân hàng trực tiếp thu thập.
Trong hồ sơ vay vốn của khách hàng có các tài liệu báo cáo về tình hình sản xuất kinh doanh, khả năng tài chính của khách hàng và của ngời bảo lãnh. Các tài liệu này về nguyên tắc là hoàn toàn do khách hàng lập và công
chúng cho dù có đợc kiểm toán hay không. Bên cạnh đó, các cán bộ tín dụng tuỳ theo yêu cầu mà có thể phỏng vấn một số thông tin cần thiết khác để phục vụ cho quá trình thẩm định.
Khách hàng đến vay vốn luôn có một mong muốn là đợc đáp ứng nhu cầu, vì thế các tài liệu mà họ cung cấp thờng đợc thiết kế mang nhiều u điểm và đầy tính khả thi, cán bộ tín dụng phải chủ động tìm kiếm thông tin. Nguồn chính thức mà ngân hàng có thể thu thập là từ khách hàng, từ bạn hàng của khách hàng, từ nguồn lu trữ nội bộ, từ cơ quan thông tin đại chúng, tổng cục thống kê, trung tâm phòng ngừa rủi ro của ngân hàng công thơng Việt Nam.
* Công tác xử lý thông tin:
Ngân hàng Công thơng Thanh xuân cũng nh các ngân hàng thơng mại khác của Việt Nam đều sử dụng phơng pháp phân tích định lợng dựa trên các chỉ tiêu, tỷ lệ cơ bản. Có thể nói phơng pháp tính toán trong phân tích tài chính khách hàng và dự án đầu t ngày càng mang tính khoa học và tính thực tiễn cao. Các chỉ tiêu NPV, IRR, BCR, điểm hoà vốn, luồng tiền các năm của dự án, kế hoạch trả nợ xác định trong dự án... ngày càng đóng vai trò cao. Bên cạnh đó các chỉ tiêu đánh giá khả năng tiêu thụ, khả năng cạnh tranh của sản phẩm, tuổi thọ của dự án, về phơng án tổ chức sản xuất và quản lý... của dự án đã đợc tính toán áp dụng. Một cơ sở quan trọng nữa mang tính tiến bộ trong thẩm định dự án của ngân hàng là đã đánh giá đến độ nhạy của dự án nh: sự thay đổi của NPV, IRR, doanh thu; mức thay đổi tối đa của các biến số để dự án có hiệu quả, các dự báo về sự thay đổi các biến số có ảnh hởng đến kết quả của dự án Đây là một b… ớc ngoặt quan trọng, đa việc xem xét dự án từ trạng thái tĩnh sang trạng thái động, giúp quản lý đợc rủi ro và có các biện pháp dự phòng thích hợp. Các bảng biểu về nguồn và tốc độ bỏ vốn, chi phí và doanh thu dự tính, lãi vay và các mặt thẩm định khách hàng nh thẩm định về mặt pháp lý, công nghệ, thị trờng, đầu ra đầu vào ngày càng có chất lợng cao hơn đã giúp cho ngân hàng phát hiện đợc sai sót, gian lận trong quá trình lập luận chứng kinh tế - kỹ thuật. Bên cạnh đó chi nhánh đề cao vai trò của phân tích các yếu tố phi tài chính và các yếu tố mang tính định tính, điều này mang lại hiệu quả không thể phủ nhận.
đến những điều khoản trong hợp đồng tín dụng, hạn chế tối đa những rủi ro có thể xảy ra do thiếu tính chặt chẽ của hợp đồng tín dụng. Một trong những điều khoản quan trọng của hợp đồng tín dụng là biện pháp bảo đảm tiền vay mà chúng ta sẽ xem xét.
Tuy nhiên nói nh vậy không có nghĩa là hoàn toàn khẳng định tính chính xác và hợp lý của việc thẩm định dự án của ngân hàng. Việc thẩm định dự án đôi khi cha đi sâu đánh giá các mặt, tình hình tài chính một cách khách quan, toàn diện hợp lý. Mặt khác các dự án ngày càng trở nên khó thẩm định hơn. Các mặt hạn chế này cụ thể nh sau:
- Về đội ngũ cán bộ:
Các dự án hiện nay ngày càng lớn hơn cả về quy mô lẫn trình độ kỹ thuật, hoạt động thẩm định dự án vốn lại là một hoạt động hết sức đa dạng, phức tạp. Do đó đòi hỏi ngời cán bộ thẩm định phải có trình độ nghiệp vụ chuyên sâu, bộ óc linh hoạt, phải có kinh nghiệm thực tế và phải am hiểu về nhiều lĩnh vực. Đội ngũ cán bộ của ngân hàng Công thơng Thanh xuân có tuổi đời rất trẻ, rất nhiệt tình, có trình độ chuyên môn khá sâu nhng chính vì vậy dẫn đến kinh nghiệm thực tế cha có nhiều. Do đó đôi khi cũng gây khó khăn cho công tác thẩm định dự án. Bên cạnh đó đội ngũ cán bộ thẩm định còn mỏng làm hạn chế hiệu quả thẩm định dự án.
- Về phơng pháp thẩm định:
Ngân hàng thờng thụ động tiếp nhận về cơ cấu, tốc độ bỏ vốn đầu t của dự án và rất ít sửa đổi bổ sung ở những mục này. Việc tính toán các chỉ tiêu đôi khi chỉ là hình thức và nếu có sử dụng thì cũng chỉ dùng để tham khảo. Việc lựa chọn lãi suất chiết khấu cũng cha có sự thống nhất.
Các bảng biểu mà ngân hàng lập ra còn cha có các bảng phơng án tiến độ bỏ vốn theo mẫu thống nhất. Việc lập các bảng tính trong quá trình thẩm định đôi khi thụ động theo cách tính của chủ dự án mà cha đa về đợc các bảng tính chuẩn.
Có những khoản chi phí cha xác định nh chi phí vận chuyển, chi phí quản lý, lãi vay vốn lu động...cha đợc quy định rõ ràng.
Việc dự tính mức công suất huy động, mức giá thành còn dựa quá nhiều vào nhận định chủ quan của các cán bộ thẩm định. Ngân hàng cha có kế hoạch xây dựng, áp dụng những phơng pháp định lợng chính xác hơn.
nh cha thực sự quan tâm đến dòng tiền thực sự của dự án mà chỉ là ớc tính trên chứng từ kế toán.
Khả năng trả nợ của các dự án chủ yếu đợc đánh giá trong trạng thái tĩnh. Ngân hàng cha chú trọng đúng mức tới sự thay đổi giá cả đầu ra, đầu vào, tăng giảm vốn đầu t, biến động của cung cầu, tỷ giá... Có rất ít dự án đợc tiến hành phân tích độ nhạy nên gây ra khó khăn trong việc nhận ra đâu là những yếu tố ảnh hởng mạnh nhất đến kết quả của dự án để có những biện pháp phòng ngừa kịp thời.
Thực tế là các khoản cho vay của chi nhánh đã không phát sinh nợ quá hạn. Công tác thẩm định đã phần nào làm tốt đợc nhiệm vụ của mình. Tuy nhiên không vì thế mà các yếu tố rủi ro đã đợc loại trừ triệt để. Bởi vì ngân hàng thực tế mới chỉ đợc thành lập từ 5 năm nay nên các dự án đều cha giải ngân hết do vậy đa ra đánh giá lúc này là cha thể đầy đủ. Bên cạnh đó, một vài món vay vẫn lâm vào tình trạng cha thanh toán kịp thời mà chủ yếu là nguyên nhân khách quan nh bị ứ đọng trong khâu tiêu thụ, khách hàng chậm trả tiền...Một số món vay khác chứa đựng nhiều rủi ro tiềm ẩn về thị trờng, công nghệ. Điều đó chứng tỏ rằng, thẩm định dự án vẫn cha đủ để thực hiện yêu cầu tín dụng. Bên cạnh công tác thẩm định, ngân hàng còn phải thực hiện nhiều biện pháp phòng ngừa rủi ro khác nữa để đảm bảo tiền vay.
Ví dụ về thẩm định cho vay trung và dài hạn một dự án đầu t: Dự án đầu t: “ Nâng cao năng lực công ty t vấn xây dựng Sông Đà” Tổng vốn đầu t: 15.138.000.000 đồng.
trong đó:
Vay ngân hàng: 13.624.200.000 đồng (90% dự toán) Vốn tự có : 1.513.800.000 đồng (10% dự toán) Ngân hàng đã thực hiện thẩm định nh sau:
A. Thẩm định khách hàng vay vốn:
- Năng lực pháp lý: là đơn vị thành viên Tổng công ty xây dựng Sông Đà. - Lịch sử phát triển, khả năng tài chính, khả năng quản lý của khách hàng, trong đó có các số liệu về tình hình sản xuất kinh doanh, tài chính của công ty.
ở đây nguồn thông tin mà ngân hàng sử dụng chủ yếu là nguồn tin lu trữ nội bộ vì là công ty t vấn xây dựng Sông Đà khách quen của ngân hàng.
1) Thẩm định cơ sở pháp lý của dự án:
Dự án đợc Chủ tịch hội đồng quản trị Tổng công ty xây Dựng Sông Đà phê duyệt theo quyết định 289 TCT/HĐQT ngày 27/11/2001 để mua trang thiết bị, máy móc, vật t cải tạo nhà xởng.
2) Sự cần thiết của dự án; Dự án dùng để:
-Mua sắm các thiết bị văn phòng 271 cái gồm máy vi tính, máy in lazer, máy tính xách tay, máy chiếu, máy photo.
-Mua thiết bị khảo sát 12 cái, máy khoan. - Mua phơng tiện vận tảI 7 cáI
- Mua phần mềm ứng dụng 29 bộ - Mua thiết bị thí nghiệm.
3) Thẩm định về phơng diện thị trờng trong đó xem xét :
- Tổng quan về quan hệ cung- cầu của sản phẩm. - Đối tợng và phơng thức tiêu thụ sản phẩm
Về đối tợng tiêu thụ sản phẩm:công ty đang khảo sát thiết kế,thí nghiệm và t vấn xây dung một số công trình thuỷ điện ,công trình giao thông, hạ tầng cơ sở quan trọng: thuỷ điện Ry Ninh II, thuỷ điện Cần Đơn, hầm A Roàng, thuỷ điện Nậm Chiến, nhà máy xi măng Hoành Bồ –Hạ Long, thuỷ điện Na Hang, một số công trình của Tổng công ty.
Về phơng thức tiêu thụ sản phẩm: công ty chủ yếu kí hợp đồng thi công, t vấn khảo sát thiết kế cho khách hàng .
- Tình hình cạnh tranh trên thị trờng rất gay gắt nhng hoạt động của công ty có chất lợng cao nên công ty vẫn có khả năng đứng vững trên thị trờng. 4) Thẩm định về phơng diện kỹ thuật và tính năng tác dụng:
- Bổ sung thiết bị tin học và phần mềm ứng dụng. - Mua sắm tjiết bị khảo sát đo đạc
- Mua sắm phơng tiện vận tảI
5) Thẩm định về phơng diện tổ chức sản xuất và quản lý:
Cách thức tổ chức sản xuất và quản lý của công ty rất chặt chẽ,đáp ứng đợc yêu cầu mà ngân hàng đề ra.
- Doanh thu ,chi phí, lãi lỗ của dự án: Doanh thu 120.120triệu đồng Chi phí 98.936 triệu đồng Lãi 21184 triệu đồng
Lợi nhuận ròng 4916,148 triệu đồng - Tính toán các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn:
+ Chi phí cố định,khấu hao tài sản cố định và vốn lu động + Dự trù lỗ lãi qua các năm của dự án
+ Kế hoạch trả nợ vốn cố định
+ Phân tích điểm hoà vốn và các chỉ tiêu tài chính nh: NPV, IRR, Thời gian thu hồi vốn…
+ Hiện giá ròng và tỷ suất thu hồi vốn nội bộ, độ nhạy của dự án: NPV và sự biến động của nó, IRR và sự biến đông của nó, doanh thu và sự biến động, mức thay đổi tối đa của các biến số để dự án có hiệu quả.
Kết luận là: NPV>0, IRR>lãi suất cho vay, dự án khả thi có hiệu quả
* Nh vậy việc thẩm định d án này hầu hết từ nguồn thông tin do khách hàng cung cấp, ngân hàng chỉ thực hiện xem xét đánh giá, đa ra ý kiến. Điều đáng nói ở đây là ngân hàng đã thực hiện việc thẩm định dự án trong trạng thái động, dự tính các biến động có thể xaỷ ra tác động đến hiệu quả của dự án. Do đó có thể nói việc thẩm định dự án này có độ tin cậy rất cao. 6) Phơng án đầu t, thu nợ
- Giải ngân vốn dự án chuyển trả cho ngời bán đợc tiến hành theo tiến độ thực hiện dự án, hợp đồng, hoá đơn mua bán kèm theo.
- Phơng án thu nợ:
+Thời gian cho vay: 5 năm 8 tháng .
+Thời gian ân hạn: 0 năm (do tài sản cố định, thiết bị đã đa vào sản xuất và phát huy hiệu quả).
+Thu nợ gốc 6 tháng một lần vào cuối tháng thứ 6.
+Thu lãi một tháng một lần vào ngày cuối tháng kể từ ngày giải ngân món vay đầu tiên.
C. Thẩm định biện pháp bảo đảm tiền vay.
- Hình thức bảo đảm tiền vay: cho vay không có bảo đảm bằng tài sản. - Các điều kiện bảo đảm tiền vay theo cơ chế hiện hành:
+ Có dự án đầu t khả thi, có khả năng hoàn trả nợ phù hợp với quy định của pháp luật.
+ Có khả năng tài chính và các nguồn thu hợp pháp có khả năng thu đợc trong thời hạn vay vốn để thực hiện nghĩa vụ trả nợ cho ngân hàng.
+ Cam kết thực hiện biện pháp bảo đảm bằng tài sản theo yêu cầu của ngân hàng nếu sử dụng vốn vay không đúng cam kết theo hợp đồng tín dụng, cam kết trả nợ trớc hạn nếu không thực hiện đợc các biện pháp bảo đảm bằng tài sản quy định tại điểm này
* Nh vậy trong việc thẩm định d án, ngân hàng cũng đã đa ra biện pháp bảo đảm tiền vay cho khoản vay .
Sau khi thực hiện thẩm định khách hàng, thẩm định dự án, thoả thuận các biện pháp bảo đảm tiền vay, ngân hàng đã quyết định cho vay:
Số tiền cho vay:13.624.200.000 đồng
Lãi suất cho vay: đợc xác định cụ thể theo hai giai đoạn:
- Năm thứ nhất của dự án :lãI suất cho vay là 7,8% /năm(tơng đơng 0,65%/tháng)
- Từ năm thứ hai của dự án: lãi suất cho vay đợc xác định bằng cách: lấy lãi suất tiền gửi VNĐ có kì hạn 12 tháng trả lãi sau trung bình của ngân hàng công thơng Việt Nam- chi nhánh Thanh Xuân và 3 sở giao dịch tại Hà nội của ba ngân hàng thơng mại quốc doanh Việt Nam (ngân hàng Ngoại th- ơng, ngân hàng Đầu t và Phát triển, ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn) cộng với mức phí 0,48%/năm (tơng đơng 0,04%/tháng).Lãi suất này đợc xác định 2 lần trong 1 năm.
* Nh vậy việc xác định lãi suất cho vay là lãi suất điều chỉnh, không phải lãi suất cố định. Điều này phù hợp với xu thế biến động hàng ngày của tình hình tài chính và ngân hàng diễn ra trong nớc và quốc tế.
Lãi suất nợ quá hạn:
- Đến một tháng: bằng 120% lãi suất cho vay tại thời điểm chuyển nợ quá hạn.
- Trên 1 tháng: bằng 150% lãi suất cho vay tại thời điểm chuyển nợ quá hạn.