Cũng bằng phương pháp OLS chúng tôi dự báo sự thay đổi tiền gửi ngân hàng trong tương lai thông qua các biến độc lập: lãi suất tiền gửi, lạm phát, tăng trưởng GDP, biến động giá vàng như một kênh đầu tư thay thế.
Mô hình:
Y = α+β1X1 +β2X2 + 3X3 + 4X4
Trong đó:
Y là thay đổi tiền gửi trong kì
là hệ só tự do
1,2,3,4 là hệ số góc lần lượt của X1, X2, X3, X4
Kết quả hồi quy:
Y = -0.925414692 + 4.778001557X1 + 9.883066839X2 - 0.794932931X3 +
0.434013456X4
Mô hình hồi quy với hệ số R = 0.830255542, R2
= 0.689324265 thể hiện mô hình có một sự giải thích tương đối phù hợp của biến độc lập với biến phụ thuộc.
Từ mô hình trên ta có thể ước tính Y các năm sau với những dự báo của X có trước từ các bài nghiên cứu thu được:
Năm Lãi suất
tiền gửi
GDP %
Lạm phát
Thay đổi giá vàng % Thay đổi tiền gửi 2005 7.10% 8.40% 8.20% 11.30% 25.00% 2006 7.60% 8.20% 7.50% 27.20% 22% 2007 7.50% 8.50% 8.30% 27.35% 37.55% 2008 12.70% 6.20% 23.00% 6.83% 13.16% 2009 8.20% 5.20% 6.88% 64.32% 20.73% 2010 10.50% 6.78% 11.75% 30.00% 30.46% 2011f 10.50% 6.90% 8.00% 25.00% 30.31% 2012f 10.50% 7.30% 6.50% 20.00% 33.29% 2013f 9.40% 7.10% 6.00% 20.00% 26.45%
Bảng 3.6:Dự báo thay đổi tiền gửi trong hệ thống ngân hàng những năm tới.
Ngân hàng Năm 2011 Ngân hàng Năm 2011
ACB 0.3701 Sacombank 0.4109
EXIMBANK 0.4444 SHB 0.4012
Vietcombank 0.3686 Vietinbank 0.3582
Bảng 3.7:Dự báo tỉ lệ LLSS năm 2011.
Với các khoản cho vay dài hạn là:
Dài hạn ACB 43,795,159 EXIMBANK 32,408,653 Vietcombank 83,271,531 Sacombank 37,785,586 SHB 11,967,854 Vietinbank 79,068,681
Bảng 3.8: Dự báo cho vay dài hạn 2011 một số ngân hàng.
Tỉ lệ LLSS tối ưu ngành với hoạt động thị trường liên ngân hàng theo định lý 2, giả sử cú sốc hệ thống =0, khi đó LLSS tối đa bằng 1.
Kết quả mô hình dự báo tỉ lệ LLSS cho một số ngân hàng cũng như thị trường liên ngân hàng cho năm 2011. Ta nhận thấy tỉ lệ LLSS khá thấp cho các NHTM nếu không có hoạt động của thị trường liên ngân hàng, tỉ lệ này chỉ trong khoảng 0.3 đến 0.5. Một nhận định cũng được đưa ra là trước đây các NHTM đã duy trì tỉ lệ này khá cao. Tuy nhiên, đây một phần vì khi dự báo tỉ lệ LLSS chúng ta đã bỏ qua vai trò quan trọng của thị trường liên ngân hàng. Khi vai trò của thị trường liên ngân hàng được đưa vào thì tỉ lệ này lập tức được cải thiện. Đúng với những gì lý thuyết đã trình bày ở trên. Một phần nguyên nhân nằm ở hạn chế trong quá trình thu thập dữ liệu chạy mô hình được trình bày phần
sau. Ta cũng nhận thấy kết quả dự báo này khá hợp lý, vì trong điều kiện kinh tế hiện nay, các NHTM không nên quá thoải mái trong việc đầu tư dài hạn, nhưng có thể vượt qua tỉ lệ đã dự báo vì hoạt động thị trường liên ngân hàng ngày càng thông thoáng, cũng là để đáp ứng nhu cầu vốn ngày càng cao của nền kinh tế.