1. Cơ sở lựa chọn một số cổ phiếu của một ngành
Nh đã biết, có rủi ro có nghĩa là có khả năng xuất hiện nhiều kết quả khác nhau từ một nguyên nhân ban đầu.
Khi phân tích một danh mục đầu t, ta phải quan tâm đến rủi ro của cả danh mục. Chính vì vậy Nhà đầu t quan tâm đến việc đa dạng hoá danh mục đầu t. Đó là một trong những phơng pháp cơ bản kiểm soát rủi ro.
Tuy nhiên ở đây chúng ta chỉ nghiên cứu các cổ phiếu của cùng một ngành hàng để phân tích sự ảnh hởng của các cổ phiếu qua lại với nhau nh thế nào, xem xét chúng ta có thể tạo dựng một danh mục hiệu quả hay không?
Trong chuyên đề này tôi chọn những cổ phiếu của ngành thực phẩm nh BBC, CAN, KDC, LAF, NKD, TRI đại diện cho các ngành khác, với số liệu đợc lấy từ đầu năm 2005 đến nay.
BBC: Công ty CP Bánh kẹo Biên Hoà CAN: Công ty CP Đồ Hộp Hạ Long KDC: Công ty CP Kinh Đô Phổ Thông
LAF: Công ty CP Chế Biến Thực Phẩm Xuất Nhập Khẩu Long An NKD: Công ty CP Chế Biến Thực Phẩm Kinh Đô Miền Bắc
TRI: Công ty CP Nớc Giải Khát Sài Gòn
2 .Các ký hiệu và cách tính lợi suất của cổ phiếu.
a/ Ký hiệu
Pt là giá của cổ phiếu tại thời điểm t P(t-1) là giá của cổ phiếu tại thời điểm t-1 Rt là lợi suất của cổ phiếu tại thời điểm t
b/ Công thức tính lợi suất
Chúng ta đã có số liệu giá cổ phiếu ,để tính lợi suất cổ phiếu ta có hai công thức.
Rt =( Pt - P(t-1) )/Pt-1 (1) hoặc Rt =ln (Pt/P(t-1)) (2) Ta tính lợi suất cổ phiếu theo công thức (1).
c/ Ký hiệu lợi suất của các cổ phiếu ;
RBBC01 là lợi suất của cổ phiếu BBC RCAN là lợi suất của cổ phiếu CAN RKDC là lợi suất của cổ phiếu KDC RLAF là lợi suất của cổ phiếu LAF
RNKD là lợi suất của cổ phiếu NKD RTRI là lợi suất của cổ phiếu TRI RVNINDEX là chỉ số thị trờng VNINDEX