i. Lợi nhuận sau thuế
2.3.3.Rủi ro lãi suất
Lãi suất trên thị trƣờng thay đổi sẽ ảnh hƣởng trực tiếp đến nguồn thu từ các tài sản sinh lời cũng nhƣ chi phí huy động vốn, từ đó ảnh hƣởng đến lợi nhuận của các ngân hàng. Trong năm 2008, NHNN đã 2 lần thực hiện tăng lãi suất cơ bản từ 8,75% lên 12% và 14%. Theo đánh giá của EIU, lãi suất huy động và cho vay bình quân trong năm 2008 ở mức rất cao lần lƣợt là 20,8% và 15,3%. Theo các chuyên gia ngành ngân hàng, mức chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động phải đạt tối thiểu 3% thì ngân hàng mới có thể duy trì đƣợc hoạt động. Trong khi đó, hiệu giữa hai tỷ lệ này năm 2007 của các ngân hàng chỉ là 3% thì đến năm 2008 dự khiến sẽ là
http://svnckh.com.vn 52
6%. Nhƣ vậy trên lý thuyết, các ngân hàng đang làm ăn thua lỗ và gặp nhiều khó khăn trong hoạt động. Điều này rất dễ gây nên khủng hoảng cho hệ thống ngân hàng nói riêng và hệ thống tài chính nói chung.
Sự đua tranh về lãi suất trên thị trƣờng huy động vốn và thị trƣờng cho vay trong thời gian qua là dấu hiệu của rủi ro lãi suất. Vốn huy động tiền gửi của ngân hàng tăng chậm dẫn đến việc thắt chặt hạn chế cho vay đã gây nên nhiều khó khăn cho khách hàng có nhu cầu vay vốn. Trong khi đó, do tình hình biến động lãi suất nhƣ hiện nay, ngƣời cho ngân hàng vay vốn thƣờng có xu hƣớng gửi ngắn hạn. Đây là khó khăn lớn cho ngân hàng khi mà hoạt động cho vay chủ yếu lại tập trung vào các đối tƣợng vay trung và dài hạn. Các ngân hàng đã thực hiện nhiều phƣơng thức nhƣ khuyến mãi, tặng thƣởng… nhằm thu hút khách hàng đặc biệt là những ngƣời cho vay trung và dài hạn nhƣng vẫn chƣa đạt đƣợc nhiều hiệu quả. Theo quy định của NHNN các NHTMNN chỉ đƣợc phép dùng 40% vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn nhƣng con số thực tế của các ngân hàng luôn lớn hơn cho phép.
Sự mất cân đối về kỳ hạn giữa tài sản có và tài sản nợ của ngân hàng chính là nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất. Những NHTMNN hiện nay chủ yếu dựa vào các khoản vốn ngắn hạn huy động trên thị trƣờng tiền tệ do đó chi phí huy động vốn dễ biến động và rất nhạy cảm với sự thăng trầm của nền kinh tế. Ngƣợc lại, những khoản cho vay và đầu tƣ chứng khoán dài hạn lại có tỷ lệ thu nhập tƣơng đối ổn định. Do đó, những ngân hàng có kỳ hạn hoàn vốn của danh mục tài sản dài hơn kỳ hạn hoàn trả của danh mục nợ có thể cùng một lúc phải đối mặt với vấn đề: thu nhập từ lãi giảm và rủi ro đối với thu nhập từ lãi tăng.
http://svnckh.com.vn 53
http://svnckh.com.vn 54
CHƢƠNG 3 GIẢI PHÁP ĐẢM BẢO AN NINH TÀI CHÍNH CỦA NGÂN
HÀNG THƢƠNG MẠI NHÀ NƢỚC TRONG THỜI GIAN TỚI