1. Phân tích khái quát sự biến đổi của các khoản mục trong báo cáo
Nếu như phần trước dựa trên bảng cân đối kế tốn để phân tích đã cho ta biết phần nào về sức mạnh tài chính, tình hình quản lý sử dụng vốn, mục đích sử dụng các nguồn vốn… thì việc phân tích các khoản mục báo cáo kết quả kinh doanh sẽ bổ sung thêm các thơng tin về tài chính, gĩp phần làm cho “bức tranh” tài chính cơng ty sinh động hơn, nĩ cho biết việc quản lý, chỉ đạo kinh doanh của các nhà quản lý và đánh giá hiệu quả hoạt động của cơng ty.
Để thuận lợi cho việc phân tích, dựa trên các khoản thực tế của Báo cáo kết quả kinh doanh đồng thời cĩ sự điều chỉnh, ta lập Bảng phân tích như sau:
BẢNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đvt: 1.000đ Đvt: 1.000đ
CHỈ TIÊU 2007 2008 TĂNG /GIẢM
1.DOANH THU THUẦN 5.863.242 3.530.086 (2.306.156) (39,51)
2.GIÁ VỐN HÀNG BÁN 3.973.509 3.742.542 (248.967) (6,27)
3. LÃI GỘP 1.862.733 (194.456) (2.057.189) (110,44)
4. CHI PHÍ QUẢN LÝ KINH DOANH 1.141.162 652.142 (489.020) (42,85)
5.CHI PHÍ TÀI CHÍNH 96.124 109.690 13.566 14,11
6. LỢI NHUẬN THUẦN TỪ HĐKD 625.447 (956.288) (1.581.735) (252,90)
7. LÃI KHÁC 608 16.392 15.784 2.596,05
8. LỖ KHÁC 2.704 55.472 52.723 1.949,82
9. TỔNG LỢI NHUẬN TRƯỚC KẾ
TỐN 623.351 (995.323) (1.618.674) (259,67)
10. CÁC KHOẢN ĐIỀU CHỈNH
11. TỔNG LỢI NHUẬN CHỊU THUẾ 623.351 (995.323) (1.618.674) (259,67)12. THUẾ TNDN PHẢI NỘP 12. THUẾ TNDN PHẢI NỘP
13.LỢI NHUẬN SAU THUẾ 623.351 (995.323) (1.618.674) (259,67)Do tính chất ngành nghề thuộc lĩnh vực ưu đãi của Tỉnh nên trong những năm đầu Do tính chất ngành nghề thuộc lĩnh vực ưu đãi của Tỉnh nên trong những năm đầu Cơng ty khơng phải đĩng thuế thu nhập. Do đĩ Các khoản điều chỉnh và Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh tạm thời sẽ khơng xét đến mà chỉ chú trọng phân tích các khoản cịn lại.
Theo bảng phân tích ta thấy Lợi nhuận sau thuế của kỳ 1 là 623.351.000 đồng nhưng đến kỳ 2 là -995.322.000, cho thấy trong kỳ 2 doanh nghiệp đã hoạt động khơng hiệu quả, khơng những khơng cĩ lợi nhuận mà cịn phải chịu lỗ. Nguyên nhân gây ra biến động lớn đĩ do:
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của kỳ 2 giảm rất nhiều so với kỳ 1, ở kỳ 2 Cơng ty chẳng những khơng cĩ lợi nhuận từ sản xuất kinh doanh mà cịn phải chịu lỗ. Nguyên nhân của biến động này: mặc dù chi phí quản lý kinh doanh kỳ 2 giảm
489.020.000 đồng hay giảm 42,85% đồng nhưng chi phí tài chính của kỳ 2 so với kỳ 1 tăng 13.566.000 đồng tức đã tăng 14,11%. Điều này cũng dễ hiểu, do kỳ 2 cơng ty tiến hành mở rộng qui mơ sản xuất nên cần nhiều vốn mà nguồn tài trợ chủ yếu là các khoản vay cho nên lãi vay sẽ tăng nhanh làm cho chi phí tài chính tăng. Mặt khác lãi gộp của kỳ 2 lại giảm quá nhiều so với kỳ 1: 2.057.189.000 đồng, đây là số tiền khá lớn đối với doanh nghiệp khiến doanh nghiệp phải chịu lỗ trong kỳ 2.
Lãi gộp giảm từ 182.733.000 đồng (của kỳ 1) xuống -194.456.000 (của kỳ 2). Mặc dù giá vốn hàng bán của kỳ 2 cĩ giảm so với kỳ 1: 248.967.000 đồng hay giảm 6,27% nhưng doanh thu kỳ 2 so với kỳ 1 lại giảm: 2.306.156.000 đồng hay giảm 39,51%. Như vậy tốc độ giảm doanh thu nhanh hơn nhiều so với tốc độ giảm của giá vốn hàng bán nên lãi gộp giảm là điều đương nhiên.
Để hiểu rõ hơn về biến động của các khoản mục trong báo cáo kết quả kinh doanh ta hãy tìm hiểu sự biến đổi về mặt kết cấu.
BẢNG PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đvt: 1.000đ Đvt: 1.000đ
CHỈ TIÊU 2007 2008
Giá trị % Giá trị %
1.DOANH THU THUẦN 5.863.242 100,00 3.530.086 100,00
2.GIÁ VỐN HÀNG BÁN 3.973.509 68,08 3.742.542 105,51
3. LÃI GỘP 1.862.733 30,91 (194.456) (5,51)
4. CHI PHÍ QUẢN LÝ KINH DOANH 1.141.162 19,55 652.142 18,47
5.CHI PHÍ TÀI CHÍNH 96.124 1,65 109.690 3,11
6. LỢI NHUẬN THUẦN TỪ HĐKD 625.447 10,72 (956.288) (27,09)
7. LÃI KHÁC 608 0,01 16.392 0,46
8. LỖ KHÁC 2.704 0,05 55.472 1,57
9. TỔNG LỢI NHUẬN TRƯỚC KẾ TỐN TỐN
623.351 10,68 (995.323) (28,20)10. CÁC KHOẢN ĐIỀU CHỈNH 10. CÁC KHOẢN ĐIỀU CHỈNH
11. TỔNG LỢI NHUẬN CHỊU THUẾ 623.351 10,68 (995.323) (28,20)12. THUẾ TNDN PHẢI NỘP 12. THUẾ TNDN PHẢI NỘP
13.LỢI NHUẬN SAU THUẾ 623.351 (995.323)
- Nhìn vào bảng kết cấu giá vốn hàng bán kỳ 1 chiếm tỉ trọng 68,08% trên tổng doanh thu, sang kỳ 2 giá vốn hàng bán chiếm 105,51%, điều này chứng tỏ ở kỳ 2 cơng ty quản lý các khoản chi phí rất kém khiến doanh thu khơng bù đắp được hoặc doanh số bán quá ít chưa vượt qua điểm hồ vốn khiến doanh thu chưa bù đắp nổi. Để hiểu rõ điều này ta sẽ tìm hiểu ở những phần sau.
- Chi phí quản kinh doanh kỳ 1 là 1.141.162 đồng chiếm tỉ trọng 19,55%, chi phí quản lý kinh doanh kỳ 2 là 652.142.000 đồng chiếm tỉ trọng 18,47%, thấp hơn kỳ 1 là 1,08% (19,55 – 18,47) đây là điều đương nhiên vì trong kỳ 2 mức độ hoạt động của cơng ty rất thấp khiến các chi phí sản xuất và chi phí quản lý kinh doanh cũng giảm theo.Tuy nhiên mức độ giảm của chi phí hoạt động kinh doanh kỳ 2 vẫn khơng tác động nhiều đến lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh.
- Chi phí tài chính kỳ 1 là 96.124.000 đồng chiếm tỉ trọng 1,65%, chi phí tài chính kỳ 2 là 109.690.000 đồng chiếm tỉ trọng 3,11%, chứng tỏ doanh nghiệp đã vay nhiều hơn trước, sự gia tăng chi phí tài chính chủ yếu là sự gia tăng của lãi vay. Chính sự gia tăng này, một lần nữa tác động xấu đến thu nhập của cơng ty, cụ thể là Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh.
- Lãi khác và lỗ khác cũng cĩ sự thay đổi lớn từ kỳ 1 sang kỳ 2. Đĩ là những khoản lãi do thu được từ khoản nợ khĩ địi và những khoản lỗ do bồi thường cho khách hàng. Tuy nhiên các khoản mục này chiếm tỉ trong rất nhỏ và thường khĩ điều chỉnh nên ít được quan tâm.
Qua phân tích trên dễ thấy giá vốn hàng bán cĩ ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh. Nĩ cĩ thể xem là yếu tố chủ lực trong việc giải thích nguyên nhân suy giảm về lợi nhuận của Cơng ty hiện nay. Để hiểu rõ khoản mục này ta phân tích tiếp các nhân tố chủ yếu cấu thành giá vốn hàng bán kể cà kỳ đầu tiên để thấy rõ xu hướng biến đổi.
Các bảng phân tích phía dưới được lấy từ báo cáo kết quả kinh doanh (xem phụ lục), ta xem xét cả 3 kỳ để thấy được sự biến đổi.
Đvt : %
Chỉ tiêu Kỳ 0 Kỳ 1 Kỳ 2
Doanh thu 100 100 100
Giá vốn hàng bán 100,52 68,08 105,51
Lãi gộp -0,52 31,92 -5,51
(Trong bảng trên ta lấy doanh thu làm gốc, các số liệu cịn lại được tính theo tỉ lệ với doanh thu.)
Theo trên thì giá vốn hàng bán càng thấp thì doanh nghiệp sẽ cĩ lãi càng nhiều. Doanh nghiệp phải giảm tới mức tối thiểu giá vốn hàng bán bằng cách giảm hợp lý các phần phần cấu thành nên nĩ. Trong đĩ nguyên vật liệu và chi phí nhân cơng được xem 2 thành phần cơ bản và nhạy cảm nhất của giá vốn hàng bán. Ta xem xét mối quan hệ 2 yếu tố này đến doanh thu.
Từ các số liệu lấy từ báo cáo tài chính của cơng ty ta cĩ bảng sau: ĐVT:%
Chỉ tiêu Kỳ 0 Kỳ 1 Kỳ 2
Doanh thu 100 100 100
Nguyên vật liệu trực tiếp 7,26 5,36 9,35 Nhân cơng trực tiếp 41,95 26,42 37,99 Căn cứ để tính tốn các số liệu trên:
Kỳ 0 (kỳ cuối của năm trước) - Doanh thu: 1.792.166.000 đồng
- Chi phí nguyên vật liệu: 129.655.000 đồng - Chi phí nhân cơng: 749.304.000 đồng
Kỳ 1
- Doanh thu: 5.836.242.000 đồng
- Chi phí nguyên vật liệu: 313.153.000 đồng - Chi phí nhân cơng: 1.542.215.000 đồng
Kỳ 2
- Doanh thu: 3.530.086.000 đồng
- Chi phí nguyên vật liệu: 329.896.000 đồng - Chi phí nhân cơng: 1.341.012.000 đồng Nếu xét trong 100 đơn vị doanh thu ta thấy:
Qua bảng phân tích ta thấy ở kỳ 1 chi phí nguyên vật liệu và nhân cơng trực tiếp cho 100 đơn vị doanh thu đều lần lượt giảm so với kỳ trước. Đây là dấu hiệu tích cực chứng tỏ Cơng ty đã cĩ tiến bộ trong khâu tổ chức sản xuất, các khâu quản lý cơng tác may đã thuần phục, máy mĩc thiết bị mới mà cơng ty đã đầu tư ở kỳ trước đã phát huy hiệu quả, nhờ đĩ đã gĩp phần tích cực trong vấn đề giải phĩng sức lao động, tiết kiệm nguyên liệu. Nhưng sang kỳ 2, cơng ty đã nhận những đơn đặt hàng mới, may gia cơng những sản phẩm mới khơng giống như trước, những sản phẩm mới này địi hỏi kỹ thuật cao và cơng ty vẫn chưa thích ứng kịp nên chi phí nguyên liệu cho 100 đơn vị doanh thu đã tăng khá nhiều từ 5,36 (kỳ 1) lên 9,35 (kỳ 2). Mặt khác cũng trong kỳ 2 do mức sản xuất quá thấp, mà lương cơng nhân thì được tính theo sản phẩm, do đĩ để đảm bảo cho cuộc sống của cơng nhân đồng thời để khuyến khích lịng trung thành của họ, cơng ty đã quyết định tăng lương từ đĩ làm cho chi phí nhân cơng trực tiếp (trong 100 đơn vị doanh thu) kỳ 2 tăng 11,56 (37,99 – 26,42) so với kỳ 1.