a) Khấu hao tài sản cốđịnh (Bảng:4.13)
Tài sản cốđịnh được khấu hao theo phương pháp đường thẳng. b) Xác định khoản phải thu (Bảng:4.14)
Khoản phải thu của nhà máy cũ của công ty TNHH Thanh Hùng năm 2004 là 16%, năm 2005 là 11% và năm 2006 là 9%. Nhà máy cũ với công suất là 4.000 tấn thành phẩm/năm với khoản phải thu trung bình là 12% thì nhà máy mới (dự án xây dựng nhà máy chế biến thủy sản xuất khẩu Huỳnh Mai) với công suất là 10.000 tấn thành phẩm/năm thì khoản phải thu phải lớn hơn 12%. Do đó ta có thể giảđịnh khoản phải thu hàng năm của dựa án mới là 15% doanh thu hàng năm. Từđó ta phản ánh vào bảng ngân lưu.
Qua bảng 4.14 ta thấy năm thứ nhất ta có thực thu bằng tiền ít hơn doanh thu là 52.884 triệu đồng, năm thứ hai ta có thực thu bằng tiền ít hơn doanh thu 62.851 triệu đồng và tương tự cho các năm sau. Từđó cho thấy được các khoản phải thu tăng lên qua các năm của dòng đời dự án. Các khoản phải thu tăng lên qua các năm là do doanh thu tăng lên trong dòng đời dự án.
Giả sử năm thứ mười một dự án được thanh lý, lúc này khoản phải thu được thu hết, nên các khoản phải thu năm thứ mười một bằng 0.
Năm thứ mười có thực thu bằng tiền ít hơn doanh thu 93.564 triệu đồng. Cuối năm thứ mười dự án có khoản tiền thu vào là 93.564 triệu đồng do thu hết khoản phải thu trước khi thanh lý vào năm thứ mười một.
c) Xác định khoản phải trả (Bảng: 4.15)
Ở nhà máy cũ của công ty TNHH Thanh Hùng khoản phải trả trung bình qua ba năm 2004, 2005, 2006 chiếm khoản 12,5% giá vốn hàng bán, từ đó ước lượng rằng khoản phải trả chiếm 20% chi phí nguyên liệu của nhà máy cũ. Và như vậy sử dụng khoản phải trả của nhà máy cũ là 20% chi phí nguyên liệu của nhà máy cho nhà máy mới.
Qua bảng 4.15 ta thấy năm thứ nhất số tiền chi ra ít hơn khoản mua vào 56.928 triệu đồng, năm thứ hai số tiền chi ra ít hơn khoản mua vào 67.656 triệu
đồng và các năm sau tương tự. Ta thấy khoản phải trả tăng lên qua các năm do chi phí mua nguyên nhiên liệu tăng lên.
Vào năm thứ mười một dự án được thanh lý, cho nên các khoản phải trả phải được trả hết vì vậy các khoản phải trả năm thứ mười một bằng 0.
Năm thứ mười số tiền chi ra ít hơn khoản mua vào 100.718 triệu đồng. Cuối năm thứ mười một dự án chi ra một số tiền là 100.718 triệu đồng để trả hết số nợ phải trả trước khi thanh lý vào năm thứ mười một.
d) Dự trù quỹ tiền mặt (Bảng:4.16)
Lượng tiền cần thiết cho nhà máy hoạt động khi nhà máy xây dựng xong. Qua bảng 4.16 ta thấy: để tài trợ cho nhu cầu tồn quỹ tiền mặt của dự án, ta phải chi thêm 66.222 triệu đồng trong năm thứ nhất, chi thêm 12.800 triệu đồng vào năm thứ hai, chi thêm 16.029 triệu đồng vào năm thứ 3, chi thêm 13.809 triệu đồng vào năm thứ tư. Ở năm thứ năm trở đi thì hoạt động của doanh nghiệp đi vào ổn định cho nên khoản dự trữ tiền mặt biến động không đáng kể.
Vào năm thứ mười một dự án phải thanh lý thì không cần quỹ tiền mặt nữa có nghĩa là nhu cầu quỹ tiền mặt bằng 0, nhưng dự án sẽ có một khoản thu từ số dư tiền mặt tồn quỹở cuối năm thứ mười một là 118.095 triệu đồng.
e) Thanh lý tài sản
Vào năm kết thúc dự án cũng là năm tài sản được khấu hao hết. vì vậy giá trị tài sản khi thanh lý bằng 0.
f) Báo cáo ngân lưu theo quan điểm tổng vốn đầu tư
Nếu không xét giá trị của tiền theo thời gian, tổng lợi nhuận mang lại từ dự án và ngân lưu là như nhau.
Từ đó cho ta thấy được lợi nhuận không phản ánh chính xác thời điểm thu và chi tiền của dự án, và vậy không phản ánh một cách chính xác tổng lợi ích của dự án theo thời giá tiền tệ. Như vậy thì ngân lưu là bảng dự toán thu chi trong suốt thời gian tuổi thọ của dự án, nó bao gồm những khoản thực thu và thực chi của dự án tính theo từng năm.
Bảng 4.13: KẾ HOẠCH KHẤU HAO (ĐVT: Triệu đồng) STT Khoản mục Năm 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 Công trình xây dựng a Nguyên giá 20.500 b Khấu hao 1.367 1.367 1.367 1.367 1.367 1.367 1.367 1.367 1.367 1.367 c Khấu hao tích lũy 1.367 2.733 4.100 5.467 6.833 8.200 9.567 10.933 12.300 13.667 d Giá trị còn lại 19.133 17.767 16.400 15.033 13.667 12.300 10.933 9.567 8.200 6.833
2 Máy móc thiết bị SX
a Nguyên giá 27.370
b Khấu hao 2.737 2.737 2.737 2.737 2.737 2.737 2.737 2.737 2.737 2.737 c Khấu hao tích lũy 2.737 5.474 8.211 10.948 13.685 16.422 19.159 21.896 24.633 27.370 d Giá trị còn lại 24.633 21.896 19.159 16.422 13.685 10.948 8.211 5.474 2.737 0
3 DCSX, TBĐL, TBVP
a Nguyên giá 3.000
b Khấu hao 375 375 375 375 375 375 375 375
c Khấu hao tích lũy 375 750 1.125 1.500 1.875 2.250 2.625 3.000 d Giá trị còn lại 2.625 2.250 1.875 1.500 1.125 750 375 0
4 Chi phí khác
a Nguyên giá 7.881
b Khấu hao 1.970 1.970 1.970 1.970
c Khấu hao tích lũy 1.970 3.940 5.910 7.881
d Giá trị còn lại 5.910 3.940 1.970 0
5 Tổng TSCĐ
a Nguyên giá 58.751
c Khấu hao tích lũy 6.449 12.898 19.346 25.795 30.274 34.753 39.231 43.710 47.814 51.917 d Giá trị còn lại 52.302 45.853 39.404 32.955 28.477 23.998 19.519 15.041 10.937 6.833 Nguồn: Phòng tín dụng 1 Bảng 4.14: TÍNH CÁC KHOẢN PHẢI THU (ĐVT: Triệu đồng) STT Khoản mục 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 Doanh thu 352.560 419.004 502.805 574.944 574.944 591.216 591.216 607.488 607.488 623.760 0 2 Khoản phải thu -52.884 -62.851 -75.421 -86.242 -86.242 -88.682 -88.682 -91.123 -91.123 -93.564 0 3 Chênh lệch khoản phải thu -52.884 -9.967 -12.570 -10.821 0 -2.441 0 -2.441 0 -2.441 93.564 Ngân lưu vào 299.676 409.037 490.235 564.123 574.944 588.775 591.216 605.047 607.488 621.319 93.564
Nguồn: Phòng tín dụng 1
Bảng 4.15: TÍNH CÁC KHOẢN PHẢI TRẢ
(ĐVT: Triệu đồng)
STT Khoản mục 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
1 Chi mua nguyên nhiên liệu 284.639 338.282 405.939 464.180 464.180 477.318 477.318 490.455 490.455 503.592 0 2 Khoản phải trả -56.928 -67.656 -81.188 -92.836 -92.836 -95.464 -95.464 -98.091 -98.091 -100.718 0 3 Chênh lệch khoản phải trả -56.928 -10.729 -13.531 -11.648 0 -2.627 0 -2.627 0 -2.627 100.718 Ngân lưu ra 227.711 327.554 392.408 452.532 464.180 474.690 477.318 487.827 490.455 500.964 100.718
Nguồn: Phòng tín dụng 1
Bảng 4.16: NHU CẦU TỒN QUỸ TIỀN MẶT
(ĐVT: Triệu đồng)
STT Khoản mục 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
1 Nhu cầu tồn quỹ TM 66.222 79.022 95.051 108.860 108.860 111.938 111.938 115.017 115.017 118.095 0 2 Chênh lệch TQ TM 66.222 12.800 16.029 13.809 0 3.079 0 3.079 0 3.079 -118.095 3
Tác động đến ngân
lưu -66.222 -12.800 -16.029 -13.809 0 -3.079 0 -3.079 0 -3.079 118.095
Bảng 4.17: BẢNG BÁO CÁO NGÂN LƯU THEO QUAN ĐIỂM TỔNG VỐN ĐẦU TƯ (ĐVT: Triệu đồng) STT Khoản mục Năm 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 I Khoản thu 1 Doanh thu 352.560 419.004 502.805 574.944 574.944 591.216 591.216 607.488 607.488 623.760 0 2 Chênh lệch khoản phải thu -52.884 -9.967 -12.570 -10.821 0 -2.441 0 -2.441 0 -2.441 93.564 3 Thanh lý máy móc thiết bị 0 4 Tổng ngân lưu vào (NLV) 299.676 409.037 490.235 564.123 574.944 588.775 591.216 605.047 607.488 621.319 93.564 II Khoản chi 1 Đầu tư công trình XD 20.500 2 Đầu tư máy móc thiết bị 27.370 3 DCSX, TBĐL, TBVP 3.000 4 Chi khác 7.881 5 Chi phí hoạt động 331.110 395.109 475.253 544.299 544.299 559.692 559.692 575.084 575.084 590.477 0 6 Chênh lệch khoản phải trả -56.928 -10.729 -13.531 -11.648 0 -2.627 0 -2.627 0 -2.627 100.718 7 Chênh lệch tồn quỹ tiền mặt 66.222 12.800 16.029 13.809 0 3.079 0 3.079 0 3.079 - 118.095 8
Thuế thu nhập doanh
nghiệ 0 669 1.159 1.571 2.001 4.487 4.680 4.820 4.925 5.101 0 9 Tổng ngân lưu ra (NLR) 58.751 340.404 397.849 478.910 548.030 546.300 564.629 564.372 580.356 580.010 596.029 -17.377 III NLV - NLR -58.751 -40.728 11.188 11.325 16.093 28.644 24.146 26.844 24.691 27.478 25.290 110.941 Nguồn: Phòng tín dụng 1