6. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh
1.1.Phân tích tình hình biến động của giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí
phí quản lý doanh nghiệp
Bảng 3.7 : Phân tích tình hình biến động của giá vốn, CPBH, CPQL
Đơn vị tính: triệu đồng
CHỈ TIÊU 2008 2009 2010 Chênh lệch
08-09 09-10
Giá vốn hàng bán 224,426 321,385 175,165 96,959 (146,220)
Chi phí bán hàng 383 905 5,013 522 4,109
Chi phí quản lý doanh nghiệp 3,026 50,620 4,312 47,594 (46,309)
Doanh thu thuần 232,239 314,213 190,093 81,974 (124,119)
Giá vốn hàng bán/Doanh thu thuần 96.64% 102.28% 92.15% 5.65% -10.14%
Chi phí bán hàng/Doanh thu thuần 0.16% 0.29% 2.64% 0.12% 2.35%
CPQLDN/Doanh thu thuần 1.30% 16.11% 2.27% 14.81% -13.84%
Bảng 3.8: Tỷ trọng giá vốn hàng bán trong doanh thu của công ty và các đối thủ cạnh tranh
CHỈ TIÊU Mã CK 2008 2009 2010
Giá vốn hàng bán/Doanh thu thuần
PDC 96.64% 102.28% 92.15%
FDT 86.65% 93.24% 93.99%
HOT 64.96% 58.21% 62.34%
Biểu đồ 3 : Tỷ trọng giá vốn hàng bán trong doanh thu của công ty và các đối thủ cạnh tranh
Giai đoạn từ 2008 – 2009:
Trong giai đoạn này tỷ trọng giá vốn hàng bán trên doanh thu tăng. Năm 2008 giá vốn hàng bán chiếm 96,64% trong doanh thu thuần. Năm 2009 giá vốn hàng bán chiếm 102,28% trong doanh thu thuần, tức là đã tăng 5,64% so với năm 2008, thậm chí cao hơn doanh thu thuần. Nguyên nhân do năm 2009 kinh tế toàn cầu bị suy thoái dẫn đến giá cả thị trường thường xuyên biến động và bất ổn gây ảnh hưởng đến các hoạt động thương mại, nhất là các mặt hàng phân bón.
Giai đoạn 2009 – 2010:
Trong năm 2010 tỷ trọng giá vốn trong tổng doanh thu có xu hướng giảm, giảm 10,13% so với năm 2009. Tuy doanh thu năm 2010 không cao nhưng doanh nghiệp đã điều chỉnh phương án
kinh doanh dẫn đến giá vốn hàng bán có xu hướng giảm tích cực .
o Kết Luận:
Tóm lại đánh giá chung qua 3 năm ta nhận thấy tỷ trọng giá vốn trong tổng doanh thu của doanh nghiệp có chiều hướng giảm dần. Đây là dấu hiệu tốt, chứng tỏ công ty đã có cố gắng trong việc giảm chi phí. Tuy nhiên tỷ trọng giá vốn trong tổng doanh thu của doanh nghiệp cũng còn cao, do đó trong những năm tới doanh nghiệp cần tiếp tục phấn đấu giảm giá vốn nhằm góp phần gia tăng lợi nhuận.
• Chi phí bán hàng
Bảng 3.9 : Tỷ trọng chi phi bán hàng trong doanh thu của công ty và các đối thủ cạnh tranh
CHỈ TIÊU Mã CK 2008 2009 2010
Chi phí bán hàng/Doanh thu thuần
PDC 0.16% 0.29% 2.64% (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
FDT 0.67% - -
HOT 0.16% 2.44% 3.64%
Biểu đồ 3.1 : Tỷ trọng chi phí bán hàng trong doanh thu của công ty và các đối thủ cạnh tranh
thu tăng liên tục. Năm 2009 chiếm 0,26% doanh thu (tăng 0,13% so với năm 2008), năm2010 chiếm 2,64% doanh thu (tăng 2,35% so với năm 2009). Nguyên nhân tăng là do trong các năm 2009 và 2010 chi phí bán hàng liên tục tăng vối tốc độ tương đối cao, trong khi đó doanh thu tăng với tốc độ chậm hơn, năm 2010 doanh thu lại giảm. Chi phí bán hàng trong năm 2009 tăng phần lớn là dùng chi trả tiền điện, nước cho các nhà hàng, khách sạn do thiết bị cũ kỹ dẫn đến tiêu hao nhiều năng lượng, hệ thống điện tải quá cũ nên thất thoát trên đường dây, chi phí sữa chữa trang thiết bị cao, chi phí tiền lương cho số lượng nhân viên thừa chưa bố trí được công việc, ngoài ra còn do tăng chi phí bốc xếp, vận chuyển. Sang năm 2010 doanh nghiệp đã tiến hành sữa chữa hệ thống điện cho các nhà hàng, khách sạn, bố trí lại nhân sự, tuy nhiên chi phí bán hàng vẫn tăng do tăng đầu tư quảng cáo cho các nhà hàng, khách sạn và cho loại hình du lịch mới đưa vào hoạt động.
o Kết Luận:
Nhìn chung chi phí bán hàng qua các năm có xu hướng tăng, cao nhất là vào năm 2010 chủ yếu do công ty đầu tư cho quảng cáo, đây là sự gia tăng hợp lý góp phần quảng bá cho doanh nghiệp. Công ty cần cố gắng trong việc giảm bớt chi phí để quản lý chi phí tốt hơn góp phần làm tăng lợi nhuận.
• Chi phí quản lý doanh nghiệp
Bảng 4 : Tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp trong doanh thu thuần của công ty và các đối thủ cạnh tranh
CHỈ TIÊU Mã CK 2008 2009 2010
Chi phí quản lý doanh nghiệp/Doanh thu thuần
PDC 1.30% 16.11% 2.27%
FDT 4.03% 5.29% 4.79%
Biểu đồ 3.2 : Tỷ trọng chi phí quản lý trong doanh thu của công ty và đối thủ cạnh tranh
Giai đoạn 2008 – 2010: Tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp trong tổng doanh thu ở giai đoạn này có chiều hướng tăng, đặc biệt năm 2009, tỷ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp trong doanh thu tăng cao đột biến 16,11%. Nguyên nhân tăng là do chi phí quản lý doanh nghiệp tăng quá nhiều khoảng 50.620 triệu đồng, tăng 47.594 triệu đồng so với năm 2008, do công ty phải tiến hành trích dự phòng công nợ phải thu khó đòi và hoạt động kinh doanh phân bòn không hiệu quả, trong khi đó tốc độ tăng của doanh thu thuần chậm hơn. Năm 2010, tuy doanh thu thuần giảm so với năm 2009 nhưng tỷ trọng này giảm còn 2,27%. Điều này chứng tỏ, năm 2010 doanh nghiệp đã tiến hành sắp xếp lại bộ máy nhân sự và thực hiện các biện pháp tiết giảm chi phí hợp lý.
o Kết Luận:
Qua 4 năm ta thấy chi phí quản lý có chiều hướng tăng dần, tuy nhiên các khoản gia tăng này nếu chủ yếu giúp công ty hoạt động tốt hơn và nhằm nâng cao uy tín của công ty thì đây là các khoản chi hợp lý và không nên hạn chế.
ii. Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí
Hiệu suất sử dụng chi phí là chỉ tiêu tương đối thể hiện mối quan hệ giữa doanh thu và chi phí, phản ánh hiệu quả sử dụng chi phí để mang lại doanh thu.
Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng chi phí mang lại bao nhiêu đồng doanh thu. Tình hình thực tế tại doanh nghiệp như sau:
Bảng 4.1 : Bảng phân tích hiệu quả sử dụng chi phí của công ty
Đơn vị tính: Triệu đồng
CHỈ TIÊU 2008 2009 2010 Chênh lệch08-09 09-10
Doanh thu thuần 232,2
39 314,2 13 190,0 93 81,97 4 (124,11 9) Giá vốn hàng bán 224,4 26 321,3 85 175,1 65 96,95 9 (146,22 0) Chi phí bán hàng 383 905 5,013 522 4,109
Chi phí quản lý doanh nghiệp 3,026 50,62
0 4,312 47,59 4 (46,309 ) Tổng chi phí SXKD 227,8 35 372,9 10 184,4 90 145,0 75 (188,42 0)
Hiệu suất sử dụng chi phí (Doanh thu
thuần/Tổng chi phí) 1.02 0.84 1.03 (0.18) 0.19
Năm 2009 cứ 1 đồng chi phí mang lại 0,84 đồng doanh thu, so với năm 2008 đã giảm 0,18 đồng. Nhưng đến năm 2010 thì cứ 1 đồng chi phí đem lại 1,03 đồng doanh thu, tức là tăng 0,19 đồng so với năm 2009.
Đồ thị 3.3: Đường hồi quy hiệu suất sử dụng chi phí của công ty (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Từ kết quả phân tích và đồ thị ta thấy qua 3 năm từ 2008 – 2010 hiệu suất sử dụng chi phí ngày càng tăng nhưng tăng chưa nhiều. Điều này cho thấy, doanh nghiệp cần sử dụng chi phí hiệu quả hơn góp phần làm tăng lợi nhuận hoạt động kinh doanh.
Bảng 4.2 : Hiệu suất sử dụng chi phí của công ty và các đối thủ cạnh tranh
CHỈ TIÊU Mã CK 2008 2009 2010
Hiệu suất sử dụng chi phí
PDC 1.02 0.84 1.03
FDT 1.09 1.01 1.01
HOT 1.37 1.52 1.42
Đồ thị 3.4 : Hiệu suất sử dụng chi phí của công ty và các đối thủ cạnh tranh
iii. Phân tích ảnh hưởng của hoạt động tài chính đến tổng lợi nhuận
Ngoài hoạt động sản xuất kinh doanh chính theo chức năng, công ty còn có những hoạt động tài chính với những chi phí và thu nhập có liên quan. Việc phân tích hoạt động này sẽ giúp ta đánh giá được sử ảnh hưởng của chúng vào tổng lợi nhuận của doanh nghiệp.
Bảng 4.3 : Bảng phân tích ảnh hưởng của hoạt động tài chính đến lợi nhuận Đơn vị tính: Triệu đồng
CHỈ TIÊU 2008 2009 2010 Chênh lệch
08-09 09-10
Doanh thu hoạt động tài chính 1,465 3,320 1,372 1,856 (1,948)
Chi phí tài chính 1,864 4,409 5,430 2,544 1,022
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính (399) (1,088) (4,058) (689) (2,970)
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 4,224 (59,750) 1,874 (63,974) 61,625
Biểu đồ 3.5 : Đồ thị biểu diễn lợi nhuận từ hoạt động tài chính và tổng lợi nhuận
Dựa vào bảng phân tích ta thấy hoạt động tài chính luôn bị lỗ đã gây ảnh hưởng tiêu cực đến tổng lợi nhuận của doanh nghiệp. Nguyên nhân làm cho hoạt động tài chính lỗ là do thu nhập hoạt động tài chính của doanh nghiệp ít nên không bù đắp nổi chi phí tài chính. Thu nhập hoạt động tài chính chủ yếu của công ty là thu lãi tiền gửi, thu lãi do chênh lệch tỷ giá và doanh thu từ hoạt động mua bán bột cá với Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ Sản xuất Sinh Việt, trong khi đó chi phí hoạt động tài chính của doanh nghiệp mà chủ yếu là chi phí trả lãi vay thì lại cao. Cụ thể:
Năm 2009, công ty vay ngắn hạn từ Tổng Công ty Tài Chính Cổ phần Dầu Khí gồm 2 hợp đồng tín dụng: tháng 3/2009 với hạn mức tín dụng là 50 tỷ đồng và vào tháng 10/2009 với hạn mức tín dụng là 100 tỷ đồng, chịu lãi suất 6,5%/năm và được sử dụng để bổ sung vốn lưu động
cho công ty. Ngoài ra, công ty còn một khoản vay dài hạn từ Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí vào tháng 11/2008 với hạn mức 50 tỷ đồng và chịu lãi suất 1,5%/năm, được sử dụng cho dự án nâng cấp khách sạn Phương Đông.
Năm 2010, công ty đã bổ sung vốn lưu động bằng một khoản vay ngắn hạn từ Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí hạn mức 100 tỷ đồng với lãi suất 14,9%/năm vào tháng 11/2009, và khoản vay 1,4 tỷ đồng vào tháng 11/2010 chịu lãi suất 16%/năm để bổ sung vốn nhắm cải tạo dự án nhà hàng Trường Thi.
o Kết Luận:
Từ biểu đồ cho thấy, khoản lỗ từ hoạt động tài chính qua 3 năm có xu hướng tăng lên, đây là dấu hiệu không tốt chứng tỏ thu nhập hoạt động tài chính không bù đắp được chi phí tài chính và gây ảnh hưởng bất lợi hơn đến tổng lợi nhuận của doanh nghiệp.
iv. Phân tích ảnh hưởng của hoạt động khác đến tổng lợi nhuận
Bảng 4.4: Bảng phân tích ảnh hưởng của hoạt động khác đến lợi nhuận
Đơn vị tính: Triệu đồng CHỈ TIÊU 2008 2009 2010 Chênh lệch 08-09 09-10 Thu nhập khác 465 366 392 (98) 26 Chi phí khác 246 331 63 85 (268) Lợi nhuận khác 219 35 330 (184) 294
Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 4,224 (59,750) 1,874 (63,974) 61,625
Thu nhập khác của doanh nghiệp chủ yếu là thu từ việc bán phế phẩm, phế liệu, thu nhập do thanh lý tài sản, thu hoa hồng bảo hiểm khách du lịch.
Qua bảng phân tích ta thấy thu nhập từ hoạt động khác của doanh nghiệp luôn lớn hơn chi phí khác, nghĩa là hoạt động khác của doanh nghiệp luôn có lời. Riêng năm 2009 do ngành du lịch gặp khó khăn do ảnh hưởng của suy thoái kinh tế toàn cầu, lượng khách du lịch giảm, đặc biệt là khách quốc tế. Đến năm 2010, công ty đã tiến hành sắp xếp lại bộ máy nhân sự, điều chỉnh phương án kinh doanh và tiết giảm chi phí hợp lý. Như vậy dù hoạt động khác của công ty không chiếm tỷ trọng lớn nhưng có ảnh hưởng rất tốt đến kết quả hoạt động kinh doanh, bằng chứng là lợi nhuận của hoạt động khác luôn dương và có chiều hướng ngày càng tăng dần góp phần làm tăng tổng lợi nhuận của doanh nghiệp. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});