Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Một phần của tài liệu Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ Phần Cơ khí và Xây dựng Bình Triệu.doc (Trang 74 - 77)

b. Tỉ số hoạt động

2.2.5 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Bảng 2 2 : Bảng phân tích lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh

Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 I. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG

KINH DOANH

1. Tiền thu bán hàng, cung cấp dịch vụ và

doanh thu khác 16.997.854.300 33.537.068.421 61.521.659.029 2. Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hĩa và

dịch vụ (5.945.255.823) (16.362.331.448) (29.378.310.973) 3. Tiền chi trả cho người lao động 3.615.828.692 (2.022.858.595) (2.636.722.689) 4. Tiền chi trả lãi vay (50.797.409) (89.442.536) (112.595.520) 5. Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh nghiệp - - - 6. Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 19.010.584.902 3.076.472.191 20.290.671.843 7. Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh (25.547.945.160) (15.570.547.081) (30.687.852.756)

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh

doanh (171.387.882) 2.568.360.952 18.996.884.934

(Nguồn: Phịng kế tốn- tài vụ, Trích bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ)

Theo bảng lưu chuyển tiền tệ ta thấy dịng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tăng dần qua các năm, năm 2006 là -171.387.882 đồng nhưng năm 2007 tăng lên 2.568.360.952 đồng, năm 2008 là 18.996.884.934 đồng (tăng 16.428.523.982 đồng). Điều này cho thấy phương thức hoạt động kinh doanh của cơng ty khá hiệu quả, khoản chênh lệch giữa tiền thu bán hàng và tiền chi trả người bán tăng, các khoản tiền chi giảm làm dịng tiền thuần của doanh nghiệp tăng vọt.

Trong bảng lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh thì khoản tiền thu từ bán hàng được xem là quan trọng nhất, nĩ cho biết khả năng hoạt động của doanh nghiệp. Vì thế ta xem xét bảng số liệu sau để thấy mối quan hệ của dịng tiền và khả năng hoạt động của doanh nghiệp.

Bảng 23: Bảng phân tích tỷ trọng tiền bán hàng trong doanh thu

Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

Tiền thu bán hàng (đồng) 16.997.854.300 33.537.068.421 61.521.695.029 Doanh thu thuần (đồng) 18.017.356.219 15.286.513.604 64.298.943.068

Tỉ lệ tiền thu bán hàng trên doanh thu 94,34% 219,39% 95,68%

(Nguồn: Phịng kế tốn – tài vụ)

16.998 33.537 15.287 64.299 61.522 18.017 219,38% 95,68% 94,34% 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000

Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

0,00% 50,00% 100,00% 150,00% 200,00% 250,00%

Tiền thu bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác Doanh thu thuần Tỉ lệ tiền thu bán hàng trên doanh thu

Đồ th ị 17 : Đồ thị tỷ trọng bán hàng trên doanh thu

Lượng tiền thu bán hàng, doanh thu, tỉ lệ tiền thu bán hàng trên doanh thu khá cao, năm 2006 là 94,34%, năm 2007 là 219,39% và năm 2008 là 95,68% doanh thu, đây là một biểu hiện tốt. Tuy nhiên bên cạnh đĩ các khoản chi trả cho người bán cũng tăng, tiền chi khác cũng tăng. Do đĩ địi hỏi doanh nghiệp phải tăng cường tìm cách quản lý dịng tiền của mình tốt hơn.

Bảng 24 : Bảng lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư

Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 II. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG

ĐẦU TƯ

1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các

tài sản dài hạn khác (65.714.382) - (562.884.823)

2. Tiền thu từ thanh lý nhượng bán TSCĐ và các

tài sản dài hạn khác 43.809.523 1.351.533.333 180.100.000

3. Tiền chi cho vay, mua các cơng cụ nợ của các

đơn vị khác - (4.000.000.000) (52.346.093.716)

4. Tiền thu hồi cho vay, bán lại các cơng cụ nợ

của các đơn vị khác - 4.000.000.000 36.457.868.018

5. Tiền chi đầu tư gĩp vốn vào các đơn vị khác - - (9.000.000.000) 6. Tiền thu hồi đầu tư gĩp vốn vào các đơn vị

khác - - -

7. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được

chia 12.375.448 440.324.488 838.788.267

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư (9.529.411) 1.791.857.821 (24.432.222.254)

(Nguồn: Phịng kế tốn – tài vụ, Trích bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ)

Tiền thuần từ hoạt động đầu tư của doanh nghiệp năm 2006 là -9.529.411 đồng, năm 2007 tăng lên chiếm 1.791.857.821, năm 2008 giảm xuống -24.432.222.254 đồng.

Triệu đồng

gĩp vốn thành lập cơng ty Triệu Hưng Gia,… dẫn đến dịng tiền thu vào nhỏ hơn dịng tiền chi ra làm cho tiền thuần từ hoạt động đầu tư giảm.

Bảng 25 : Bảng lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính

Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 III. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG

TÀI CHÍNH

1. Tiền thu phát hành cổ phiếu, nhận vốn gĩp của

chủ sở hữu - - -

2. Tiền chi trả vốn gĩp cho chủ sở hữu, mua lại

cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành - - -

3. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 725.274.000 1.602.000.000 5.000.000.000 4. Tiền chi trả nợ gốc vay (528.880.000) (948.858.000) (1.054.000.000)

5. Tiền chi trả nợ thuê tài chính - - -

6. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu - - -

Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 196.394.000 653.142.000 3.946.000.000

(Nguồn: Phịng kế tốn – tài vụ, Trích bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ)

Dịng tiền thuần từ hoạt động tài chính tăng dần qua các năm cho thấy khả năng thanh tốn của cơng ty cĩ chuyển biến tích cực. Tuy nhiên khoản tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được cũng tăng dần qua các năm. Do đĩ cơng ty cần cĩ biện pháp để hạn chế sử dụng tiền vay vì vay càng nhiều thì rủi ro càng cao.

Qua phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ, ta thấy cách quản lý dịng tiền của doanh nghiệp khá tốt. Cơng ty nên tăng cường thêm các dịng tiền vào đặc biệt là khoản thu từ bán hàng và giảm dịng tiền ra bằng cách tiết kiệm chi phí nhân cơng một cách hợp lý, cắt giảm các khoản chi khác,….Cĩ như vậy dịng tiền thuần sẽ dương và ngày càng tăng, cơng ty sẽ vững hơn về việc sử dụng vốn.

40.862 71.459 13.180 13.180 19.098 13.180 3,10 5,42 1,45 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000

Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 Tổng nợ Vốn cổ phần Tỉ số nợ/ Vốn cổ phần 2.2.6 Phân tích các tỉ số tài chính 2.2.6.1 Tỉ số cơ cấu tài chính

Một phần của tài liệu Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ Phần Cơ khí và Xây dựng Bình Triệu.doc (Trang 74 - 77)

Tải bản đầy đủ (DOC)

(115 trang)
w