IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 250 V Tài sản dài hạn khác
1.Doanh thu bán hàng và cung cấp
dịch vụ 01 114.909,95 120.357,79 100,42 100,28 5.447,84 4,74 2. Các khoản giảm trừ 02 490.49 341.25 0,43 0,28 -149,24 -30,43 3. Doanh thu thuần về bán hàng và
cung cấp dịch vụ 10 114.419,45 120.016,54 100 100 5.597,09 4,89 4. Giá vốn hàng bán 11 72.311,78 72.428,84 63,20 60,35 117,06 0,16 5. Lợi nhuận gộp về BH và cung cấp
dịch vụ 20 42.107,67 47.587,69 36,80 39,65 5.480,02 13,01 6. Doanh thu tài chính 21 58,77 140,80 0,05 0,12 82,03 139,57 7. Chi phí tài chính 22 4.717,16 5.473,38 4,12 4,56 756,22 16,03 Trong đĩ: chi phí lãi vay 23 4.952,64 4.463,76 4,30 3,72 -488,88 -9,87 8. Chi phí bán hàng 24 6.357,90 6.339,31 5,56 5,28 -18,59 -0,29 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 9.150,85 9.067,91 7,98 7,56 -82,94 -0,91 10. Lợi nhuận từ hoạt động kinh
doanh 30 21.940,53 26.847,89 19,18 22,37 4.907,04 22,37 11. Thu nhập khác 31 26,59 237,17 0,02 0,20 210,58 791,95 12. Chi phí khác 32 0,02 129,25 0,00 0,08 129,23 797.428,88 13. Lợi nhuận khác 40 26,57 107,92 0,02 0,09 81,33 306,10 14. Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 50 21.967,10 26.955,81 19,20 22,46 4.988,71 22,71 15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 51 5.491,77 6.738,95 4,78 5,62 1.247,18 22,71 16. Chi phí thuế TNDN hỗn lại 52 117,12 0,09 117,12
17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 60 16.475,32 20.099,74 14,40 16,75 3.264,42 21,99
Bảng 2.5: Phân tích khái quát tình hình hoạt động kinh doanh trong năm 2008 – 2009
Qua bảng phân tích số liệu 2.1, ta nhận thấy: tổng tài sản cuối năm 2009 tăng 3,76% so với đầu năm; trong đĩ tài sản ngắn hạn tăng 2,64%, tài sản dài hạn tăng 6,06%, tuy nhiêu kết cấu tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn trong tổng tài sản thay đổi khơng đáng kể, nguyên nhân cĩ thể do thay đổi một số chỉ tiêu cụ thể như sau:
Đối với tài sản ngắn hạn:nguyên nhân dẫn đến tổng tài sản ngắn hạn năm 2009 tăng so với năm 2008 là do khoản mục hàng tồn kho tăng 3,13% và tài sản ngắn hạn kháctại doanh nghiệp tăng 3,20%, trong đĩ tiền và các khoản phải thu lại giảm. Các khoản phải thu tại doanh nghiệp giảm rõ rệt là một tín hiệu đáng mừng, bởi lẽ các khoản phải thu đĩng một vai trị quan trọng trong nguồn hình thành tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp, các khoản phải thu giảm chứng tỏ doanh nghiệp đã giảm
thiểu được tình trạng bị chiếm dụng vốn cũng như gĩp phần nâng cao hiệu quả sử dụng dịng tiền. Ngồi việc tỷ trọng các khoản phải thu giảm thì khoản mục cĩ tính thanh khoản cao nhất trong tài sản lưu động của doanh nghiệp đĩ là tiền cũng đã giảm một lượng là 201.120.000 VNĐ ( tương đương 9,92%) so với năm 2008, nhưng trong khi đĩ từ bảng số liệu 2.2 ta lại thấy được rằng doanh thu thuần năm 2009 tăng lên so với năm 2008 là 4,89%. Nguyên nhân của việc lượng tiền lưu động giảm là do cĩ sự chuyển dịch cơ cấu tài sản, từ tài sản lưu động ngắn hạn sang tài sản đầu tư dài hạn và cĩ sự chuyển dịch từ tài sản cĩ tính thanh khoản cao sang tài sản cĩ tính thanh khoản thấp hơn như: hàng tồn kho. Mặt khác, tỷ trọng hàng tồn kho và đầu tư ngắn hạn khác lại cĩ chiều hướng gia tăng so với năm 2008 (3,13% và 3,20%). Sự gia tăng về lượng của hàng tồn kho trong năm 2009 như vậy là hợp lý bởi vì tốc độ tăng của hàng tồn kho tương xứng với tốc độ gia tăng doanh thu. Cơ cấu tài sản ngắn hạn khác đã cĩ sự thay đổi rõ rệt, tăng từ 0,20% lên 6,34% trong tổng tài sản. Hai khoản mục này tăng chứng tỏ doanh nghiệp đã và đang cĩ kế hoạch dự án kinh doanh trong tương lai gần, cụ thể là doanh số tiêu thụ kỳ vọng vào đầu năm sau cĩ thể sẽ tăng một lượng đáng kể; kéo theo việc doanh nghiệp cĩ kế hoạch dự trữ hàng tồn kho.
Đối với tài sản dài hạn: kết cấu tài sản dài hạn cĩ sự thay đổi nhẹ trong tổng tài sản, cụ thể tài sản dài hạn trong năm 2008 chiếm 32,50% trên tổng tài sản, trong năm 2009 tài sản dài hạn chiếm 33,22% trên tổng tài sản. Nếu phân tích theo chiều ngang ta nhận thấy tài sản dài hạn trong năm 2009 tăng 6,05% so với năm 2008 mà nguyên do chủ yếu của việc gia tăng này là do doanh nghiệp đầu tư vào khoản mục tài sản cố định. Như vậy, trong năm 2009 cơ sở vật chất của đơn vị đã được tăng cường, quy mơ về năng lực sản xuất đã được mở rộng, tạo tiền đề cho việc gia tăng doanh thu và lợi nhuận trong tương lai hay nĩi cách khác sự gia tăng này sẽ tạo được nguồn lợi tức dài hạn cho doanh nghiệp.
39.61%0.20% 0.20% 0.10% 32.39% 39.55% 2.28%
Tiền và các khoản tương đương tiền
Khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho
TS ngắn hạn khác Phải thu dài hạn TS Cố Định Slice 7
Biểu đồ2.3 : Cơ cấu các khoản muc trong tổng tài sản DN năm 2009
2.16%
39.31%
39.32%6.34% 6.34%
33.07%
Tiền và các khoản tương đương tiền Phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho TS ngắn hạn khác TS cố định Slice 6 2.2.1.2. Phân tích kết cấu nguồn vốn:
Nguồn vốn của Cơng Ty TNHH TM – SX thuốc thú y Gấu Vàng vào cuối năm 2009 tăng so với năm 2008 một khoản là 3.067.080.000 VNĐ tức tăng 3,76%, trong đĩ:
Nợ phải trả: nhìn chung nợ phải trả tại doanh nghiệp vào năm 2009 đã cĩ sự chuyển đổi rõ nét và biến chuyển theo chiều hướng tốt, trong năm 2008 cứ 100đ tài sản thì cĩ 45,09đ tài sản được hình thành từ nguồn nợ phải trả, trong năm 2009 thì cứ 100đ tài sản thì cĩ 34,74đ tài sản được hình thành từ nguồn nợ phải trả; tỷ trọng nợ phải trả đã giảm 20,06% ( tương đương 7,383,970.000 VNĐ) so với năm 2008. Kết cấu nợ phải trả trong tổng nguồn vốn giảm 10,35% ( năm 2008 là 45,09%; năm 2009 là 34,74%). Điều này chứng tỏ trong năm 2009 doanh nghiệp đã cố gắng giảm thiểu việc chiếm dụng vốn của các nhà cung cấp hàng hĩa, dịch vụ, khả năng thanh tốn các khoản nợ nhất là các khoản nợ ngắn hạn đã cĩ sự cải thiện đáng kể. Một trong
những nguyên nhân chính tạo nên việc khoản nợ phải trả giảm mà đặc biệt là nợ ngắn hạn là do tình hình thu hồi các khoản phải thu của doanh nghiệp trong năm diễn biến khá tốt, gĩp phần giúp doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn lưu động một cách hiệu quả. Bên cạnh đĩ, nợ dài hạn năm 2009 so với năm 2008 tăng 42,78%, tăng 1,93% trong cơ cấu tổng nguồn vốn của doanh nghiệp. Tồn bộ nợ dài hạn tại cơng ty được hình thành từ nguồn vay dài hạn của ngân hàng. Điều này cĩ thể cho ta thấy doanh nghiệp đang cĩ kế hoạch đầu tư những dự án dài hạn cần nguồn vốn lớn để phát triển trong tương lai.
Nguồn vốn chủ sở hữu: năm 2009 nguồn vốn chủ sở hữu tăng 10,451,050,000 VNĐ ( tức tăng 23,32%) so với năm 2008; xét về cơ cấu thì nguồn vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn cũng đã tăng từ 54,91% lên 65,26%. Đây là tín hiệu đáng mừng; nĩ thể hiện năng lực, khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp ngày càng cao.
Để cĩ cái nhìn cụ thể hơn trong việc sử dụng nguồn vốn tại doanh nghiệp, ta cĩ thể đánh giá tình hình sử dụng vốn của cơng ty qua bảng phân tích sau
BẢNG PHÂN TÍCH NGUỒN VỐN TÍN DỤNG VÀ NGUỒN VỐN ĐI CHIẾM DỤNG
Bảng 2.6: Phân tích nguồn vốn tín dụng và nguồn vốn đi chiếm dụng
ĐVT:Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm
% Theo quy mơ
chung Chênh lệch (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});