IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 250 V Tài sản dài hạn khác
2007 2008 Số tiền % Số tiền %
2.2.2.1.2. Phân tích các khoản phải trả
Cũng tương tự như các khoản phải thu ta phân tích các khoản phải trả để thấy được mức độ chiếm dụng vốn của doanh nghiệp cũng như hiểu được tình hình trả nợ của doanh nghiệp diễn biến như thế nào.
Bảng 2.9: Phân tích tỷ lệ khoản phải trả trên tổng tài sản.
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch (%)
2007-2008 2008-2009
Tổng các khoản phải trả 33.187,58 36.805,48 29.421,51 10,90 -20,06 Tổng tài sản 69.498,03 81.625,93 84.693,01 17,45 3,76
Tỷ lệ khoản phải trả trên
tổng tài sản(%) 47,75 44,99 34,74 -2,76 -10,25
Từ bảng 2.5 ta nhận thấy rõ một điều là nợ phải trả và tỷ lệ khoản phải trả trên tổng tài sản qua 3 năm liên tục giảm từ 47,75% trong năm 2007 giảm xuống cịn 44,99% năm 2008 và giảm xuống cịn 34,74% trong 2009. Tổng tài sản cĩ xu hướng tăng qua 3 năm; tuy nhiên ta thấy rằng tiền để đầu tư vào tài sản ngắn hạn để tạo ra sự gia tăng như vậy khơng được cung ứng bổ sung bằng nguồn nợ phải trả mà bằng nguồn vốn tự tài trợ là chủ yếu (tổng nợ phải trả giảm đều qua 3 năm). Mặt khác, quy mơ hoạt động của cơng ty ngày càng mở rộng, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ qua 3 năm cũng khơng ngừng gia tăng thì với tỷ lệ khoản phải trả như vậy đã chứng tỏ cơng ty ngày một phát triển, rủi ro khơng đảm đương nổi khoản nợ phải trả là điều khơng thể xảy ra; hiệu quả sử dụng vốn của cơng ty ngày một tốt hơn, cần được phát huy hơn nữa trong những năm sau.
Bảng 2.10: Theo dõi chi tiết số liệu các khoản phải trả qua 3 năm từ 2007 – 2009
Chỉ tiêu Năm C/L Tỷ trọng 2007-2008 Năm 2009 C/L Tỷ trọng 2005-2007 2007 2008 Số tiền % Số tiền % A. NỢ PHẢI TRẢ 33.187,53 36.805,48 3.617,95 10,90 29.421,51 -3.766,02 -11,35 I. Nợ ngắn hạn 24.083,53 32.615,16 8.531,63 35,43 23.439,23 -644,30 -2,68
- Vay và nợ ngắn hạn 15.650,38 25.567,47 9.917,09 63,37 14.422,24 -1.228,14 -7,85- Phải trả cho người bán 4.997,68 4.031,40 -966,58 -19,34 4.503,58 -494,10 -9,89 - Phải trả cho người bán 4.997,68 4.031,40 -966,58 -19,34 4.503,58 -494,10 -9,89 - Người mua trả tiền trước 740,15 416,38 -323.77 -43,74 683,32 -56,83 -7,68 - Thuế và các khoản phải nộp Nhà
nước 1.018,54 1.035,63 17,09 1,68 1.753,32 734,78 72,14 - Phải trả cơng nhân viên 389,20 374,25 -14,95 -3,84 400,25 11,05 2,84 - Chi phí phải trả 147,90 199,40 51,50 34,82 101,07 -46,83 -31,66 - Các khoản phải trả, phải nộp khác 1.139,68 990,63 -149,05 -13,07 1.575,26 435,58 38,22 II. Nợ dài hạn 9.104,05 4.190,01 -4.913,04 -53,97 5.982,27 -3.121,78 -34,29 - Vay và nợ dài hạn 9.101,05 4.190,01 -4.913,04 -53,97 5.982,27 -3.121,78 -34,29
Qua bảng số liệu trên, ta cĩ cái nhìn về tình hình biến động các khoản nợ phải trả của doanh nghiệp trong giai đoạn từ năm 2007 – 2009 như sau:
Trong năm 2008 tổng nợ phải trả tăng 3.317.950.000 VNĐ tương đương 10,90% so với năm 2007 nhưng sang năm 2009 thì tổng nợ phải trả đã giảm rõ rệt, cụ thể là giảm 3.766.020.000 VNĐ tương đương 11,35%. Nguyên nhân dẫn đến sự gia tăng các khoản phải trả trong năm 2008 chủ yếu là do doanh nghiệp tăng cường đi vay ngắn hạn ngân hàng để bổ sung vào nguồn vốn kinh doanh, cụ thể là nợ vay ngắn hạn năm 2008 đã tăng 9.917.09.000 VNĐ tức 63,37% kéo theo chi phí lãi vay phải trả trong năm 2008 cũng tăng tương ứng ( trong khi đĩ nợ vay dài hạn lại đi theo chiều hướng giảm). Sang năm 2009, năng lực tài chính của doanh nghiệp biến chuyển mạnh mẽ hơn dẫn đến các khoản nợ vay đã giảm rõ rệt, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm ưu thế ( trên 50% ) trong tổng nguồn vốn.
Ngồi ra, ta nhận thấy cũng cĩ sự thay đổi trong kế hoạch sử dụng nguồn tài trợ mà cụ thể là nợ vay để bổ sung nguồn vốn hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: chuyển dịch hình thức vay từ vay nợ ngân hàng sang vay cá nhân ( các khoản phải trả, phải nộp tăng trong năm 2009, tăng 38,22% so với năm 2007).
Như vậy, nhìn chung khoản phải trả qua 3 năm từ năm 2007 – 2009 cĩ khuynh hướng tăng trong năm 2008 và giảm rõ rệt trong năm 2009. Tuy vậy, nợ phải trả vẫn biến động theo chiều hướng tích cực: năm sau tốt hơn năm trước.
Với những thành tích như trên, chúng ta đã cĩ được cái nhìn tổng thể cũng như cĩ được những nhận xét đánh giá về tình hình nợ phải trả của doanh nghiệp trong cơ cấu tài sản, nguồn vốn của đơn vị. Rõ ràng với những đánh giá như trên thì nợ phải trả đi theo chiều hướng giảm dần, điều này chứng minh được phần nào khả
năng trang trải cũng như thanh tốn các khoản nợ của doanh nghiệp là khá tốt nhưng để thấy được khả năng thanh tốn các khoản nợ của doanh nghiệp tốt tới đâu thì ta cần xem xét them các tỷ số tài chính đánh giá khả năng thanh tốn của doanh nghiệp.