4. Phạm vi nghiên cứu
3.1.2.2. Khả năng thanh toán nhanh
Hệ số này phản ánh một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng vốn bằng tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn và các khoản phải thu.
Các loại tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn được xếp vào loại có thể chuyển nhanh thành tiền, gồm các khoản phải thu, đầu tư tài chính ngắn hạn, hàng tồn kho không được tính vì nó đòi hỏi nhiều thời gian để chuyển thành tiền.
Bảng 3.5. Bảng phân tích khả năng thanh toán nhanh
Đơn vị tính: đồng
CHỈ TIÊU NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009 CHÊNH LỆCH
07 - 08 08 - 09 Tài sản có tính
thanh khoản cao 116,411,925,856
84,368,174,35 0 72,647,490,45 3 -27.53% -13.89% Nợ ngắn hạn 123,814,632,543 82,613,383,27 1 64,709,347,37 7 -33.28% -21.67% Hệ số thanh toán nhanh 0.94 1.02 1.12 0.08 0.1
Biểu đồ 3.2. Đồ thị khả năng thanh toán nhanh
0 20,000,000,000 40,000,000,000 60,000,000,000 80,000,000,000 100,000,000,000 120,000,000,000 140,000,000,000
NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009
Đồng 0.85 0.9 0.95 1 1.05 1.1 1.15 Lầ n Nợ ngắn hạn
Tài sản có tính thanh khoản cao Hệ s ố thanh toán nhanh
Nguồn: Bảng cơ cấu tài sản – nguồn vốn Công ty Cổ phần Thương mại Đầu tư và xây dựng Constrexim
Tài sản có khả năng thanh khoản cao Hệ số thanh toán nhanh =
Nợ ngắn hạn
TS có khả năng TSLĐ
= & - HTK - Chi phí trả trước - Chi phí chờ kết chuyển thanh khoản cao ĐTNH
Giai đoạn 2007 – 2008, khả năng thanh toán nhanh có xu hướng tăng, cụ thể là ở năm 2007 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bằng 1,02 đồng tài sản có khả năng thanh toán nhanh chi trả. Như vậy, hệ số khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp ngày càng được cải thiện, năm 2008 hệ số khả năng thanh toán nhanh tăng 0,08 lần so với năm 2007. Sang giai đoạn 2008 – 2009, khả năng thanh toán tiếp tục được cải thiện hơn, cụ thể là năm 2009 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 1,12 đồng tài sản có khả năng thanh toán nhanh đảm bảo. Có thể thấy nỗ lực của doanh nghiệp trong việc cơ cấu lại giữa nợ ngắn hạn và tài sản lưu động có tính thanh khoản cao, bằng việc giảm dần nợ ngắn hạn và dự trữ lượng tiền mặt và khoản tương đương tiền thích hợp hơn sẵn sàng thanh toán chi trả cho các khoản nợ.
Nhìn chung hệ số khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp ở mức vừa phải chấp nhận được, đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và có xu hướng cải thiện dần qua các năm, đây là tín hiệu khả quan cho nhà quản trị cũng như nhà đầu tư mong đợi do doanh nghiệp đang sử dụng nguồn vốn ngày càng tốt hơn.