4. Phạm vi nghiên cứu
3.1.2.4. Khả năng thanh toán bằng tiền
Ngoài hệ số khả năng thanh toán nhanh, để đánh giá khả năng thanh toán chuẩn xác hơn nữa ta sử dụng hệ số khả năng thanh toán bằng tiền. Hệ số này cho biết doanh nghiệp có bao nhiêu đồng vốn bằng tiền để sẵn sàng thanh toán cho 1 đồng nợ ngắn hạn.
Hệ số khả năng Tiền & đầu tư ngắn hạn =
Bảng 3.7. Bảng phân tích khả năng thanh toán bằng tiền
Đơn vị tính: đồng
CHỈ TIÊU NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009 CHÊNH LỆCH
07 - 08 08 - 09 Tiền & ĐTNH 15,572,695,623 13,874,429,16 0 3,346,880,103 -10.91% -75.88% Nợ ngắn hạn 123,814,632,54 3 82,613,383,27 1 64,709,347,377 -33.28% -21.67% Hệ số thanh toán bằng tiền 0.13 0.17 0.05 0.04 0.12
Biểu đồ 3.4. Đồ thị khả năng thanh toán bằng tiền
0 20,000,000,000 40,000,000,000 60,000,000,000 80,000,000,000 100,000,000,000 120,000,000,000 140,000,000,000
NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009
Đồng 0 0.02 0.04 0.06 0.08 0.1 0.12 0.14 0.16 0.18 Lần Tiền & ĐTNH Nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán bằng tiền
Nguồn: Bảng cơ cấu tài sản – nguồn vốn Công ty Cổ phần Thương mại Đầu tư và xây dựng Constrexim
Qua kết quả phân tích và đồ thị ta thấy khả năng thanh toán bằng tiền của doanh nghiệp qua 3 năm có xu hướng biến động, cụ thể năm 2007 là 0,13 lần, trong giai đoạn này doanh nghiệp có lượng tiền mặt dự trữ có thể đáp ứng khả năng chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn nếu cần thiết, sang năm 2008 lượng tiền mặt dự trữ thấp hơn năm 2007, nhưng các khoản đầu tư ngắn hạn tăng lên nên hệ số khả năng thanh toán bằng tiền trong năm 2008 là 0,17 lần (tức đã tăng lên 0,04 lần so với năm 2007). Sang năm 2009 lượng tiền mặt duy trì của doanh nghiệp ở mức thấp nhất trong vòng 3 năm qua vì thế hệ số khả năng thanh toán bằng tiền của doanh nghiệp không tốt và có khuynh hướng ngày càng kém hơn do tốc độ giảm của tiền và đầu tư ngắn hạn nhanh hơn tốc độ giảm của khoản nợ ngắn hạn. Như vậy trong những năm tới doanh
nghiệp cần phải có biện pháp khắc phục bằng cách nâng dự trữ tiền mặt lên mức cho phép để có thể đáp ứng ngay nhu cầu thanh toán.
Tóm lại: qua quá trình phân tích các hệ số thanh toán của doanh nghiệp ta nhận thấy: Nếu như hệ số thanh toán hiện hành và hệ số thanh toán nhanh cho thấy tình hình thanh toán của doanh nghiệp có sự cải thiện dần qua các năm thì hệ số thanh toán bằng tiền có xu hướng giảm dần. Qua đó ta thấy rằng các khoản phải thu và hàng tồn kho trong giai đoạn từ năm 2007 đến 2009 luôn chiếm tỷ trọng khá lớn trong tài sản lưu động của doanh nghiệp. Do đặc thù hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nên những năm tới doanh nghiệp cần có biện pháp tích cực hơn để giải phóng hàng tồn kho và đưa ra giải pháp thu hồi các khoản phải thu.