1.3.Phát triển hoạt đông Môi giới chứng khoán tự do
1.3.2.Điều kiện để phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tự do
1.3.2.1.Từ phía cơ quan quản lý nhà nước
Điều kiện đầu tiên phải nói đến là việc quản lý của cơ quan quản lý cấp trên. Cơ quan quản lý cấp trên cần có sự giám sát đi kèm với tổ chức hợp lý cơ cấu hoạt động của TTCK nói chung và thị trường tự do nói riêng mà trong đó phải kể đến hoạt động môi giới chứng khoán tự do. Cơ quan cấp trên cần đưa ra những quy định pháp lý rõ ràng cho hoạt động giao dịch của môi giới tự do, có quy định cụ thể cũng như hình phạt thích đáng cho những hoạt động môi giới tự do diễn ra trên thị trường tự do.
1.3.2.2.Từ phía nhà đầu tư
Để hoạt động môi giới tự do có thể phát triển, nhà đầu tư cần có nhận thức đúng đắn về hoạt động này hiện nay. Nhà đầu tư nên tìm đến những người môi giới tự do có bằng cấp, có trình độ chuyên môn cao; Tránh những người môi giới hình thành tự phát theo nhu cầu thức thời , chỉ coi hoạt động môi giới là động cơ kiếm tiền nhanh chóng. Đồng thời, công chúng đầu tư khi thực hiện đầu tư nên có những kiến thức nhất định về chứng khoán và thị trường chứng khoán, để có thể đưa ra những nhận định có tính chính xác cao , nhằm hạn chế hiện tượng lừa đảo, làm giá... của những nhà môi giới không trung thực.
1.3.2.3.Từ phía bản thân người hành nghề môi giới chứng khoán tự do
Nghề MGCK là một nghề bắt buộc phải học. Và hoạt động môi giới chứng khoán tự do trên thị trường tự do cũng vậy. Vì vậy để phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tự do trên thị trường tự do thì cần đào tạo và cấp bằng cho những người hành nghề. Việc đào tạo này là rất cần thiết. Nó cung cấp cho những học viên các kiến thức cơ bản cũng như các kiến thức chuyên môn cao về chứng khoán và TTCK, giúp cho người học nắm được các quy trình nghiệp vụ cũng như các kĩ năng phân tích đánh giá sản phẩm. Chính điều đó giúp cho nhà môi giới có được đầy đủ năng lực và kiến thức để hành nghề. Tuy nhiên, đây mới chỉ là những yếu tố "cần" chứ chưa "đủ". Người hành nghề môi giới chứng khoán còn phải có thêm khả năng phân tích và óc phán đoán cực nhạy. Có một nhà chuyên môn đã từng nói: “TTCK là nơi đối đầu về trí tuệ và tiền bạc. Chỉ cần bạn chậm vài giây hay ngừng lại để tìm hiểu rõ vấn đề thì đã thua bạc tỉ rồi!". Chính vì vậy, nghề môi giới chỉ thích hợp với những ai thích cảm giác
mạnh, chịu được áp lực cao trong công việc và đặc biệt là khả năng đưa ra những quyết định nhanh nhất. “Công việc luôn bận bịu, căng thẳng, đôi lúc các nhà môi giới vừa ăn vừa theo dõi chỉ số tăng giảm của TTCK trên bảng điện computer”. Riêng về giới nữ, nghề môi giới chứng khoán chỉ thích hợp trong việc tư vấn môi giới, không thể giao dịch trên sàn được vì công việc cực, đi lại nhiều (Trung bình đi bộ mỗi ngày trên sàn 19km).
Hiện nay để hành nghề môi giới chứng khoán thì người môi giới chứng khoán tự do (cũng như người môi giới chứng khoán chính thức) cần phải có chứng chỉ hành nghề môi giới do cơ quan quản lý nhà nước cấp. Để có thể nhận được chứng chỉ hành nghề, những người học phải trải qua quá trình học và thi rất gắt gao. Quá trình này sát hạch khả năng chuyên môn để đánh giá trình độ của học viên. Sau khi trải qua giai đoạn này thì người học có thể nhận chứng chỉ hành nghề là điều kiện cần thiết để hành nghề môi giới chứng khoán tự do.
Bên cạnh đó, chuẩn mực đạo đức cũng là điều kiện không thể thiếu được của người hành nghề môi giới. Đạo đức của người môi giới thể hiện từ những quy cách ứng xử cho đến những suy nghĩ hành động vì lợi ích nhà đầu tư. Cái tâm đối với những người môi giới chứng khoán là vô cùng quan trọng. Họ cần phải làm thế nào để có thể mang lại lợi ích cho khách hàng của mình mà không làm ảnh hưởng đến các đối tượng khách hàng khác. Phát triển hoạt động môi giới bao gồm cả việc rèn luyện, trau dồi đạo đức của người hành nghề mà đặc biệt là những người hành nghề môi giới trên thị trường tự do. Người môi giới cần phải tôn trọng lợi ích của nhà đầu tư, không vì lợi ích cá nhân mà bỏ qua lợi ích của khách hàng.
Thêm vào đó, để hoàn thành tốt và có hiệu quả hoạt động của mình, người môi giới chứng khoán tự do cần nắm vững và sử dụng thuần thục được các kĩ năng cơ bản của người hành nghề. Những kĩ năng này không tách rời nhau mà gắn bó, hỗ trợ cho nhau trong toàn bộ quá trình hành nghề của mỗi người môi giới chứng khoán tự do.
1.3.3.Nhân tố tác động tới sự phát triển hoạt động môi giới tự do
1.3.3.1.Nhân tố từ phía cơ quan quản lý nhà nước
-Yếu tố pháp lý
TTCK là một thị trường bậc cao đòi hỏi phải có một hệ thống pháp luật hoàn chỉnh và có hiệu lực cao nhằm chi phối tích cực và có hiệu quả tới toàn bộ các hoạt động của TTCK nói chung và hoat động môi giới nói riêng. Đây là những quy định có tính chất quyết định đến hoạt động môi giới trên TTCK . Nó điều chỉnh trực tiếp các giao dịch trên thị trường thông qua môi giới và môi giới tự do cũng không nằm ngoài sự điều chỉnh đó. Hầu hết các quy định đưa ra trên thị trường được hệ thống pháp lý quy định. Tuy nhiên trên thị trường tự do, hoạt động môi giới tự dochưa được kiểm soát chặt chẽ. Như vậy để đảm bảo sự công bằng cho các nhà đầu tư nói riêng và các đối tượng tham gia thị trường nói chung thì cần có một hệ thống pháp luật đồng bộ và hoàn chỉnh. Hoạt động môi giới (đặc biệt là môi giới tự do) cũng cần có một quy định thống nhất. Bất kì một nước nào cũng vậy luật pháp về chứng khoán và TTCK trước hết là nhằm vảo vệ lợi ích của những người đầu tư. Do đó có thể nói những hành vi lừa đảo trong TTCK sẽ được hạn chế đến mức tối đa khi có hệ thống pháp luật hoàn chỉnh và khi luật pháp đó được thi hành nghiêm minh.
-Chính sách kinh tế vĩ mô
Điều chỉnh hoạt động của toàn nền kinh tế nói chung và hoạt động của TTCK nói riêng.
-Công tác quản lý giám sát
Đây là việc làm mà cơ quan quản lý nhà nước cần triển khai đồng bộ và chặt chẽ. Việc quản lý giám sát không chỉ cần thực hiện đối với các hoạt động trên thị trường tập trung mà còn phải thật cần thiết thực hiện đối với các hoạt động trên thị trường tự do đặc biệt là hoạt động môi giới. Điều này đảm bảo cho lợi ích của nhà đầu tư luôn được bảo vệ và tôn trọng . Đồng thời tạo sự ổn định cho sự phát triển của thị trường tự do, tránh những hành vi tiêu cực xảy ra làm thiệt hại đến đối tượng tham gia. Qua đó có tác dụng tạo đà cho sự phát triển của TTCK nói riêng và nền kinh tế đất nước nói chung.
1.3.3.2.Nhân tố về sự phát triển thị trường
-Thực trạng nền kinh tế - chính trị
TTCK là một bộ phận của nền kinh tế quốc gia, là kênh huy động vốn lớn cho nền kinh tế. Tình hình kinh tế của một quốc gia có tác động rất lớn tới sự phát triển của hoạt động môi giới. Với một nền tài chính trong sạch lành mạnh và phát triển với một tốc độ ổn định luôn là một môi trường kinh doanh tốt. Sự ổn định môi trường chính trị và kinh tế vĩ mô nhằm khuyến khích đầu tư và tiết kiệm của công chúng; tạo ra nguồn vốn trong dân chúng để tham gia đầu tư chứng khoán, kéo theo sự phát triển của môi giới chứng khoán
-Sự phát triển của TTCK
Sự tồn tại và phát triển của TTCk là điều kiện để hình thành và phát triển hoạt động môi giới chứng khoán. Khi TTCK phát triển điều tất yếu sẽ dẫn đến sự phát triển của các nghiệp vụ trên thị trường trong đó có nghiệp vụ môi giới. Ở đây chúng ta có thể hiểu rằng, TTCK phát triển thu hút rất nhiều nhà đầu tư tham gia . Điều đó tất yếu đòi hỏi sự phát triển hoạt động môi giới cả về chất và lượng. TTCK phát triển ở mức độ nào sẽ đòi hỏi hoạt động môi giới chứng khoán phát triển ở mức độ tương đương.
-Điều kiện về vật chất kĩ thuật
Điều kiện về trang thiết bị máy móc, vật chất... là những điều kiện không thể thiếu đối với những người hành nghề môi giới. Kĩ thuật tiên tiến giúp cho ta nhanh nhạy hơn trong việc tiếp nhận, thu thập, xử lý thông tin, để từ đó đưa ra những quyết định đúng đắn. Có thể nói vật bất ly thân với nhà môi giới là chiếc điện thoại cầm tay và máy tính. Nó không thể thiếu trong hoạt động giao dịch hàng ngày. Nền kinh tế phát triển kéo theo sự phát triển của công nghệ thông tin. Chính điều đó tác động không nhỏ tới hoạt động môi giới, giúp hoạt động diễn ra dễ dàng, nhanh gọn, hiệu quả hơn.
1.3.3.3.Nhân tố từ phía nhà đầu tư
- Yếu tố tâm lý nhà đầu tư
Nhà đầu tư là những người mua bán chứng khoán trên thị trường. Trên thị trường tự do, họ là khách hàng của những nhà môi giới tự do. Tuy nhà môi giới
là người trực tiếp đứng ra giao dịch nhưng quyết định cuối cùng vẫn thuộc về nhà đầu tư. Thói quen, trình độ văn hoá... của nhà đầu tư đều có ảnh hưởng đến hoạt động của nhà môi giới. Hiện nay ở một số nước có TTCK đang trong quá trình phát triển, nhiều người nhà đầu tư không coi trọng kiến thức kĩ năng của người môi giới tự do, họ tìm đến những người môi giới tự do chỉ để tìm đầu mối giao dịch. Điều đó đã khiến cho hoạt động môi giới tự do diễn ra lộn xộn, tự phát.
- Năng lực vốn
Năng lực vốn thể hiện khả năng tài chính có được của nhà đầu tư. Đối với những thị trường mới nổi, hàng hoá trên TTCK tập trung còn ít thay vào đó quy mô hoạt động của thị trường tự do thường lớn 3, 4 lần so với quy mô hoạt động của thị trường chính thức. Kèm theo đó là việc mới đầu cổ phần hoá hàng loạt công ty nhà nước khiến cho thị trường tự do hoạt động mạnh và sôi nổi hơn nhiều so với thị trường chính thức. Điều đó đã khiến nguồn vốn mà người dân bỏ ra để đầu tư thường tập trung lớn vào thị trường tự do, kích thích sự phát triển tự phát mạnh mẽ của những người môi giới tự do. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1.3.3.4.Nhân tố chủ quan của người môi giới tự do
Thể hiện ở trình độ, kĩ năng, đạo đức nghề nghiệp, mối quan hệ của người hành nghề môi giới. Hoạt động của thị trường tự do không chịu sự kiểm soát chặt chẽ của cơ quan quản lý nhà nước. Do vậy, những người hành nghề môi giới tự do cần phải có tri thức về chứng khoán và TTCK, phải hiểu biết và thực hiện đúng các quy định trong các văn bản quy phạm pháp luật. Có thực hiện được những điều trên thì mới đảm bảo cho hoạt động môi giới phát triển. Đây là
nhân tố có vai trò hết sức quan trọng ảnh hưởng đến kết quả công việc của nhà môi giới tự do . Năng lực và đạo đức của nhà môi giới quyết định đến hiệu quả công việc của người đó.
Chương 2