SV: Nguyễn Hà Trang Lớp: Kinh tế đầu tư 49D
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Trần Thị Mai Hoa
Bên cạnh việc thẩm định năng lực pháp lý và năng lực tài chính của khách hàng, SGD còn cần tiến hành thẩm định quan hệ tín dụng của khách hàng đối với các tổ chức tín dụng khác. Việc tìm hiểu dư nợ của khách hàng tại các tổ chức tín dụng khác cũng như tài sản đảm bảo cho các khoản dư nợ đó sẽ giúp SGD có được cái nhìn khái quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp và cũng góp phần đánh giá khả năng và thiện chí trả nợ của khách hàng.
Ví dụ minh họa
Đối với việc thẩm định khách hàng vay vốn của “ Dự án đầu tư xây dựng chung cư cao tầng G3-CD- khu đô thị mới Yên Hòa” của Công ty xây dựng dân dụng Hà nội (nay là Công ty CP Đầu tư Xây dựng Dân dụng Hà nội).
Giới thiệu khách hàng:
• Tên Công ty : Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng dân dụng Hà Nội
• Tên viết tắt: : HCCI.JSV
• Địa chỉ : Số 292 ngõ Văn Chương, Khâm Thiên, Hà Nội
• Giấy CNĐKKD : Số 0103001695 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp ngày 12/06/2007.
• Vốn điều lệ : 30.000.000.000 VND(Bằng chữ: Ba mươi tỷ đồng chẵn).
• Ngành nghề kinh doanh chính:
Xây dựng công trình công nghiệp, dân dụng, nhà ở.
Xây dưng công trình kỹ thuật hạ tầng, công trình giao thông đường bộ, công trình thuỷ lợi vừa và nhỏ.
Xây dựng lắp đặt đường dây và trạm biến áp đến 35KV.
Xây dựng và lắp đặt máy móc, thiết bị cho các công trình.
Sản xuất, mua bán vật liệu xây dựng, trang trí nội ngoại thất; Sản xuất tiêu thụ bê tông thương phẩm và các sản phẩm bê tông;
Lập, quản lý và thực hiện các dự án đầu tư xây dựng cơ bản để phát triển các khu đô thị và các cộng trình đô thị khác. Tư vấn cho các chủ đầu tư trong nước, nước ngoài về lĩnh vực lập và tổ chức thực hiện các dự án, lĩnh vực đất đai, giải phóng mặt bằng. Tư vấn thiết kế soạn thảo hồ sơ mời thầu. Giám sát quản lý quá trình thi công xây lắp, quản lý chi phí xây dựng và nghiệm thu công trình.
Kinh doanh nhà, dùng quỹ nhà thuộc sở hữu của Công ty để cho thuê làm văn phòng đại diện hoặc cư trú đối với các tổ chức, cá nhân trong và nhà nước.
SV: Nguyễn Hà Trang Lớp: Kinh tế đầu tư 49D
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Trần Thị Mai Hoa
Kinh doanh khách sạn, máy móc thiết bị và vật tư chuyên ngành xây dựng, vận chuyển bằng ô tô.
• Các vị trí lãnh đạo chủ chốt của Công ty:
Chủ tịch HĐQT: Ông Phương Kim Thảo
Giám đốc: Ông Trần Hồng Tâm
Kế toán trưởng: Ông Phạm Tiến Điệp
Trưởng ban kiểm soát: Ông Nguyễn Việt
• Tổng số lao động của Công ty đến thời điểm hiện nay là hơn 400 người.
CBTĐ đã xem xét hồ sơ pháp lý của khách hàng và báo cáo kết quả kinh doanh 3 năm gần nhất để từ đó sử dụng phương pháp so sánh đối chiếu các hồ sơ pháp lý cũng như tính toán các chỉ tiêu để đánh giá khách hàng như sau:
Hồ sơ pháp lý của khách hàng vay
- Quyết định số 1748/QQĐ-UBND ngày 04/05/2007 của UBND Thành phố Hà Nội về việc chuyển đổi Doanh nghiệp nhà nước: Công ty xây dựng dân dụng Hà Nội thành công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng dân dụng Hà Nội. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103001695 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp ngày 12/06/2007
- Giấy chứng nhận đăng ký thuế do Cục Thuế TP Hà Nội cấp ngày 27/06/2007
- Quyết định số 08/QĐ-HĐQT-HCCI của Chủ tịch hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng dân dụng Hà Nội v/v bổ nhiệm Tổng Giám đốc, ngày 02/06/2007
- Quyết định số 12/QĐ-HĐQT-HCCI của Chủ tịch hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng dân dụng Hà Nội v/v bổ nhiệm Kế toán trưởng, ngày 02/06/2007
- “ Điều lệ tổ chức và hoạt động của công ty Cổ phần Đầu tư xây dựng dân dụng Hà Nội” do Đại hội Cổ Đông thông qua ngày 11/05/2007
Thẩm định năng lực tài chính và tình hình hoạt động của khách hàng:
Căn cứ vào báo cáo tài chính doanh nghiệp cung cấp, CBTĐ đã tính toán các chỉ tiêu để đánh giá tình hình hoạt động của doanh nghiệp như sau:
STT CHỈ TIÊU 31/12/06 31/12/07 30/06/08
1 Cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn
1.1 Cơ cấu tài sản
1.1.1 TSCĐ / tổng tài sản 71,8% 78,5% 74,3%
SV: Nguyễn Hà Trang Lớp: Kinh tế đầu tư 49D
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Trần Thị Mai Hoa
1.1.2 TSLĐ / tổng tài sản 28,2% 21,5% 25,7%
1.2 Bố trí cơ cấu nguồn vốn
1.2.1 Nợ phải trả / tổng nguồn 96,3% 96,1% 92,88% 1.2.2 NV CSH / tổng nguồn 3,7% 3,9 % 7,12%
2 Khả năng thanh toán
2.1 Tài sản lưu động / Nợ ngắn hạn 0,36 lần 0,28 lần 0,33 lần 2.2 (TSLĐ- Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn 0,22 lần 0,17 lần 0,16 lần 2.3 Tiền + các khoản ĐTNH / Nợ ngắn
hạn 0,039 lần 0,015 lần 0,017 lần
3 Tỷ suất sinh lời
3.1 Lợi nhuận trước thuế / doanh thu 2,99% 0,4% - 3.2 Lợi nhuận trước thuế / tổng tài sản 0,16% 0,07% -
Nhận xét của CBTĐ
Công ty CP Đầu tư Xây dựng Dân dụng Hà Nội là đơn vị toán độc lập. Qua kiểm tra, phân tích vè tình hình tài chính của doanh nghiệp, CBTĐ đã đưa ra những nhận xét sau:
- Tình hình tài chính lành mạnh, Công ty thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với Ngân sách Nhà nước, hoạt động kinh doanh hiệu quả, doanh thu năm sau cáo hơn năm trước
- Nhìn chung tất cả các hệ số tài chính của Công ty đến 6 tháng đầu năm 2007 như trên là bình thường, kinh doanh đang trên đà phát triển. Tuy nhiên như đã phân tích ta thấy được rằng tỷ lệ giữa TSLĐ/Nợ ngắn hạn nhỏ hơn 1 chứng tỏ Công ty đã dùng một số tiền ngắn hạn dùng tài trợ cho những tài trợ dài hạn cho nên khả năng thanh toán nhanh của công ty không được tốt điều này phản ánh việc chi trả ngay lập tức các khoản nợ ngắn hạn của công ty là khó khăn. Nhưng cũng phải biết Công ty là một đơn vị hoạt động trong lĩnh vực xây dựng cho nên việc chiếm dụng vốn của khách hàng mua nhà là một điều đương nhiên . Đồng thời tỷ lệ sinh lời trên tài sản và tỷ lệ thu nhập trước thuế trên doanh thu là thấp thể hiện chi phí của Công ty quá cao , cần phải xem xét lại cơ cấu hay nhân sự để giảm bớt chi phí quản lý cho Công ty .
Quan hệ tín dụng với các định chế tài chính:
Đến 30/06/2007 , Công ty CP Đầu tư Xây dựng Dân dụng Hà Nội còn vay trung và dài hạn 2 ngân hàng là Ngân hàng ĐT & PT Chi Nhánh Thăng Long 11.009 trđ , NHNo & PTNT Chi Nhánh Giảng Võ 1 là 20.000 trđ .
SV: Nguyễn Hà Trang Lớp: Kinh tế đầu tư 49D
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp GVHD: Th.S Trần Thị Mai Hoa
Nhận xét của CBTĐ: Công ty CP Đầu tư Xây dựng Dân dụng Hà Nội có (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
quan hệ tín dụng tốt với các ngân hàng, đến thời điểm thẩm định Công ty không có nợ quá hạn.
Nhận xét của tác giả: CBTĐ đã kiểm tra đầy đủ hồ sơ pháp lý của khách hàng cũng như xác minh lại quan hệ tín dụng của khách hàng với các tổ chức tài chính khác. Đồng thời, căn cứ vào báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong 3 năm gần nhất, CBTĐ đã tính toán các chỉ tiêu về cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn, khả năng thanh toán và tỷ suất sinh lời của doanh nghiệp, từ đó đưa ra những đánh giá khách quan về doanh nghiệp. Tuy nhiên CBTĐ chưa đưa ra được các đánh giá về bộ máy tổ chức quản lý của doanh nghiệp, trình độ và kinh nghiệm của ban lãnh đạo doanh nghiệp.
2.3.2. Thẩm định dự án vay vốn
Thẩm định dự án đầu tư là một khâu trong thẩm định tín dụng và luôn được đặt trong mối quan hệ giữa chủ đầu tư - khách hàng vay vốn và biện pháp bảo đảm tiền vay. Trong quá trình thẩm định dự án, tùy theo quy mô, tính chất, đặc điểm của dự án xin vay, cán bộ tín dụng sử dụng linh hoạt các nội dung theo mức độ hợp lý, có thể xem xét bỏ qua một số nội dung nếu không phù hợp. Nhìn chung, thẩm định dự án đâu tư bao gồm các nội dung cụ thể như sau:
- Thẩm định về cơ sở pháp lý của dự án - Thẩm định, sự cần thiết đầu tư dự án - Thẩm định thị trường của dự án - Thẩm định kỹ thuật của dự án
- Thẩm định công tác tổ chức, quản lý thực hiện dự án - Thẩm định các điều kiện ưu đãi đầu tư đối với dự án
- Thẩm định tổng vốn đầu tư và tính khả thi của phương án nguồn vốn - Thẩm định những rủi ro có thể xảy ra đối với dự án
- Thẩm định tài chính dự án.