L iănhu năsauăthu ăthuănh pădoanhănghi p
2.3.2.Tình hình TSNH ca Công ty
B ng 2.6 Giá tr hàng tn kho ti Công ty c ph n Sôn gà 9
2.3.2.Tình hình TSNH ca Công ty
M t trong nh ng nhân t nh h ng t i hi u qu s d ng tài s n ng n h n chính
là vi c qu n lý, s d ng c ng nh phân b ngu n tài s n sao cho h p lý đ i v i lo i hình kinh doanh c ng nh th c tr ng hi n t i c a Công ty. Ph n tr m t tr ng c a t ng kho n m c s quy t đ nh r t nhi u đ n k t qu ho t đ ng c a Công ty. Các doanh
nghi p ho t đ ng trong l nh v c khác nhau s có nh ng k t c u khác nhau. Bên c nh đó, tùy vào th c tr ng hi n nay c a Công ty thì ban lưnh đ o c ng s có nh ng quy t đ nh phù h p đ có th nâng cao và c i thi n ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a mình.
Tình hình phân b và c c u c a tài s n ng n h n c a Công ty c ph n Sông à 9.06 đ c th hi n nh sau :
45
Bi u đ 2.3. C c u tài s n ng n h n c a Công ty c ph n Sông à 9.06 giai đo n 2012 – 2014
(Ngu n: Báo cáo tài chính giai đo n 2012 - 2014) Nhìn vào bi u đ trên, ta có th th y r ng, kho n m c các kho n ph i thu ng n h n là kho n m c chi m đa s trong c c u tài s n ng n h n c a Công ty. Ti p đó, kho n m c tài s n ng n h n khác và hàng t n kho là kho n m c có t tr ng nh h n. Kho n m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n chi m t tr ng nh nh t và không đáng k trong c c u tài s n th i gian v a qua. tìm hi u s thay đ i c a tài s n ng n h n ta s tìm hi u v t ng kho n m c tác đông thay đ i l n t i tình hình c a Công ty là kho n m c ti n và cá kho n t ng đ ng ti n, các kho n ph i thu ng n h n và hàng t n kho. S thay đ i c a t ng kho n m c c th nh sau:
Ti năvƠăcácăkho năt ngăđ ngăti n
Ti n và các kho n t ng đ ng ti n c a Công ty c ph n Sông à 9.06 n m 2012 là 138,705 tri u đ ng, t ng m nh lên 301,825 tri u đ ng vào n m 2013 và l i gi m xu ng còn 204,748 tri u đ ng n m 2014, t ng đ ng t ng 117,60% (2013) và gi m 32,16% (2014). Kho n m c này c a Công ty c ph n Sông à 9.06 trong giai đo n này có s bi n đ ng khá l n. 0.05% 84.94% 5.15% 9.86% N mă2012 0.08% 85.32% 4.97% 9.63% N mă2013 0.04% 84.39% 5.70% 9.88% N mă2014 Ti n và các kho n t ng đ ng ti n Các kho n ph i thu ng n h n Hàng t n kho Tài s n ng n h n khác
46
N m 2013 l ng ti n c a Công ty t ng ch y u là do ti n thu t ho t đ ng bán, thanh lý tài s n c đ nh là 870.957,833 tri u đ ng, c ng nh ti n thu đ c t lưi vay, c t c đ c chia là 0,187 tri u đ ng. Chính nh nh ng ho t đ ng này mà kho n m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n t i Công ty c ph n Sông à 9.06 trong n m 2013 t ng lên. M c dù v y, m c t ng ti n này không đáng k đ ng th i c ng không ph i là ngu n ti n c đ nh và t o ti n chính t i Công ty.
L ng ti n c a Công ty gi m 97,08 tri u đ ng vào n m 2014 là do trong n m Công ty không thu đ c kho n ti n nào t ho t đ ng kinh doanh c a mình nh ng ph i thanh toán các kho n chi phí phát sinh trong n m. Chính vì v y, kho n m c này ko có l ng ti n vào mà còn gi m r t m nh. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n là nh ng tài s n có tính thanh kho n cao nh t. Khi kho n m c này gi m đ t ng t thì s làm kh n ng thanh toán t c th i c a Công ty gi m r t nhi u. i u này s gây tr ng i v m t thanh toán cho Công ty. Thêm vào đó, l ng ti n d tr th p s làm cho ni m tin và uy tín c a Công ty trên th tr ng gi m, gây khó kh n tr ng vi c s d ng tín d ng đ ph c v ho t đ ng s n xu t kinh doanh. So sánh ch tiêu này v i ch tiêu ngành xây d ng trên th tr ng thì l ng d tr ti n m t c aCông ty v n m c r t th p. i v i ngành xây d ng trong n m 2014 thì l ng d tr ti n dao đ ng chi m kho ng 38% t ng tài s n ng n h n t i Công ty nh ng đ i v i Công ty c ph n Sông à 9.06 thì m c d tr ti n m t ch chi m kho ng 0,05% tài s n ng n h n. M c d tr ti n m t này là quá th p và m c đáng báo đ ng cho Công ty, do đó Công ty c n có nh ng bi n pháp tích c c và tri t đ h n n a đ có th t ng l ng d tr ti n m t lên cao trong th i gian t i, n u không đó là tr ng i r t l n trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty.
Qua các n m, t tr ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n t i Công ty c ph n Sông à 9.06 chi m m t t l r t nh . Trong n m 2012, t tr ng c a kho n m c này là 0,05% sang đ n n m 2013 thì đ c c i thi n và t ng lên 0,08% nh ng sang đ n n m 2014 thì gi m xu ng ch còn 0,04%. Ta th y r ng, ti n và các kho n t ng đ c ti n t i Công ty trong th i gian v a qua có l ng d tr r t th p. L ng d tr ti n th p nh v y s gây ra r t nhi u khó kh n cho Công ty trong vi c thanh toán c ng nh khi c n s d ng ti n cho cac ho t đ ng ph c v s n xu t kinh doanh c a mình. Do đó, Công ty c n có nh ng bi n pháp đ t ng d tr ti n m t t i Công ty đ t đó có th c i thi n tình hình tài chính c a Công ty, t ng hi u qu s d ng tài s n, đ c bi t là tài s n ng n h n trong kinh doanh.
T m quan tr ng c a vi c d tr ti n và các kho n t ng đ ng ti n đ c th hi n qua vi c xem xét m t s ch tiêu th hi n kh n ng thanh toán c a Công ty. Các ch tiêu v kh n ng thanh toán đ c th hi n trong b ng d i đây:
47 B ng 2.7. Kh n ng thanh toán ( n v : L n) Ch ătiêu N mă 2012 N mă 2013 N mă 2014 Chênhă ch 2013 - 2012 2014 - 2013 Kh n ng thanh toán ng n h n 1,1806 1,1489 1,1194 (0,0317) (0,0295)
Kh n ng thanh toán nhanh 1,1134 1,0917 1,0618 (0,0217) (0,0299)
Kh n ng thanh toán t c th i 0,0004 0,0009 0,0006 0,0005 (0,0003) (Ngu n: S li u đ c tính toán t báo cáo tài chính c a Công ty)
Kh n ng thanh toán ng n h n
Kh n ng thanh toán ng n h n là m t trong nh ng ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán các kho n n ng n h n đ n h n c a doanh nghi p. Kh n ng thanh toán ng n h n c a Công ty n m 2013 là 1,1489 l n gi m 0,0317 l n so v i n m 2012. Ch tiêu này cho bi t 1 đ ng n ng n h n c a Công ty đ c đ m b o b ng 1,1489 đ ng tài s n ng n h n. Ch tiêu này có giá tr khá t t và l n h n 1, t đó có th th y, kh n ng thanh toán ng n h n c a Công ty khá t t do s l ng tài s n ng n h n có th đ bù đ p cho nh ng kho n n ng n h n c a Công ty. Kh n ng thanh toán ng n h n c a Công
ty n m 2014 là 1,1194 l n gi m 0,0295 l n so v i n m 2013. Kh n ng thanh toán ng n h n c a Công ty trong n m 2014 gi m là do trong n m tài s n ng n h n t i Công ty có xu h ng gi m nh ng trong khi đó n ng n h n t i Công ty l i t ng. Chính đi u đó đư khi n cho kh n ng thanh toán ng n h n gi m. M c dù v y, ch tiêu này có giá tr khá cao, t đó có th th y, kh n ng thanh toán ng n h n c a Công ty khá t t do s l ng tài s n ng n h n có th đ bù đ p cho nh ng kho n n ng n h n c a Công ty.
So sánh ch tiêu kh n ng thanh toán ng n h n c a Công ty trong giai đo n v a qua v i ch tiêu kh n ng thanh toán ng n h n trung bình ngành là 1,11 l n trong n m 2014 thì ta th y r ng, ch tiêu này c a Công ty trong các n m đ u có giá tr l n h n trung bình ngành. i u này ch ng t kh n ng thanh toán ng n h n c a Công ty khá t t so v i các Công ty trong ngành. Bên c nh đó, khi đi sâu vào c c u tài s n ng n h n t i Công ty ta th y r ng, chi m ch y u trong c c u này là hàng t n kho c a doanh nghi p. Hàng t n kho c a doanh nghi p có giá tr r t l n nh ng đ thanh kho n c a kho n m c này l i không cao. Chính vì v y, kh n ng thanh toán ng n h n ch đánh giá đ c m t ph n nào đó v kh n ng thanh toán t i Công ty mà đ chính xác c a ch tiêu này th ng không cao b ng hai ch tiêu d i. Nh ng nó c ng có m t v trí khá quan tr ng khi đánh giá v kh n ng thanh toán t i m t doanh nghi p.
48
Kh n ng thanh toán nhanh
Kh n ng thanh toán nhanh ph n ánh kh n ng s n sàng thanh toán trong ng n h n các kho n n ng n h n c a doanh nghi p. Ch tiêu này c ng là m t trong nh ng ch tiêu đánh giá kh n ng thanh toán c a m t Công ty nh ng kho n m c hàng t n kho –kho n m c có giá tr thanh kho n không cao đư b lo i ra. Ch tiêu này đư kh c ph c đ c ph n nào đó nh c đi m c a chit tiêu kh n ng thanh toán ng n h n. Chính vì v y, ch tiêu này s ph n ánh chính xác h n kh n ng chi tr các kho n n ng n h n t i
Công ty. Kh n ng thanh toán nhanh c a công ty n m 2013 là 1,0917 l n gi m 0,0217
l n so v i n m 2012. n n m 2014, kh n ng thanh toán nhanh c a Công ty n m
2014 là 1,0618 l n gi m 0,0299 l n so v i n m 2013. Ch tiêu này cho ta th y, 1 đ ng n ng n h n c a Công ty trong n m 2014 s đ c b o đ m b ng 1,0618 đ ng tài s n ng n h n không k đ n hàng t n kho c a Công ty. Kh n ng thanh toán nhanh c a Công ty qua các n m đ u có giá tr l n h n 1. Ch tiêu này cho th y đ c doanh nghi p đ kh n ng thanh toán n ng n h n n u không s d ng đ n hàng l u kho và tài s n c đ nh. Kh n ng thanh toán nhanh c a Công ty gi m là do tài s n ng n h n gi m, giá tr l u kho trong n m 2014 gi m nh ng t ng n ng n h n l i có xu h ng t ng. T ch tiêu này cho ta th y đ c doanh nghi p v n đ kh n ng thanh toán n ng n h n n u không s d ng đ n hàng l u kho và tài s n c đ nh. M c dù ch tiêu kh n ng thanh toán nhanh t i Công ty trong giai đo n 2012 –2014 v n l n h n 1 nh ng l i đang có xu h ng gi m d n. N u ch tiêu này trong nh ng n m t i nh h n 1 thì kh n ng thanh toán c a doanh nghi p s g p khó kh n.
Bên c nh đó, khi so sánh ch tiêu này v i ch tiêu kh n ng thanh toán nhanh toàn ngành, ta th y r ng ch tiêu này c a Công ty m c khá cao so v i toàn ngành. Trong khi ch tiêu kh n ng thanh toán nhanh trung bình ngành m c 0,66 l n trong n m
2013 thì qua các n m ch s này c a Công ty đ u l n h n 1. Thêm vào đó, khi xem xét t i ch tiêu này, ta th y r ng, m c dù đư lo i b giá tr r t l n c a hàng t n kho nh ng khi tính toán ch tiêu này, kho n m c có giá tr tác đ ng r t l n t i Công ty l i là kho n m c ph i thu khách hàng. Trong giai đo n v a qua, kho n m c ph i thu khách hàng t i Công ty c ng có giá tr khá l n, nó tác đ ng t i kh n ng thanh toán khá nhi u nh ng tính thanh kho n ch m c trung bình, v n có khó kh n khi chuy n đ i thành ti n đ có th thanh toán các kho n n .
Kh n ng thanh toán t c th i
Kh n ng thanh toán t c th i là ch tiêu ph n ánh th hi n m i quan h gi a ti n và các kho n t ng đ ng ti n v i các kho n n ng n h n. Ti n và các kho n t ng đ ng ti n đây bao g m: ti n m t, ti n g i, các kho n đ u t ng n h n v ch ng khoán, các kho n đ u t khác có th d dàng chuy n đ i thành ti nầ đ u là nh ng tài (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
49
s n có tính thanh kho n cao nh t trong t t c các tài s n c a m t doanh nghi p. Kh n ng thanh toán t c th i là ch tiêu cho ta bi t, Công ty dùng ti n và các kho n t ng đ ng ti n –là các tài s n có tính thanh kho n cao nh t đ đ m b o các kho n n ng n h n thì ch đ m b o đ c bao nhiêu l n các kho n n ng n h n này. Kh n ng thanh toán t c th i trong nh ng n m qua t i Công ty c ph n Sông à 9.06 đ u có giá tr r t th p. Kh n ng thanh toán t c th i n m 2013 là 0,0009 t ng đ ng t ng 0,0005 l n so v i n m 2012. Kh n ng thanh toán t c th i trong n m 2013 t ng là do kho n m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n trong n m 2013 t ng khá nhi u 117,60 l n so v i n m 2012. n n m 2014 gi m khá m nh xu ng còn 0,0006 t ng đ ng gi m 0,0003 l n so v i n m 2013, do trong n m 2014 kho n m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n gi m 32,16 l n so v i n m 2013, kho n m c ti n và các kho n t ng đ ng ti n trong n m 2014 đư gi m nhi u so v i n m 2013 nh ng nó l i còn chi m m t t tr ng khá nh trong t ng tài s n ng n h n c a Công ty. i u này cho ta th y, n u Công ty c n g p m t kho n ti n l n đ thanh toán t c th i thì đó là v n đ r t khó kh n c a Công ty, s r i ro trong vi c không thanh toán đ c n r t cao. So sánh ch tiêu này đ i v i ch tiêu kh n ng thanh toán t c th i trung bình ngành n m 2014 thì ch tiêu này c a Công ty m c quá th p. Trong khi ch tiêu này toàn ngành dao đ ng m c 0,51 l n thì t i Công ty c ph n Sông à 9.06 l i quá nh . Do v y, Công ty c n đ ra nh ng bi n pháp đ có th gia t ng l ng ti n có trong Công ty đ có th gi m b t r i ro trong thanh toán n .
Cácăkho năph iăthuăng năh n
Các kho n ph i thu ng n h n t i Công ty trong n m qua chi m m t t tr ng khá l n trong c c u tài s n ng n h n t i Công ty. Các kho n ph i thu ng n h n trong n m
2012 là 84,39% sang đ n n m 2013 là 85,32% và sang đ n n m 2014 gi m nh còn
84,94%. Các kho n ph i thung n h n c a Công ty ch y u là các kho n ph i thu c a khách hàng. Kho n m c này chi m m t t tr ng r t l n là do Công ty ho t đ ng trong