2. Phân tích công ty cổ phần du lịch Vietourist
2.2.3. Phân tích dòng tiền
Lượng tiền tồn cuối kỳ năm 2019 so với năm 2018 giảm 3,172 triệu đồng. Lượng tiền tồn cuối kỳ 2019 giảm là do ảnh hưởng của các nhân tố sau:
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2019 so với năm 2018 giảm 20,513 triệu đồng.
- Lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư năm 2019 so với năm 2018 giảm 6,25 tỷ đồng.
- Tiền và các khoản tương đương tiền đầu kỳ năm 2019 so với năm 2018 giảm 0,155 triệu đồng.
Lượng tiền tồn cuối kỳ năm 2020 so với năm 2019 tăng 34,226 triệu đồng. Lượng tiền tồn cuối kỳ 2020 tăng là do ảnh hưởng của các nhân tố sau:
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2020 so với năm 2019 tăng 63,163 triệu đồng.
- Lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư năm 2020 so với năm 2019 tăng 17,665 triệu đồng.
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính năm 2020 so với năm 2019 giảm 42,430 triệu đồng.
- Tiền và các khoản tương đương tiền đầu kỳ năm 2020 so với năm giảm 3,327 triệu đồng.
HUỲNH MỸ THANH - 1956181041 46 Nhìn vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2018-2020, ta có thể dễ dàng nhận thấy dòng tiền vào từ hoạt động tài chính của VieTourist chiếm tỷ trọng rất cao trong tổng dòng tiền vào của doanh nghiệp. Mặc dù dòng tiền vào từ hoạt động tài chính năm 2020 có giảm so với năm 2019, nhưng tiền và tương đương tiền cuối kì năm 2020 vẫn cao nhất trong 3 năm. Nhìn chung, giai đoạn 2018-2020, lượng tiền tồn cuối kỳ của VTD luôn dương, điều này chứng tỏ doanh nghiệp có đủ khả năng chi trả các khoản nợ trong ngắn hạn và đáp ứng nhu cầu vốn lưu động. Dòng tiền vào của VTD giai đoạn 2018-2020 là tương đối tốt, tiền và tương đương đầu kỳ và cuối kỳ luôn dương chứng tỏ nguồn lực tài chính giai đoạn này là khá tốt. Chiếm gần như toàn bộ trong các dòng tiền vào là chủ yếu dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh, vì vậy đã bù đắp được những dòng tiền ra do chi tiêu cho hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính, đảm bảo nguồn để hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn và bổ sung vào vốn lưu động của doanh nghiệp. Điều đó đã minh chứng cho sức mạnh của VTD trước hết ở khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh, không phải tiền tạo ra từ hoạt động đầu tư hay tài chính, đây chính là yếu tố tạo nên sự ổn định của doanh nghiệp.
HUỲNH MỸ THANH - 1956181041 47
CHỈ TIÊU 2018 2019 2020
LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ GIÁN TIẾP
I. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG
KINH DOANH
1. Lợi nhuận trước thuế 2,295 5,656 3,815
2. Điều chỉnh cho các khoản
Khấu hao TSCĐ và BĐSĐT 128 631 1,323
Các khoản dự phòng
Lãi, lỗ chênh lệch tỉ giá hối đoái do đánh giá lại các
khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ -43 -767
Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư -601 -30 -581
Lãi, lỗ từ thanh lí TSCĐ 698
3. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước
thay đổi vốn lưu động -1,779 5,490 5,255
Tăng, giảm các khoản phải thu -3,948 -1,402 38,979
Tăng, giảm hàng tồn kho -4,849 2,528
Tăng, giảm các khoản phải trả (không kể lãi vay phải
trả, thuế thu nhập phải nộp) 9,833 -10,985 3,362
Tăng, giảm chi phí trả trước 7 -632 1,543
Tiền lãi vay đã trả -214
Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp -15 -478 -1,148
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 7,656 -12,857 50,306
II. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG
ĐẦU TƯ
1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các
TSDH khác -21,311 -32,782 -62
2. Tiền thu từ thanh lí, nhượng bán TSCĐ và các TSDH khác
HUỲNH MỸ THANH - 1956181041 48 3. Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị
khác -4,400
4. Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của
đơn vị khác 17,000
5. Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác -5,000 -19,450 6. Tiền thu hồi đầu rư góp vốn vào đơn vị khác 1000
7. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia 501 5
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư -7,811 -37,177 -19,512
III. LƯU CHUYỂN TIỀN THUẦN TỪ
HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
1. Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của
chủ sở hữu 42,462
2. Tiền chi trả góp vốn cho các chủ sở hữu, mua lại
cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành 4,400
3. Tiền thu từ đi vay 12,600
4. Tiền trả nợ gốc vay -8,169
5. Tiền trả nợ gốc thuê tài chính
6. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 46,862 4,432
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ -155 -3,172 35,225
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 4,004 3,849 677
Ảnh hưởng của thay đổi tỉ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 1
Tiền và tương đương tiền cuối kì 3,849 677 34,903
Bảng 2.9. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của VTD (2018-2020) (triệu đồng)
HUỲNH MỸ THANH - 1956181041 49