5. Kết cấu đề tài khóa luận
2.2.1. Phân tích bảng cân đối kế toán
Chỉ tiêu
I - TÀI SẢN NGẮN HẠN
1. Tiền và các khoản tương đương tiền
2. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 3. Các khoản phải thu ngắn hạn 4. HTK 5. Tài sản ngắn hạn khác
II. TÀI SẢN DÀI HẠN 1. Các khoản phải thu dài hạn 2. Tài sản cố định 3. Bất động sản đầu tư 4. Tài sản dở dang dài hạn
6. Tài sản dài hạn khác
TỔNG TS
(Nguồn số liệu: Từ báo cáo tài chính doanh nghiệp)
Bảng 2.2. Bảng phân tích biến động tài sản Chỉ tiêu TS I - TÀI SẢN NGẮN HẠN 1. Tiền và các khoản tương đương tiền 2. Các khoản
đầu tư tài chính ngắn hạn 3. Các khoản phải thu ngắn hạn 4. HTK 5. Tài sản ngắn hạn khác II. TÀI SẢN DÀI HẠN 1. Các khoản
phải thu dài hạn
2. Tài sản cố định 3. Bất động sản đầu tư 4. Tài sản dở dang dài hạn
5. Đầu tư tài
hạn khác
TỔNG TS
Giai đoạn 2018-2019:
Năm 2019, tổng tài sản doanh nghiệp đang quả lý và sử dụng 7.924.152.747 đồng, trong đó tài sản ngắn hạn là 4.697.311.989 đồng chiếm 59,3%, tài sản dài hạn là 3.226.840.758 đồng chiếm 40,7%. So với tổng tài sản năm 2018 tăng thêm 1.386.601.289 đồng với tỷ lệ tăng 8,78% (tài sản ngắn hạn tăng 379.208.193 đồng. tài sản dài hạn tăng 1.007.393.096 đồng). Điều đó cho thấy quy mô vốn doanh nghiệp năm 2019 tăng so với năm 2018, đi vào xem xét từng loại tài sản ta thấy:
Tài sản dài hạn: tài sản cố định doanh nghiệp năm 2019 so với năm 2018 tăng 878.683.784 đồng tương ứng tăng 41,27%. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn của các năm là không thay đổi quá lớn. Tỷ trọng của tài sản dài hạn trong tổng tài sản tăng 6,8%
Tài sản ngắn hạn: Tài sản ngắn hạn năm 2019 tăng 279.208.193 đồng so với năm 2018 tương ứng tăng 8,78%. Phân tích cơ cấu ta nhận thấy tài sản ngắn hạn tăng chủ yếu do:
Tăng lượng hàng tồn kho (năm 2019 tăng so với năm 2018 là 142.558.659 đồng, chiếm tỷ lệ 17,36%). Chứng tỏ năm 2019 doanh nghiệp chưa đầy mạnh được việc bán hàng thu hồi vốn giải phóng lượng hàng tồn kho, mà còn tăng thêm hàng tồn kho.
Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2019 tăng so với năm 2018 là 596.946.632 đồng, chiếm tỷ lệ tăng 28,54% , tỷ trọng các khoản phải thu tăng cho thấy doanh nghiệp chưa tích cực giải quyết những khoản nợ phải thu, sẽ có khả năng tăng tỷ lệ ứ đọng vốn trong khâu thanh toán, không hạn chế được việc chiếm dụng vốn
Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2019 giảm 533.188.418 đồng với tỷ lệ giảm -44,63% so với năm 2018, điều này cho thấy tiền đem đi đầu tư dẫn theo khoản phải thu tăng
Giai đoạn 2019-2020:
Năm 2020 tổng tài sản doanh nghiệp là 8.025.538.491 đồng, trong đó tài sản ngắn hạn là 4.459072.603 đồng chiếm 55,6%, tài sản dài hạn là 3.566.465.888 đồng chiếm 44,4%. So với tổng tài sản năm 2019 tăng 101.385.744 đồng tỷ lệ tăng 1,28% (tài sản ngắn hạn giảm 238.239.386 đồng, tài sản dài hạn tăng 339.625.130 đồng), cho thấy quy mô vốn của doanh nghiệp tăng. Khả năng cuối kỳ doanh nghiệp tăng quy mô mở rộng hoạt động. Xem xét từng loại tài sản ta thấy:
Tài sản dài hạn: Tài sản cố định của doanh nghiệp năm 2020 so với năm 2019 giảm 428.499.3838 đồng với tỷ lệ giảm 14,25%. Các tài sản dài hạn khác giảm 6.007.184 đồng với tỷ lệ giảm 51,07%. Tỷ trọng của tài sản dài hạn trong tổng tài sản
tăng 3,7%, cho thấy doanh nghiệp bắt đầu giảm đầu tư và tăng năng lực tự chủ tài chính hơn so với giai đoạn 2018-2019
Tài sản ngắn hạn: Tài sản ngắn hạn năm 2020 giảm 238.239.386 đồng so với năm 2019, với tỷ lệ giảm 5,07%. Phân tích cơ cấu tài sản cho thấy số giảm chủ yếu do các khoản phải thu ngắn hạn giảm 100.441.521 đồng tương ứng giảm 3,74% cho thấy doanh nghiệp giảm việc ứ đọng vốn, giảm việc khách hàng chiếm dụng vốn. Hàng tồn kho năm 2020 so với năm 2019 giảm 25.306.777 đồng với tỷ lệ giảm 2,63% cho thấy doanh nghiệp đãđẩy được dịch vụ, hàng hóa còn đọng trong kho so với giai đoạn 2018-2019, chính sách đối với khách hàng doanh nghiệp đãcó hiệu quả giúp doanh nghiệp tốt hơn. Đồng thời, tiền và các khoản tương đương tiền cũng giảm 37.121.429 đồng với tỷ lệ giảm 5,61%, giảm ít hơn giai đoạn 2018-2019 nhưng ta vẫn thấy khoản đem đi đầu tư của doanh nghiệp vẫn gây ảnh hưởng đến tài sản ngắn hạn doanh nghiệp nhiều
2.2.1.2. Phân tích cơ cấu và biến động nguồn vốn
Bảng 2.3. Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn
(ĐVT: đồng) Chỉ tiêu I.Nợ phải trả 1.Nợ ngắn hạn 2. Nợ dài hạn II. NV chủ sở hữu 1. VCSH TỔNG CỘNG NV
Bảng 2.4. Bảng phân tích biến động nguồn vốn (ĐVT: đồng) Chỉ tiêu I. Nợ phải trả 1. Nợ ngắn hạn 2. Nợ dài hạn II. NV chủ sở hữu 1. VCSH TỔNG CỘNG NV
Theo bảng trên, ta đưa ra được những nhận xét về nguồn vốn.
Ta thấy năm 2019 tổng nguồn vốn của doanh nghiệp trong kỳ tăng 1.386.601.288 đồng với tỷ lệ tăng 21,21%. Nợ phải trả tăng 932.016.334 đồng với tỷ lệ tăng 45,47% và vốn chủ sở hữu tăng 454.584.954 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 10,13%.
Nợ phải trả chủ yếu là nợ ngắn hạn tăng với tỷ lệ tăng 45,47% là do chưa thanh toán với người bán và vay nợ ngắn hạn, doanh nghiệp chiếm dụng vốn cao.
Tỷ trọng vốn chủ sở hữu không thay đổi, do vốn chủ sở hữu chiếm 100% tỷ trọng của nguồn vốn chủ sở hữu, cho thấy doanh nghiệp không có nguồn kinh phí và các quỹ khác, Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp chưa cao so với những khoản nợ ngắn hạn mà doanh nghiệp đang gồng gánh, doanh nghiệp chưa tự chủ tài chính.
Năm 2020 tổng nguồn vốn doanh nghiệp tăng 101.385.744 đồng so với năm 2019 với tỷ lệ tăng 1,28%, tăng ít hơn so với giai đoạn 2018-2019. Nguồn vốn chủ sở hữu năm này tăng 244.424.585 đồng với tỷ lệ tăng 4,95% nhưng vẫn giảm so với giai đoạn trước đó, mặt khác nợ phải trả năm 2020 giảm 143.038.841 với tỷ lệ giảm 4,89%. Doanh nghiệp dù tắng ít vốn chủ sở hữu, nhưng phải trả giảm nên doanh nghiệp có hướng đi tốt để dẫn đến tự lực tài chính, độc lập tài chính (nợ dài hạn tăng
Tiếp theo, ta đánh giá khái quát về tình hình huy động vốn của doanh nghiệp. Ta xét đến hai giai đoạn cụ thể 2018-2019 và 2019-2020
Giai đoạn 2018-2019: Tổng nguồn vốn doanh nghiệp tăng 1.386.601.288 đồng với tỷ lệ tăng 21,21%. Trong đó, chủ yếu do tăng nợ ngắn hạn, vốn chủ sở hữu đồng thời cũng tăng khá cao và gây tác động đến tổng nguồn vốn. Về tỷ trọng trọng vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn là cao hơn so với tỷ trọng của nợ phải trả, tỷ trọng VCSH chiếm gần 70% trong tổng nguồn vốn, điều đó chứng tỏ công ty Đại Dương tự chủ về mặt tài chính khá tốt, nhưng chưa chiếm dụng vốn bên ngoài nhiều
Giai đoạn 2019-2020: Tổng nguồn vốn tăng 101.385.744 đồng với tỷ lệ tăng 1,28%. Trong đó, tăng do nguồn vốn chủ sở hữu tăng 244.424.585 đồng với tỷ lệ tăng 4,95%, cùng với đó nợ phải trả giảm. Xét về tỷ trọng, tỷ trọng vốn chủ sở hữu vẫn chiếm cao hơn gần 70% tổng tài sản so với tỷ trọng nợ phải trả trong tổng tài sản, nhưng tỷ trọng VCSH có chút giảm khoảng 4-5% so với tỷ trọng năm trước, doanh nghiệp vẫn đang cố gắng giữ và tự chủ tài chính vì khoản nợ phải trả cũng đã giảm đáng kể.
Bảng 2.5. Bảng phân tích mối quan hệ TS và NV
CHỈ TIÊU
1. Hệ số nợ so với TS
2. Hệ số khả
năng thanh toán tổng quát
3. Hệ số TS so với
VCSH
Hệ số nợ tài sản 3 năm 2018-2020 đều trên 0.3, điều này cho thấy doanh nghiệp đãsử dựng đòn bẩy tài chính khá tốt, vốn chủa sở hữu chiếm phần lớn tài sản. Năm 2019 so với năm 2018 hệ số nợ với tài sản tăng 0,06 với tỷ lệ tăng 20%. Năm 2020 so với năm 2019 thì lại giảm 0.02 với tỷ lệ giảm 6%.
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 3 năm 2018-2020 đều lớn hơn 1, chứng tỏ doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán, tình hình tài chính phát triển, có tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Năm 2019/2018 giảm 0.53 tương đương tỷ lỷ giảm 17% điều này được hồi phục vào giai đoạn 2020/2019 tăng 0.17 tỷ lệ tăng 6%.
Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu trong 3 từ 2018-2020 của doanh nghiệp cũng đều lớn hơn 1, doanh nghiệp cho thấy được đầu tư chủ yếu bằng tài sản, cụ thể là chiếm dụng vốn. Hay nói cách khác doanh nghiệp chưa độc lập hẳn về mặt tài chính. Năm 2014 hệ số này tăng 0.15 với tỷ lệ tăng 10%, năm 2020 lại có xu hướng giảm 0.06 tỷ lệ giảm 4%.