2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty Cổ phầnChứng khoán VPS. Chứng khoán VPS.
2.2.1.1 Các sản phẩm, dịch vụ môi giới cung cấp.
Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS hiện nay đang cung cấp những dịch vụ về: Chứng khoán cơ sở; chứng khoán phái sinh; trái phiếu và các sản phẩm tài chính Money Market khác. Giai đoạn 2017-2019, để mở rộng thị phần của mình và thu hút nhà đầu tư, VPS miễn phí phí giao dịch khi nhà đầu tư mở tài khoản và sử dụng dịch vụ của VPS. Tuy nhiên, trong 2020, VPS đã có sự thay đổi về mức phí giao dịch chứng khoán dựa theo tình hình thị trường và mức độ cạnh tranh với các công ty khác cùng ngành.
➢ Chứng khoán cơ sở bao gồm: các tiểu khoản đuôi 1, đuôi 6 và đuôi 3
− Tiểu khoản đuôi 1: còn được gọi là chứng khoán cơ sở thường, dành cho khách hàng chỉ dùng tiền mặt hiện có mà không sử dụng margin
để đầu tư chứng khoán;
− Tiểu khoản đuôi 6: có sử dụng margin với tỷ lệ margin 1:1 hoặc 1:3 tùy từng danh mục đầu tư, ở tiểu khoản này bao gồm các danh mục trong sở;
− Tiểu khoản đuôi 3: cũng là sản phẩm có sử dụng margin nhưng margin đặc biệt tỷ lệ margin 1:3, trong đó bao gồm các danh mục ngoài sở, đồng thời điều kiện về phí cũng khác so với tiểu khoản đuôi 6.
STT
1
3
Bảng 2.3 Phí giao dịch trên từng tiểu khoản
Ngày 24/09/2018, VPS chính thức cho ra mắt ứng dụng giao dịch trực tuyến trên điện thoại thông minh “Smartone” dành cho chứng khoán cơ sở với mức phí giao dịch ban đầu là 0,15%. Năm 2019, phí giao dịch được VPS hỗ trợ giảm từ 0,15% xuống còn 0,1%. Và năm 2020, VPS áp dụng miễn phí giao dịch cho nhà đầu tư trong 3 tháng đầu tiên và sau đó mức phí áp dụng khi giao dịch sẽ là 0,15%.
➢ Chứng khoán phái sinh: bao gồm tiều khoản đuôi 8 và gói hợp tác đầu tư:
Hiện nay, Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS chủ yếu cung cấp hợp đồng tương lai phục vụ giao dịch phái sinh cho các khách hàng.
− Đối với tiểu khoản đuôi 8: Như với các CTCK khác, nhà đầu tư sẽ chịu tỷ lệ là 15-16%/năm tương đương với việc 15-16
triệu/HĐTL.
− Giai đoạn từ năm 2017 đến nửa đầu 2018, phí giao dịch phái sinh là
5000 đồng/HĐTL. Đến ngày 10/10/2018, VPS là đơn vị tiên phong miễn phí giao dịch chứng khoán phái sinh và tiếp tục ra mắt ứng dụng giao dịch trực tuyến “SmartPro” dành cho phái sinh.
− Tuy nhiên, phí giao dịch đã được thay đổi từ ngày 01/07/2019 đến nay, VPS triển khai chương trình ưu đãi về phí phái sinh hấp dẫn như là miễn phí giao dịch 03 tháng đầu mở tài khoản; với 03 tháng tiếp theo là 500 đồng/HĐTL; từ tháng thứ 6 trở đi là 1000 đồng/HĐTL.
Ngoài ra, trong năm 2019, Công ty VPS còn cung cấp gói hợp tác đầu tư cho bên phái sinh. Nếu như bình thường nhà đầu tư phải bỏ 15-16 triệu chỉ mua được 01 HĐTL thì với gói dịch vụ này họ có thể mua được từ 3-4 HĐTL. Cụ thể các gói và phí như sau.
Tên các gói Thời gian giao dịch Phí Số lượng
➢ Trái phiếu: Các nhà môi giới của VPS cung cấp thông tin các dịch vụ giao dịch Trái phiếu Chính phủ hoặc Trái phiếu Doanh nghiệp dành cho khách hàng. Nếu có nhu cầu, khách hàng có thể giao dịch ngay qua các nhân viên môi giới . Tuy nhiên nhà đầu tư cũng có thể tự giao dịch trực tiếp tại các Phòng giao dịch hoặc theo cách gián tiếp qua internet (đối với giao dịch qua hệ thống trái phiếu chuyên biệt).
Trong giai đoạn từ năm 2017- 2019 phí giao dịch trái phiếu không đổi, vẫn giữ mức phí 0,1% đối với giao dịch trái phiếu và giao dịch lô lớn thì theo thỏa thuận.
➢ Sản phẩm MM (Money Market): Trong năm 2019, VPS còn cung cấp sản phẩm mới hữu dụng hơn nhằm đáp ứng yêu cầu đầu tư khác nhau cho nhà đầu tư. Trong quá trình đầu tư, thị trường sẽ có nhiều diễn biến phức tạp (như đại dịch Covid-19 vừa qua) khiến cho các nhà đầu tư khó có những quyết định đầu tư đúng thời điểm và đúng đắn. Với tình hình này, các nhân viên MGCK sẽ giới thiệu sản phẩm MM này đến với khách hàng, giúp tối ưu các khoản đầu hơn.Sản phẩm MM là một dạng tiền gửi tiết kiệm ngắn hạn theo ngày với lãi suất hấp dẫn, giúp nhà đầu tư có thể kiếm được tiền lãi từ khoản đầu tư rảnh rỗi trong tài khoản của mình.
Bảng 2.5 Lãi suất của sản phầm Money Market
2.2.1.2 Quy trình môi giới chứng khoán tại Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS
➢ Bước 1: Tư vấn và mở tài khoản cho khách hàng.
Đây là hành động mà nhân viên môi giới sẽ làm trong suốt quá trình hoạt động của mình. Theo Luật định, một cá nhân đủ điều kiện giao dịch chứng khoán là người có đủ tư cách pháp nhân, tức là có chứng minh thư hoặc căn cước nhân dân. Trước đây, nếu khách hàng muốn mở tài khoản thì phải đến
phòng giao dịch trong giờ hành chính của công ty để điền hồ sơ cá nhân hoặc phải in hồ sơ ra và điền các thông tin cá nhân theo quy định pháp luật và các thông tin khác theo yêu cầu của VPS và gửi về địa chỉ của công ty. Sau khi kiểm tra hồ sơ khách hàng và khách ký xác nhận, tài khoản chứng khoán của khách hàng sẽ được kích hoạt. Từ năm 2017 đến năm 2020, ngoài việc đến văn phòng để trực tiếp mở tài khoản thì nhà đầu tư còn có thể tự mở tài khoản giao dịch trực tiếp thông qua máy tính, điện thoại, các thiết bị có kêt nối internet. Khi tài khoản được tạo gắn mã giới thiệu - ID người tư vấn thì nhân viên môi giới sẽ gửi hồ sơ đến tận nơi cho khách hàng kiểm tra thông tin và ký xác nhận, sau đó gửi lại cho VPS để hoàn thiện hợp đồng thì bạn có thể sử dụng tài khoản này để giao dịch. Đến năm 2020, do tình hình bệnh dịch diễn biến phức tạp, VPS đã triển khai công nghệ eKYC giúp khách hàng có thể xác thực trực tuyến trong vòng 5 phút mà không cần trực tiếp đến công ty hoặc gửi hồ sơ qua đường bưu điện.
Cả hai cách này thì khi đã mở tài khoản, công ty hoặc người môi giới sẽ chịu trách nhiệm gửi mã số tài khoản đến cho nhà đầu tư và mã truy cập để kiểm tra khi cần thiết. Tuy nhiên, hồ sơ mở tài khoản có sự thay đổi từ năm 2018 đến năm 2019 do VPS đã triển khai các sản phẩm mới đưa vào thị trường.
Năm 2017 và 2018, hồ sơ mở tài khoản đối với khác hàng không xác thực bằng EKYC (dành cho khách hàng đầu tư chứng khoán cơ sở và phái sinh) bao gồm:
1) Biên bản giao hồ sơ kiêm xác nhận thông tin
2) Hợp đồng mở tài khoản chứng khoán
3) Phiếu yêu cầu tạo tiểu khoản
4) Đề nghị cấp hạn mức bất thưởng
5) Hợp đồng vay tiền
6) Hợp đồng thế chấp tài sản
7) Phiếu đăng kí gói vay
8) Thông báo về vay tiền và sử dụng hệ thống
Từ năm 2019, nếu khách hàng sử dụng tất cả dịch vụ cơ sở và phái sinh bên VPS thì sẽ phải ký thêm hai hợp đồng, đó là hợp đồng vay và hợp đồng ủy quyền.
➢ Bước 2: Nhận lệnh
Cách một, nhà đầu tư thực hiện lệnh ngay tại quầy giao dịch bằng cách điền vào phiếu lệnh hoặc qua điện thoại, fax, email, hoặc trực tiếp qua mạng online. Trước khi đặt lệnh dưới bất kỳ hình thức nào thì khách hàng phải kí hợp đồng với công ty. Nhân viên MGCK phải hiểu rõ quy tắc, phương thức khớp lệnh, đặc điểm của từng loại lệnh để có thể giải đáp tối đa các thắc mắc của khách hàng phát sinh từ việc không hiểu đặc điểm của từng loại lệnh.
Mẫu lệnh bao gồm các thông tin sau: Lệnh mua hay lệnh bán: “mua” hay “bán”
(1) Số lượng chứng khoán mà nhà khách hàng muốn giao dịch
(2) Mô tả chứng khoán được giao dịch
(3) Số tài khoản, tên tài khoản của nhà đầu tư cũng như ngày giao dịch và lệnh.
(4) Giá những loại chứng khoán mà khách hàng yêu cầu.
Cách hai, nhà đầu tư cũng có thể đặt lệnh thông qua hệ thống giao dịch trực tuyến. Phương thức đang được khách hàng ưa chuộng vì tiện lợi tiết kiệm thời gian, cho phép khách hàng đặt lệnh khi ở xa. Hệ thống này nhận lệnh giao dịch trực tuyến của VPS kết nối với hệ thống máy chủ của SGDCK. Nhờ vậy, lệnh của khách hàng được chuyển tự động từ hệ thống và truyền lệnh vào hệ thống giao dịch khớp lệnh của SGDCK.
➢ Bước 3: Thực hiện lệnh của khách hàng.
Sau khi môi giới kiểm tra chính xác các thông tin lệnh, công ty sẽ chuyển lệnh của khách hàng tới thị trường để chờ khớp lệnh. Đối với thị trường tập trung, lệnh của khách hàng sẽ được chuyển đến SGDCK. Giá cả cạnh tranh tốt nhất của thị trường được hình thành tùy theo phương thức đấu giá của thị trường khi các lệnh được khớp với nhau. Trên thị trường phi tập trung, nếu VPS là người tạo lập thị trường hay giữa các công ty này các nhà tạo thị trường cho loại chứng khoán mà khách hàng giao dịch thì việc mua và bán sẽ được dựa trên những thỏa thuận của công ty và khách hàng.
➢ Bước 4: Xác nhận kết quả, thanh toán và chuyển giao chứng
khoán.
Sau khi đã thực hiện xong, công ty gửi cho khách hàng một phiếu xác nhận đã thi hành xong lệnh. Nó cũng giống như một hóa đơn hẹn thanh toán.
Việc thanh toán các giao dịch chứng khoán thực hiện theo kết quả bù trừ song phương, đa phương và thanh toán theo từng giao dịch của chứng khoán niêm yết và giao dịch chứng khoán chưa niêm yết của công ty đại chúng. Việc thanh toán bù trừ trong giao dịch chứng khoán sẽ được thực hiện qua hệ thống tài khoản của VPS tại các ngân hàng. Còn đối với khách hàng mở tài khoản lưu ký chứng khoán tại thành viên lưu ký là ngân hàng thương mại và đặt lệnh giao dịch qua công ty chứng khoán, việc thanh toán sẽ do ngân hàng lưu ký thực hiện. Đến ngày thanh toán, Công ty VPS sẽ thực hiện giao tiền qua các ngân hàng chỉ định thanh toán và giao chứng khoán tại Trung tâm lưu ký chứng khoán tùy theo hình thức chuyển khoản. Khi thủ tục tại SGDCK hoàn tất, công ty sẽ thanh toán tiền và khách hàng sẽ nhận được chứng khoán thông qua hệ thống tài khoản đã mở của khách hàng tại VPS.