5. Cấu trúc đề tài
1.3.5.1.Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh khoản
Chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh khoản là nhóm chỉ tiêu thể hiện khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
- Hệ số khả năng thanh toán hiện hành (Hệ số thanh toán ngắn hạn, hiện thời)
Đơn vị: lần Ý nghĩa:
Chỉ số này cho biết khả năng của một công ty trong việc dùng các tài sản lưu động như tiền mặt, hàng tồn kho hay các khoản phải thu để chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn của mình.
Thông thường hệ số này bằng (=) 2 là hợp lý nhất, vì như thế doanh nghiệp sẽ duy trì được khả năng thanh toán ngắn hạn đồng thời duy trì được khả năng kinh doanh. Hệ số lớn hơn (>) 2 thể hiện khả năng thanh toán hiện hành của doanh nghiệp dư thừa chứng tỏ vốn lưu động của doanh nghiệp bị ứ đọng làm hiệu quả kinh doanh chưa tốt.
Hệ số nhỏ hơn (<) 2 cho thấy khả năng thanh toán hiện hành chưa cao. Hệ số nhỏ hơn (<) 2 quá nhiều thì doanh nghiệp không thể thanh toán được hết các khoản
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ = Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh + LCTT từ hoạt động đầu tư + LCTT từ hoạt động tài chính
26
nợ ngắn hạn đến hạn trả, đồng thời uy tín đối với các chủ nợ giảm, tài sản để dự trữ kinh doanh không đủ.
Như vậy, hệ số này duy trì ở mức độ cao hay thấp là phụ thuộc vào lĩnh vực ngành nghề kinh doanh của từng doanh nghiệp và kỳ hạn thanh toán của các khoản nợ phải thu, phải trả trong kỳ.
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Đơn vị: lần Ý nghĩa:
Hệ số khả năng thanh toán nhanh đo lường mức độ đáp ứng nhanh của vốn lưu động trước các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số này cho thấy doanh nghiệp có dễ dàng chuyển từ tài sản lưu động khác về tiền mặt hay không.
Hệ số bằng (=) 1 được coi là hợp lý nhất vì như vậy doanh nghiệp vừa duy trì được khả năng thanh toán nhanh vừa không bị mất cơ hội do khả năng thanh toán nợ mang lại.
Hệ số nhỏ hơn (<) 1 cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ.
Hệ số lớn hơn (>) 1 phản ánh tình hình thanh toán nợ không tốt vì tiền và các khoản tương đương tiền bị ứ đọng, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Tuy nhiên, cũng như hệ số thanh toán nợ ngắn hạn, độ lớn của hệ số này cũng phụ thuộc vào lĩnh vực ngành nghề kinh doanh của từng doanh nghiệp và kỳ hạn thanh toán của các khoản nợ phải thu, phải trả trong kỳ.
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời
Hệ số khả năng thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn−Hàng tồn kho
Nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán tức thời =
Tiền và tương đương tiền Nợ ngắn hạn
27 Đơn vị: lần
Ý nghĩa:
Hệ số khả năng thanh toán tức thời cho biết khả năng thanh toán ngay lập tức các khoản nợ bằng tiền mặt và tương đương tiền của doanh nghiệp.