4.2.1.1. Nâng cao hiệu quả quản lý tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn.
Với đặc thù ngành là sản xuất kinh doanh các loại bánh kẹo, các sản phẩm của Công ty có sự quay vòng nhanh và nhanh thu hồi vốn cho các lần sản xuất kinh doanh tiếp theo. Chính vì vậy, lƣợng tiền mặt của Công ty tại thời điêm kinh doanh là một điều quan trọng. Tiền mặt đê chi trả cho khách hàng và các khoản nợ, ứng trƣớc đê phù hợp với tình hình phát triển. Qua phân tích Chƣơng II, ta nhận thấy có sự dƣ thừa lƣợng tiền mặt của Công ty. Điều này ảnh hƣởng đến khả năng sinh lời của đồng vốn.
Sự dƣ thừa này nhƣ phân tích là do thiếu kế hoạch dự báo luồng tiền ra vào Công ty. Để quản lý tốt tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền, tác giả đề xuất một số giải pháp:
72
- Có kế hoạch dự báo luồng tiền ra vào doanh nghiệp một cách chi tiết và thƣờng xuyên kết hợp với mức dự trữ hợp lý tiền mặt tại quỹ để có kế hoạch sử dụng tiền hợp lý. Theo khảo sát, Công ty sử dụng báo cáo tuần để quản lý ngân quỹ. Điều này cho thấy Công ty cũng đã rât quan tâm đến việc quản lý ngân quỹ tuy nhiên báo cáo tuần vẫn còn sơ sài chỉ mang tính báo cáo cho có chƣa gắn liền với việc xây dựng kế hoạch sử dụng tiền. Công ty cần nên cho phép nhân viên ở mọi phòng ban đề xuất các kế hoạch sử dụng tiền hợp lý. Các nhân viên dù ở bộ phận nào nếu có ý tƣởng tốt đều đƣợc thƣởng.
- Vì Công ty có chu kì kinh doanh biến động theo mùa, không ổn định trong cả năm nên việc sử dụng mô hình Baumul để tính toán mức dự trữ tiền mặt tối ƣu sẽ khó chính xác. Tuy nhiên so với các mô hình tính toán khác thì mô hình này khá dễ trong việc tính toán. Hơn nữa tuy trong cả năm chu kì kinh doanh của doanh nghiệp biến động khá mạnh theo mùa nhƣng trong từng giai đoạn ngắn thì lại khá ổn định. Vì vậy Công ty vẫn có thể sử dụng mô hình này để tính toán mức dự trữ tiền mặt tối ƣu với kì tính toán càng ngắn sai số càng nhỏ (Công ty nên sử dụng số liệu quý trở xuống để giảm sai số khi tính)
Công thức tính mức tiền mặt tối ƣu:
𝐶 ∗ = 2 𝐹𝑇 𝑘
2
Trong đó: F là định phí cho mỗi lần bổ sung tiền mặt. T là tổng nhu cầu tiền mặt trong kì.
k là chi phí cơ hội cho việc nắm giữ tiền.
Trƣớc đây khoản mục tiền của Công ty chỉ có tiền mặt tại quỹ. Nhƣng hiện giờ những tài sản có tính lỏng cao không chỉ có tiền mặt tại quỹ mà còn cả tiền gửi ngân hàng, vàng, ngoại tệ và các chứng khoán ngắn hạn. Các loại tài sản này có chi phí cơ hội khác nhau nên việc tính toán mức dự trữ tối ƣu sẽ khó khăn hơn. Nếu chỉ tính toán dựa theo số dƣ tiền mặt bỏ qua các khoản mục kia thì sẽ dẫn đến việc dƣ thừa tiền nhƣ ở trên. Vậy việc tính toán mức dự trữ tiền mặt tối ƣu cần đặt trong mối quan hệ chặt chẽ với kế hoạch dự báo luồng tiền ra vào doanh nghiệp trong ngắn
73
hạn và xem xét các kinh nghiệm trong quá khứ về mức dự trữ ngân lƣu trung bình qua các quý.
Trong những năm qua, đầu từ tài chinh ngắn hạn ngoài ngành nhƣ góp vốn liên doanh, đầu tƣ tài chinh ngắn hạn cũng nhƣ đầu tƣ bất động sản cũng đã thu đƣợc khá nhiều lợi nhuận đặc biệt là trong giai đoạn 2007-2008 khi thị trƣờng tài chính đang phát triển mạnh mẽ nhƣng khó khăn do sƣ bất ôn của nền kinh tế thế giới và Việt Nam đã khiến Công ty phải có sự điều chỉnh trong các khoản đầu từ tài chính ngắn hạn của mình. Với việc thoái vốn khỏi Công ty nƣớc giải khát Tribeco và quyết định rút vốn trong các đầu tƣ bất động sản. Các khoản đầu tƣ tài chính của Công ty trong các năm giảm dần (qua phân tích chƣơng II). Đây là một xu hƣớng tốt , tuy nhiên phần lớn tiền đƣợc rút về chƣa đƣợc giải ngân hợp lý mà dồn vào cât trữ trong két gây lãng phí trong vốn đầu tƣ của doanh nghiệp.
Chính vì lẽ đó, để giải quyết tốt điều này Công ty cần áp dụng những hoạt động sau:
Lên kế hoạch cụ thế cho việc sử dụng lƣợng tiền nhàn dỗi, cần có kế hoạch cụ thể và chi tiết khi đầu tƣ nhƣ mở rộng thị trƣờng, nâng cao chất lƣợng sản phẩm. Xúc tiến bán và mở rộng thị phần trong nƣớc và nƣớc ngoài để tăng lợi nhuận cho Công ty.
Có chính sách phân bổ vốn một cách hài hòa lợi ích và chi phí nhƣ đề ra các giải pháp nhằm sinh lợi cho khoản tiền của Công ty.