Đề tài nghiên cứu của tác giả luận văn đã có những đóng góp thiết thực cho người đọc cũng như cơ sở tham khảo hữu ích cho các khóa luận có cùng chủ đề phân tích tình hình tài chính tại một Công ty. Đề tài nghiên cứu “ Phân tích tình hình tài chính tại
Công ty cổ phần mía đường Sơn La” đã đóng góp những nội dung chính sau:
- Đưa ra về nội dung của cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp bao gồm khái niệm, bản chất tài chính doanh nghiệp; vai trò và nội dung cũng như phương pháp nghiên cứu của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
- Không chỉ dừng lại ở việc là đưa ra cơ sở lý luận, tác giả luận văn đã vận dụng trực tiếp những lý luận đó vào việc phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần mía đường Sơn La, chỉ ra những thuận lợi, những kết quả mà Công ty đã thực hiện được và những hạn chế trong tình hình tài chính tại Công ty và từ đó đề nghị các giải pháp nâng cao năng lực tài chính của Công ty.
KẾT LUẬN
Việt Nam đang trong quá trình hội nhập kinh tế khu vực và thế giới một cách sâu rộng để tạo ra sự phát triển kinh tế nhanh, bền vững. Tuy nhiên, nền kinh tế trong những năm gần đây đầy khó khăn và thách thức đối với các doanh nghiệp nói chung và Công ty cổ phần mía đường Sơn La nói riêng. Để tồn tại và phát triển các DN phải có năng lực hoạt động thực sự, không ngừng hoàn thiện mình, nâng cao sức cạnh tranh trên thương trường. Muốn vậy, việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính là việc làm rất cần thiết giúp cho nhà quản trị trong DN nắm bắt được tình hình hoạt động của DN mình để từ đó phân tích và đưa ra được các giải pháp thích hợp nhất giúp tăng cường sức mạnh tài chính cho mình bằng nhiều công cụ và biện pháp khác nhau.
Sự năng động sáng tạo, đoàn kết, quyết tâm của toàn thể đội ngũ cán bộ công nhân viên của Công ty đã giúp Công ty nâng cao được hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh và đạt được nhiều thành tựu đáng kể. Tuy nhiên, bên cạnh những thành tựu đó vẫn còn tồn tại một số vấn đề cần được Công ty quan tâm và khắc phục để kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty ngày càng tốt hơn nữa.
Xuất phát từ yêu cầu trên, thông qua việc nghiên cứu cơ sở lý luận và thực tế tại Công ty cổ phần mía đường Sơn La, luận văn đã nêu bật được những nội dung chủ yếu sau:
*Hệ thống hóa cơ sở lý luận về nội dung, phương pháp và các chỉ tiêu sử dụng trong phân tích tình hình tài chính DN.
* Phân tích thực trạng tình hình tài chính diễn ra tại Công ty cổ phần mía đường Sơn La qua 3 năm gần đây để từ đó thấy được những thành tựu mà Công ty đạt được đồng thời chỉ ra được những hạn chế mà Công ty mắc phải. Trên cơ sở đó, luận văn đưa ra giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của Công ty trong những năm tiếp theo.
Qua thời gian làm việc, học tập và nghiên cứu tại Công ty cổ phần mía đường Sơn La, em đã có cơ hội nắm bắt thực trạng hoạt động và tình hình tài chính của Công ty để đi sâu tìm hiểu, phân tích và mạnh dạn đề xuất một số giải pháp góp phần nâng cao năng lực tài chính nói riêng, nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh tại Công ty nói chung.
Trong quá trình làm việc, học tập và nghiên cứu em luôn nhận được sự quan tâm giúp đỡ nhiệt tình từ nhiều phía có liên quan. Cho em xin được cảm ơn chân thành về sự chỉ bảo nhiệt tình của các thầy cô giáo, đặc biệt là thầy giáo PGS.TS. Nguyễn Ngọc Quang, sự giúp đỡ nhiệt tình của các cô, chú, anh, chị trong tập thể văn phòng Công ty cổ phần mía đường Sơn La cùng với sự động viên giúp đỡ từ phía gia đình, bạn bè để em hoàn thành bài luận văn này.
Về cơ bản luận văn đã đạt được những mục tiêu nghiên cứu đã đề ra. Tuy nhiên, do nhận thức còn hạn chế cũng như nhiều nguyên nhân khác nên luận văn không tránh khỏi những thiếu sót. Kính mong nhận được sự quan tâm, giúp đỡ, góp ý của các thầy cô cũng như những người quan tâm để luận văn có thể hoàn thiện hơn nữa.
độ kế toán doanh nghiệp ngày 20 tháng 03 năm 2006, Hà Nội.
2 Công ty cổ phần Mía đường Sơn La, Báo cáo tài chính năm 2009, năm 2010 và năm 2011.
3 Nguyễn Văn Công(2005), Chuyên khảo về Báo cáo tài chính và lập, đọc, kiểm tra, phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất bản Tài chính.
4 Nguyễn Văn Công(2010), Giáo trình phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất bản Giáo dụcViệt Nam, Hà Nội.
5 Nguyễn Trọng Cơ, Ngô Thế Chi(2009), Phân tích tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản Tài chính.
6 Phan Văn Đạt(2011), Hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Vĩnh Hoàn.
7 Hồ Thị Hải Hà(2011), Phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Xuất nhập khẩu thủy sản An Giang.
8 Lưu Thị Hương (2002), Giáo trình tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản giáo dục
9 Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2008), Giáo trình tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản tài chính.
10 Nguyễn Năng Phúc(2006), Phân tích tài chính Công ty cổ phần, Nhà xuất bản Tài chính.
11 Nguyễn Năng Phúc(2011), Giáo trình phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân.
12 Nguyễn Kim Phượng (2010), Phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần cầu 14.
13 Nguyễn Ngọc Quang(2009), Giáo trình phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất bản Đại học kinh tế quốc dân.
14 Nguyễn Ngọc Quang(2009), Kế toán quản trị, Nhà xuất bản Đại tài chính. 15 Nguyễn Ngọc Quang(2011), Phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất bản Tài
chính.
16 Văn Thu Trang(2011), Phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Nhiệt điện Phả Lại.
PHỤ LỤC 01
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN MẪU SỐ B01- DN
Đơn vị: VND
Chỉ tiêu 31/12/ 2011 31/12/ 2010 31/12/2009
Tài sản
A-Tài sản lưu động và đầu
tư ngắn hạn 118.172.709.807 83.094.989.033 59.631.284.215
I.Tiền và các khoản tương
đương tiền 1.405.557.819 853.811.759 10.268.801.323
1.Tiền 1.405.557.819 853.811.759 10.268.801.323
2. Các khoản tương đương tiền 0 0 0
II.Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn 15.300.000.000 18.000.000.000 10.130.000.000 1. Đầu tư ngắn hạn 15.300.000.000 18.000.000.000 10.130.000.000 2. Dự phòng giảm giá đầu tư
ngắn hạn (*) 0 0 0
III.Các khoản phải thu 78.312.229.730 42.292.393.309 9.090.704.059 1. Phải thu khách hàng 1.651.574.000 1.530.416.428 4.329.622.778 2. Trả trước cho người bán 1.607.787.601 7.309.525.263 1.464.568.303 3. Các khoản phải thu khác 77.090.527.023 35.490.110.511 5.462.658.057 4. Dự phòng phải thu khó đòi (*) (2.037.658.893) (2.037.658.893) (2.166.145.079) IV.Hàng tồn kho 15.378.183.080 8.823.129.650 28.083.566.210 1.Hàng tồn kho 15.378.183.080 8.823.129.650 28.083.566.210 2. Dự phòng giảm giá HTK(*) 0 0 0 V.Tài sản ngắn hạn khác 7.776.739.177 13.125.654.314 2.058.212.623 1.Chi phí trả trước ngắn hạn 637.000.177 4.193.177.867 17.295.000 2. Thuế và các khoản khác
phải thu Nhà nước 0 550.321.947 31.492.323
3. Tài sản ngắn hạn khác 7.139.739.000 8.382.154.500 2.009.425.300
B.Tài sản dài hạn 54.563.698.848 54.141.914.308 67.204.975.098
I.Các khoản phải thu dài hạn 7.799.540.265 6.210.837.533 1.Phải thu dài hạn nội bộ 7.799.540.265 6.210.837.533
II.Tài sản cố định 43.557.105.893 44.931.076.775 67.204.975.098
1.Tài sản cố định hữu hình 40.186.455.813 41.771.768.144 63.994.995.038
- Nguyên giá 95.492.913.494 83.856.856.238 77.888.523.561
- Giá trị hao mòn lũy kế (109.345.573) (108.012.237) (31.018.990)
3.Chi phí XDCB dở dang 368.738.584 156.063.799 139.741.981 III.Các khoản đầu tư tài
chính dài hạn 3.000.000.000 3.000.000.000 1.Đầu tư dài hạn khác 3.000.000.000 3.000.000.000 IV.Tài sản dài hạn khác 207.052.690
1.Chi phí trả trước dài hạn 207.052.690 0
Tổng cộng tài sản 172.736.408.655 137.236.903.341 126.836.259.313 Nguồn vốn A,Nợ phải trả 71.316.225.604 43.837.065.832 68.682.967.674 I,Nợ ngắn hạn 71.088.581.104 43.837.065.832 46.397.136.878 1,Vay và nợ ngắn hạn 0 3.408.436.997 2,Phải trả người bán 1.813.237.319 3.292.615.573 12.453.034.887 3,Người mua trả tiền trước 6.621.586.117 6.771.015.367 2.602.509.000 4,Thuế và các khoản phải
nộp NN 14.972.629.324 2.244.093.531 5.102.923.952
5,Phải trả công nhân viên 14.632.175.379 13.117.669.490 8.696.211.000 6,Chi phí phải trả 26.211.730.031 14.372.374.029 14.750.534.529 8,Phải trả phải nộp khác 7.116.742.239 2.780.395.796 2.791.923.510 9,Quỹ khen thưởng phúc lợi (279.519.305) (2.149.534.951)
II,Nợ dài hạn 227.644.500 22.285.830.796 1, Vay và nợ dài hạn 22.285.830.796 2,Dự phòng trợ cấp mất việc làm 227.644.500 0 0 B, Vốn chủ sở hữu 101.420.183.051 93.399.837.509 58.153.291.639 I,Vốn chủ sở hữu 101.420.183.051 93.399.837.509 58.112.894.519 1,Vốn đầu tư CSH 50.000.000.000 50.000.000.000 50.000.000.000 2,Thặng dư vốn cổ phần 3.998.638.028 3.998.638.028 3.958.142.528 7,Quỹ đầu tư phát triển 3.884.274.421 1.352.158.775 572.889.120 8,Quỹ dự phòng tài chính 1.942.137.211 676.079.388 286.444.560 10,Lợi nhuận sau thuế chưa
phân phối 41.595.133.391 37.372.961.318 3.295.418.311
II,Nguồn kinh phí quỹ
khác 40.397.120
1.Quỹ khen thưởng phúc lợi 40.397.120
BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH MẪU SỐ B02- DN Đơn vị: VND ST T Chỉ tiêu Mã số 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009 (1) (2) (3) (4) (5) (6) 1 DTBH và cung cấp dịch vụ 1 160.225.523.566 23.214.383.639 60.394.266.933 3 DTT từ BH và cung cấp DV 10 160.225.523.566 23.214.383.639 60.394.266.933 4 Giá vốn hàng bán 11 124.676.223.012 15.862.290.606 53.549.276.738 5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp DV 20 35.549.300.597 7.352.093.033 6.844.990.195 6 Doanh thu hoạt động tài chính 21 809.507.595 1.449.537.576 2.088.287.602 7 Chi phí tài chính 22 394.204.012 161.230.825 714.994.388
Trong đó: chi phí lãi
vay 23 394.204.012 161.230.825 714.994.388
8 Chi phí bán hàng 24 3.467.071.954 649.199.733 3.301.240.345 9 Chi phí quản lý doanh
nghiệp 25 9.461.364.471 1.809.791.283 3.356.915.141
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh 30 23.036.167.755 6.181.408.768 1.560.127.923
11 Thu nhập khác 31 0 0 6.250.000
12 Chi phí khác 32 8.744.000
13 Lợi nhuận khác 40 (2.494.000)
14 Tổng lợi nhuận kế toán
trước thuế 50 23.036.167.755 6.181.408.768 1.557.633.923 15 Chi phí thuế TNDN
hiện hành 51 5.726.739.372 1.545.352.192 375.667.890
17 Lợi nhuận sau thuế
LỜI CẢM ƠN
DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN
1.1. Tính cấp thiết của đề tài...1
CHƯƠNG 2 : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP...8
2.1. Bản chất tài chính doanh nghiệp và vai trò phân tích tình hình tài chính DN ... 8
2.1.1. Bản chất tài chính doanh nghiệp...8
Kết luận chương 2...39
CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MÍA ĐƯỜNG SƠN LA...40
3.1. Giới thiệu khái quát về Công ty cổ phần mía đường Sơn La...40
3.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty cổ phần mía đường Sơn La... 40
3.3.2. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán...56
3.3.3. Phân tích hiệu quả kinh doanh...60
3.3.4. Phân tích dấu hiệu rủi ro tài chính, mối quan hệ tài chính khác của doanh nghiệp và dự báo tài chính...69
Kết luận chương 3...73
CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MÍA ĐƯỜNG SƠN LA...74
4.1. Thảo luận kết quả nghiên cứu...74
4.1.1. Kết quả đạt được...74
4.1.2. Những mặt còn hạn chế...75
4.2. Định hướng phát triển của Công ty trong thời gian tới...76
4.3. Các giải pháp đề xuất nhằm nâng cao năng lực tài chính của Công ty cổ phần mía đường Sơn La...77
4.3.1. Xây dựng cấu trúc tài chính khoa học ...77
4.3.2. Nâng cao các biện pháp thu hồi công nợ và công tác thanh toán ...77
4.3.3. Đưa ra các giải pháp tiết kiệm chi phí, tăng doanh thu...78
4.3.4. Một số kiến nghị, đề xuất với Nhà nước và tỉnh để nâng cao năng lực tài chính của Công ty...80
4.4. Đóng góp của đề tài nghiên cứu...81
KẾT LUẬN...82
PHỤ LỤC 02...4
DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 3.2: Bảng cơ cấu nguồn vốn của Công ty năm 2010 và 2011...52
Bảng 3.4: Bảng phân tích chính sách tài trợ của Công ty...55
Bảng 3.5 : Phân tích khả năng độc lập tài chính...56
Bảng 3.6: Bảng phân tích tình hình công nợ phải thu, phải trả...56
Bảng 3.7: Bảng các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán...58
Bảng 3.8: Bảng phân tích báo cáo kết quả kinh doanh...60
Bảng 3.9: Bảng phân tích hàng tồn kho...63
Bảng 3.10: Tỷ suất sinh lời của doanh thu...64
Bảng 3.11: Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản...64
Bảng 3.12: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản...65
Bảng 3.13: Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu...66
Bảng 3.14: Bảng phân tích các hệ số trong phương pháp Dupont...67
Bảng 3.15 : Bảng phân tích rủi ro tài chính...70
Bảng 3.16: Kết quả hoạt động kinh doanh trong 2 năm...70
Sơ đồ 2.1: Mô hình phân tích tài chính Dupont...37
Sơ đồ 3.1: Sơ đồ bộ máy tổ chức quản lý của Công ty...42