: HA KHANH TRANSPORT COMPANY LIMITTED.
Giám đốc Phòng kế hoạch
3.2.3. Nâng cao hiệu quả quản lý vốn tiền mặt
Hiên tại công ty TNHH vận tải Hà Khánh đang áp dụng mô hình xác định lượng vốn bằng tiền cần thiết dựa vào kinh nghiệm chứ chưa có chính sách quản lý tiền mặt cụ thể nào cũng như chưa lập kế hoạch sử dụng vốn bằng tiền cho dài hạn do đó còn nhiều hạn chế trong việc quản lý vốn bằng tiền của công ty. Để cho vốn bằng tiền được sử dụng hiệu quả hơn công ty nên:
- Ban tài chính nên lập kế hoạch thu chi để xác định nhu cầu chỉ tiêu và nguồn thu tiền tương ứng. Kế hoạch thu chi nên chi tiết cho từng ngày, tuần, tháng, quý và năm; kế hoạch thu chi càng chi tiết thì lượng tiền mặt được xác định có độ chính xác càng cao và nên có sự tham gia của các bộ phận, phòng ban liên quan để có độ khách quan cao. Mục đích của việc lập kế hoạch thu chi là nhằm cân đối khả năng chi trả, giảm các chi phí liên quan và làm tăng tính luân chuyển của tiền cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Đưa ra quy định quản lý vốn bằng tiền thống nhất cho toàn bộ công ty, có kế hoạch điều chuyển vốn bằng tiền kịp thời giữa chi nhánh phía Nam và trụ sở công ty nếu có sự dư thừa hay thiếu hụt vốn bằng tiền tại nơi nào đó. Nên xây dựng một hệ thống thông tin liên lạc trực tuyến trong toàn công ty để nắm bắt thông tin về vốn bằng tiền kịp thời nhằm phục vụ cho công tác quản lý vốn bằng tiền hiệu quả hơn.
- Hoạt động kinh doanh của công ty diễn ra nhiều nơi nên việc xác định lượng tiền mặt tối ưu là rất khó khăn vì ở mỗi nơi có đặc thu riêng. Công ty TNHH vận tải Hà Khánh có lượng tồn quỹ lớn và giao động phức tạp nên có thể áp dụng mô hình dữ trữ tiền mặt tối ưu- mô hình Baumol để xác định lượng tiền cần thiết đáp ứng cho nhu cầu thanh toán của công ty. Theo mô hình này, nếu lượng tiền mặt thấp hơn so với lượng dự trữ tối ưu thì công ty bán chứng khoán để bổ sung tiền vào, ngược lại nếu lượng tiền mặt dư thừa thì công ty nên đầu tư vào chứng khoán để tránh tình trạng tiền bị ứ đọng không sử dụng. Áp dụng mô hình Baumol để xác định mức dự trữ tiền tối ưu của công ty tại năm 2013 như sau:
Tổng nhu cầu vốn bằng tiền năm 2013 đã xác định là 145.600.990 đồng. Mặt khác, ta lại có chi phí giao dịch với tổng giá trị giao dịch 400 triệu đồng là 9,12% và lãi suất tín phiếu kho bạc là 6,45%. Từ đó mức dự trữ tiền tối ưu là:
2*145.600.990 *400.000.000*9,12%
= 405.830.534 đồng 6,45%
72
Như vậy, theo mô hình Baumol mức dự trữ tiền mặt tối ưu của công ty tại năm 2013 chỉ là 405.830.534 VNĐ. Trong khi đó, công ty lại dự trữ lượng tiền mặt rất lớn lên đến 959.940.975 VNĐ gây ra tình trạng lãng phí, giảm khả năng sinh lời của vốn lưu động. Chính vì vậy, trong thời gian tới công ty cần áp dụng mô hình Baumol để xác định chính xác lượng tiền mặt dự trữ trong tài khoản nhằm tối đa hóa lợi nhuận cho công ty.