Thành ph Lào Cai là m t thành ph đang ngày càng phát tri n m nh m , không ch v du l ch mà còn c v th ng m i, ngo i th ng thông qua c a kh u Hà Kh u v i Trung Qu c, t o ra m t th tr ng r ng m , n ng đ ng và nhu c u l n đ i v i các m t hàng kinh doanh c a công ty, gi m b t ph n nào áp l c c nh tranh thu hút khách hàng t các đ i th kinh doanh khác. Bên c nh đó, m t y u t quan tr ng giúp công ty đ ng v ng trong th i k suy thoái kinh t đó là uy tín có đ c h n hai m i n m k t ngày công ty v n là m t c a hàng kinh doanh nh .
Xu h ng tiêu dùng trong n m 20122013 t i Lào Cai c ng đư đem l i m t th i c kinh doanh tuy t v i cho công ty. V i s đi lên ngày m t cao và đ ng đ u v thu nh p c a nhân dân thành ph , các h gia đình đ u có xu h ng nâng cao ch t l ng đ i s ng b ng cách mua s m các m t hàng đi n t , đi n l nh dùng trong gia đình nh : TV công ngh cao, t l nh, máy gi t, đi u hòa nhi t đ … ây c ng chính là nh ng m t hàng kinh doanh chính c a công ty.
2.2.2. Khóăkh n
B i c nh n n kinh k suy thoái đư gây ra m t nh h ng x u không nh đ i v i công ty. L m phát t ng cao khi n giá thành c a hàng hóa đ u vào t ng đáng k , do đó c ng khi n l ng c u v các lo i hàng hóa, d ch v c a công ty b nh h ng ph n nào. Áp l c c nh tranh t ng đ i kh c li t t các đ i th kinh doanh nh m thu hút khách hàng trên th tr ng c ng gây ra nh ng khó kh n nh t đ nh đ i v i công ty trong vi c tìm ra gi i pháp th c s hi u qu đ đ i phó v i nh ng khó kh n mà công ty đang g p ph i.
S c i m trong chính sách giao th ng gi a Vi t Nam ậ Trung Qu c c ng khi n cho nhi u lo i m t hàng t ng đ ng v i các m t hàng kinh doanh c a công ty tràn vào th tr ng Lào Cai. M c dù ch t l ng ph n nào kém h n nh ng v giá thành l i th p h n t ng đ i nhi u so v i các m t hàng đư và đang có m t trên th tr ng.
2.3. Phơnătíchăhi u qu kinh doanh c aăcôngătyăTNHHăm tăthƠnhăviênăth ngăm iăvƠăd ch v Cao Tr m iăvƠăd ch v Cao Tr
Ph n phân tích hi u qu kinh doanh c a đ tài nghiên c u s có c u trúc bao g m 4 ph n chính nh sau:
Ph n th nh t, ta s nghiên c u công ty d a trên b ng Báo cáo k t qu kinh doanh vàb ng Cân đ i k toán đ có đ cnh ng cái nhìn khái quát đ u tiên tình hình chung c a công ty v doanh thu ậchi phí ậl i nhu n và tình hình tài s n ậ ngu n v n trong m t vài n m v a qua.
Ph n th hai, ta s phân tích hi u qu kinh doanh c a công ty Cao Tr thông qua đánh giánhóm ch tiêu sinh l i c a doanh nghi p, g m khá nhi u lo i t su t l i nhu n nh : T su t l i nhu n trên tài s n (ROA), T su t l i nhu n trên v n ch s h u
(ROE), T su t l i nhu n trên doanh thu (ROS),… Kh n ng sinh l i s là tr ng tâm trong ph n phân tích hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p.
Ph n th ba, bên c nh đánh giá kh n ng sinh l i, kh n ng thanh toán c ng là m t ph n quan tr ng c n đ c chú ý b i doanh nghi p. Xem xét nhóm ch tiêu v kh n ng thanh toán s cho ta th y đ c li u hi u qu kinh doanh mà doanh nghi pđang s h u có đi cùng v i s bên v ng v m t tài chính hay không hay d a vào vi c đánh đ i m t r i ro tài chính l n đ có đ c.
Ph n th t , ta ti p t c phân tích hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p b ng cách phân tích và đánh giá nhóm ch tiêu v hi u qu s d ng tài s n, bao g m các ch tiêu v s vòng quay.
2.3.1. K t qu ho tăđ ng s n xu t kinh doanh vƠătìnhăhìnhătƠiăs n ngu n v n c a côngătyăTNHHăMTVăTMă&ăDVăCaoăTr quaăcácăn mă2011ăậ 2012 ậ 2013
Tr c khi đi vào n i dung chính là phân tích hi u qu kinh doanh, đ u tiên chúng ta s đi vào tìm hi u khái quát v tình hình doanh thu ậchi phí ậl i nhu n và tình hình tài s n ậ ngu n v n qua các n m g n đây c a công ty TNHH m t thành viên th ng m i và d ch v Cao Tr đ có m t cái nhìn t ng quanban đ u v tình hình hi n t i c a công ty.
2.3.1.1.Tình hình doanh thu – chi phí – l i nhu n các n m 2011 – 2012 – 2013 c a
công ty TNHH MTV TM & DV Cao Tr
Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh là m t Báocáo k toán tài chính ph n ánh t ng h p tình hình doanh thu, chi phí và k t qu c a các ho t đ ng kinh doanh c am t doanh nghi p. Nh v y, c n c vào s li u trên báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh c a m t công ty chúng ta có th đánh giá đ c hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty đó trong m t giai đo n nh t đ nh.
24
th 2.1. Tình hình doanh thu –chi phí –l i nhu ngiai đo n 20112013
(Ngu n: sinh viên t t ng h p)
Qua b ng báo cáo k t qu kinh doanh n m 2011 ậ 2013 và đ th trên, ta th y r ng ho t đ ng kinh doanh c a công ty TNHH MTV TM & DV Cao Tr n m 2012 không mang l i hi u qu so v i n m 2011 nh ng b c sang n m 2013 đư có m t s chuy n bi n tích c ch n.
Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v n m 2012 b ng 11.052,76 tri uăđ ng
gi m 1.276,98 tri uăđ ng, t ng ng gi m 10,36% so v i n m 2011, nh ng đ n n m 2013, doanh thu đư t ng ng c tr l i 2.163,29 tri uăđ ng, t ng đ ng t ng 19,57%.
K t qu này cho ta th y tình hình kinh doanh c a công ty đi xu ng trong n m 2012, do s nh h ng c a suy thoái kinh t khi n n n kinh t nhìn chung b suy gi m khi n l ng c u v hàng hóa, d ch v c a công ty c ng gi m sút theo. Tuy nhiên nh n n kinh t có d u hi u kh i s c tr l i vào n m 2013, bên c nh đó là m t s y u t thu n l i khác xu t hi n c ng xu t hi n trong n m khi n doanh thu v bán hàng và cung c p d ch v c a công ty đư đư t ng tr l i th m chí v t m c doanh thu c a n m 2011. N m 2013, hai th i đi m có doanh thu l n nh t c a công ty đó là quý I và quý III. Nhu c u c a khách hàng đ i v i các m t hàng đ dùng đi n t , đi n dân d ng gia đình c a công ty nh tivi, loa đài, đ u video, máy gi t… th ng t ng m nh vào tr c t t âm l ch, do thói quen tiêu dùng, t p quán c a ng i dân Vi t Nam, ti t ki m ti n và thu nh p đ n cu i n m đ mua s m cho gia đình vào d p tr c t t âm l ch. Nh l ng khách hàng ch y u là mua l đ n v i công tyvào d p tr c t t Quý T trong quý I ậ n m 2013đư đóng góp vào doanh thu c a công ty m t ph n r t l n, x p x đ t 1/3 t ng doanh thu c a n m. Cùng v i quý I, quý III c ng đóng góp m t ph n doanh thu không nh cho công ty v i m t hàng chi n l c là đ dùng đi n l nh dân d ng. Y u t thu n
12.330 11.053 13.216 10.742 10.215 12.487 1.045 522,597 538,811 282,521 24,856 56,277 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 2011 2012 2013 Tri uăđ ng N m Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v Giá v n hàng bán Chi phí qu n lý kinh doanh
l i trong quý III ậ n m 2013 đó là th i ti t mùa hè n ng nóng xu t hi n t khá s m, đi u này thúc đ y nhu c u v m t hàng đi u hòa, t l nh, qu t đi n, thi t b làm mát dùng trong gia đình tr nên r t l n. Nh đó ho t đ ng bán l các m t hàng đi n l nh dân d ng c a công ty di n ra vô cùng thu n l i trong quý này. Bên c nh đó vi c công ty giành đ c m t s h p đ ng l n v cung c p và l p đ t đi u hòa cho các doanh nghi p nhà n c và t nhân trong và ngoài t nh Lào Cai c ng giúp cho doanh thu bán hàng và cung c p d ch v c a công ty đ t đ c m c 13.216,06 tri uăđ ng trong n m
2013. ây là m t d u hi u t t đ i v i công ty, các chính sách và chi n l c kinh doanh đúng đ n đ c đ ra trong giai đo n n m 2012-2013 đư giúp công ty v t qua đ c khó kh n và đ t đ c thành công trong kinh doanh.
Giá v n hàng bán: Cùng v i s s t gi m c a doanh thu v bán hàng và cung c p d ch v n m 2012, giá v n hàng bán trong n m này c ng gi m 526,52 tri uă đ ng,
t ng ng gi m 4,90% so v i n m 2011. T ng t v i n m 2013, cùng v i s t ng tr ng trong doanh thu, giá v n hàng bán c a công ty c ng t ng thêm 2.271,56 tri uă đ ngăso v i n m 2012t ng đ ng 22,24%. Tuy nhiên có m t v n đ ta có th nh n th y m c chênh l ch c a giá v n hàng bán g p 1,97 l n so v i m c chênh l ch c a doanh thu v bán hàng và cung c p d ch v n m 2013 so v i n m 2011. Nguyên nhân c a vi c này là do nh h ng chung c a suy thoái kinh t khi n t l l m phát m c
cao (18,13% n m 2011 - theo T ng c c th ng k ), công ty đư ph i nh p hàng hóa đ u vào v i chi phí cao h n r t nhi u k t th i đi m n m 2011.Bên c nh đó, m t ph n do t giá h i đoái gi a VN và đ ng Nhân dân t c a Trung Qu c c ng ngày càng t ng khi n các m t hàng nh p kh u t Trung Qu c c a công ty c ng d n tr nên đ t đ h n.
Chi phí qu n lý kinh doanh: T b ng trên ta th y r ng chi phí qu n lý doanh nghi p trong n m 2012 gi m 522,76ătri uăđ ng, t ng ng gi m so v i n m 2011 là (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
50,01%. Gi i thích cho s s t gi m đang k này là do n m 2011 công ty đư hoàn t t vi c nâng c p trang thi t b v n phòng c a công ty nh m t ng hi u qu công vi c và công tác qu n lý. N m 2012 và 2013 chi phí qu n lý kinh doanh bi n đ ng không nhi ut ng ng m c 522,60 tri uăđ ng và 538,81ătri uăđ ng, ch y u là l ng c a toàn b nhân viên trong công ty và m t s chi phí nh liên quan đ n qu n lý doanh
nghi p khác. D báo trong m t vài n m t i chi phí qu n lý kinh doanh c a công ty c ng không thay đ i nhi u.
L i nhu n sau thu n m 2012 và 2013gi m m nh so v i n m 2011 t ng nglà
257,67ătri uăđ ng và 226,24ătri uăđ ng. Tuy tình hình l i nhu n sau thu n m 2013 đư có chuy n bi n tích c c h n nh doanh thu v bán hàng và cung c p d ch v v t tr i so v i 2 n m còn l i nh ng v n còn m c r t th p. L i nhu n sau thu n m 2012 gi m sút cùng v i s s t gi m trong doanh thu bán hàng và cung c p d ch v , nh ng
26
nguyên nhân l i nhu n sau thu n m 2013 tuy t ng tr l i so v i n m 2012 nh ng v n m c th p đ n t giá v n hàng bán. H qu c a s chênh l ch c a giá v n hàng bán g p 1,97 l n so v i m c chênh l ch c a doanh thu v bán hàng và cung c p d ch v n m 2013 so v i n m 2011 đư khi n cho L i nhu n t ho t đ ng kinh doanhvà ti p đó là L i nhu n sau thu c a công ty tr nên r t th p. Giá v n hàng bán t ng cao nh ng công ty không th t ng giá bán lên quá nhi u, nh v y s làm gi m kh n ng c nh tranh c a công ty so v i các đ i th c nh tranh khác trên th tr ng. ây là m t bài toán khó cho công ty đ gi i quy t v n đ t ng thêm l i nhu n kinh doanh.
2.3.1.2.Tình hình tài s n – ngu n v n các n m 2011 – 2012 – 2013 c a công ty
TNHH MTV TM & DV Cao Tr
Tài s n và ngu n v n là nh ng y u t quan tr ng và không th thi u trong quá trình s n xu t kinh doanh c a m t doanh nghi p. Vi c đ m b o đ y đ nhu c u v tài s n là m t v n đ c t y u đ quá trình s n xu t kinh doanh đ c ti n hành liên t c và có hi u qu .
B ng 2.1. M t s ch tiêu v tình hình tài s n –ngu n v n giai đo n 2011 –2013
n v tính: Tri u đ ng
Ch ătiêu N mă2011
N mă2012 N mă2013
Chênhăl chăsoăv iăn mă 2011
Chênhăl chăsoăv iăn mă 2012 VN % VN % TÀIăS N 10.126,44 6.552,32 64,71 -236,58 -1,42 A ậTài s n ng n h n 9.926,82 6.254,10 63,00 -169,79 -1,05 1. Hàng t n kho 6.813,51 5.755,02 84,46 1.497,48 -11,91 B ậTài s n dài h n 199,62 298,22 149,40 -66,79 -13,42 NGU NăV N 10.126,44 6.552,32 64,71 127,22 0,76 A ậN ph i tr 6.204,65 6.527,46 105,20 70,95 0,56 1. Vay ng n h n 5.796 2.645 45,63 360 4,26 2. Ng i mua tr ti n tr c 0 4.008,37 100,00 -1.872,41 -46,71 B ậV n ch s h u 3.921,79 24,86 0,63 56,28 1,43
Ta ti n hành phân tích c c u tài s n và ngu n v n c a công ty theo chi u ngang. Phân tích theo chi u ngang là nh m ph n ánh s bi n đ ng c a t ng ch tiêu, làm n i b t các xu th và t o nên nh ng m i quan h c a các ch tiêu ph n ánh trên cùng m t dòng c a báo cáo so sánh. Sau đây là nh ng phân tích d a trên b ng cân đ i k toán c a công tyqua các n m:
TƠiăs n
T ng tài s n c a công ty n m 2012 là 16.678,76 tri uăđ ng, t ng 6.552,32 tri uă đ ng, t ng đ ng t ng 64,71% so v i n m 2011, sang n m 2013 đ t m c 16.442,18 tri uăđ ng, gi m nh 1,42%, không bi n đ ng nhi u so v i n m 2012.
Tài s n ng n h n t n m 2011 đ n n m 2013 v n chi m h u h t trong t tr ng TSNH/TSDH. Vì v y s bi n đ ng c a T ng tài s n b t ngu n ch y u t ngu n tài s n ng n h nc a công ty. N m 2012 là n m có bi n đ ng v TSNH l n nh t trong các n m, t ng thêm 6.254,10ătri uăđ ng, t ng đ ng 63,00% so v i n m 2011. n n m 2013 tình hình TSNH ch có m t s gi m nh do m t s chuy n d ch trong các tài kho n thu c nhóm TSNH. Nguyên nhân c a s gia t ng l n trong n m 2012 đ n t
Hàng t n kho v i giá tr 12.568,53 tri uăđ ng so v i 6.813,51 tri uăđ ng n m 2011 và v n duy trì m c cao trong n m 2013 v i giá tr 11.071,06ătri uăđ ng. chu n b hàng hóa bán trong d p T t âm l ch vào n m ti p theo, công ty th ng t ng c ng