II. Phân tích tàichính thông qua hệ thống báo cáo tàichính của công ty
4. Phân tích hiệu quả kinhdoanh của công ty
Đây là nội dung cơ bản và bắt buộc đối với doanh nghiệp bảo hiểm. Điều không phải ai cũng có thể nhận thấy là chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động sản xuất khác với chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh. Và để đo lường, đánh giá hiệu quả kinh doanh, chúng ta có thể phân tích sức sản xuất và mức sinh lời của một yếu tố đầu vào trong hoạt động kinh doanh của công ty
Bảng 6. phân tích báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
Chỉ tiêu Mã
số Năm 2006 Năm 2005 +_ %Tăng, giảm I.Doanh thu bán hang 01 22229899363 17205075045 502482431
8 29.205 Trong đó 01 0 1.Các khoản giảm trừ -98891934 -72969340 -25922594 35.525 2.Giảm giá 05 0 3.Thuế GTGT 07 9758021 -9758021 -100
II. Doanh thu thuần 10 20284784780 16333294975 395148980 5 24.193 1.Giá vốn hang bán 11 11410339316 8236149149 317419016 7 38.539 2.Lợinhuận gộp 20 8874445464 8097145826 777299638 9.599 3.Chi hoa hồng bảo hiểm 21 -1088844844 -819788061 -269056783 32.82 4.Chi phí quản lý DN 22 -3314580096 -2828487960 -486092136 17.186 III.Lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh
30 5559865367 5268657866 291207501 5.527 1. Thu nhập hoạt động TC 31 1212282810 1069981407 142301404 13.299 2.Chi phí hoạt động TC 32 -1692552 -93664 -1598888 1707.04 IV.Lợi nhuận hoạt động
tàichính
40 1087282810 944762742 142520068 15.085 1.Thu nhập bất thường 41 -5221639 -240630491 235408852 -97.83 2.Chi phí bất thường 42 -1442640 -26350134 24907493 -94.525
V.Lợi nhuận trước thuế 60 6700462417 6215200966 485261451 7.808 Thuế thu nhập DN 70 -469886056 -369266784 -100619272 27.248 Lợi nhuận sau thuế 80 6230576360 5845934181 384642179 35.056
(Nguồn số liệu từ báo cáo tài chính của công ty)
Bảng 7. Chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh của công ty
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2005 Chênh lệch
Tổng tài sản 25296821515 24148288935 1148532580 Nguồnvốn CSH 6514629775 5891811256 622818519 Doanh thu 18277706020 13954389367 4323316653 Lợinhuận trước
thuế 6700462417 6215200966 485261451
Lợi nhuận sau
thuế 6230576360 5845934181 384642179 LN trước thuế /DT 0.367 0.445 -0.079 LN sau thuế/DT 0.341 0.419 -0.078
(Nguồn số liệu từ báo cáo tài chính của công ty)
Qua kết quả tính toán ta nhận thấy tỷ suất lợi nhuận của công ty trong thời gian có giảm đi:
Cụ thể năm năm 2005 Lợi nhuận sau thuế trên doanh thu của công ty là 0.419 thì đến năm 2006 giảm xuống chỉ còn 0.341 giảm tương ứng là 0.078. Điều này có thể được lý giải bởi việc trên địa bàn tình xuất hiện thêm một doanh nghiệp bảo hiểm cạnh tranh với công ty BVNĐ đó là PIJCO. PIJCO với chiến lược cạnh tranh là tranh giành khách hang của công ty BVNĐ nên đã hạ phí bảo hiểm,mở rộng thị phần tăng doanh thu, làm cho thị phần của BNVĐ có giảm đi, dẫn đến lợi nhuận của công ty trong thời gian qua đã giảm đi.
Tỷ suất lợi nhuận cho ta biết một đồng doanh thu bỏ ra sẽ thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Công thức là:
tỷ suất lợi nhuận hay hệ số doanh lợi của DT =
Lợi nhuận (trước thuế, sau thuế) Doanh thu
Yêu cầu đặt ra là công ty BVNĐ cần phải chú ý tới chiến lược kinh doanh của mình trong tương lai để có thể tăng thị phần bảo hiểm, góp phần tăng doanh thu bảo
hiểm, thu hút khách hang, tiếp tục quảng bá hình ảnh và long tin của khách hang bằng những chiến lược cụ thể.
- Phân tích khả năng sinh lời của vốn:
Phân tích khả năng sinh lời của vốn là quá trình phân tích hiệu quả sử dụng vốn dưới góc độ sinh lời qua các chỉ tiêu Hệ số doanh lợi của vốn chủ sở hữu(VCSH), hệ số doanh lợi của doanh thu (DT) thuần và khả năng sinh lời của tài sản.
Hệ số doanh lợi của VCSH= Lợi nhuận trước thuế Vốn chủ sở hữu bình quân + Vốn chủ sở hữu bình quân:
Năm 2006= (6514629775 + 5891811256)/2 = 6203220516 Năm 2005= (5526758216 + 5876193889)/2 = 5701476053 + Hệ số doanh lợi của vốn chủ sở hữu :
Năm 2006= 6700462417/6203220516 = 1.12 Năm 2005 = 6215200966/ 5701476053= 1.09
Qua kết quả tính toán trên ta thấy, hệ số doanh lợi của vốn chủ sở hữu năm 2006 lớn hơn 2005. CỤ thể, năm 2005 hệ số doanh lợi của vốn chủ sở hữu chỉ là 1.09, tức là trong năm 2005 một đồng Vốn chủ sở hữu tạo ra được 1.09 đồng lợi nhuận. Trong khi năm 2006, hệ số doanh lợi của Vốn củ sở hữu là 1.12, nghĩa là một đồng vốn bỏ ra tạo được 1.12 đồng lợi nhuận. Do vậy, hiệu quả sử dụng Vốn chủ sở hữu của Công ty năm 2006 đã tăng hơn so với năm 2005. Đây là yếu tố tích cực, do đó Công ty cần có biện pháp để phát huy nhân tố này trong thời gian tới để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình.
Qua phân tích tình hình tài chính của công ty BVNĐ thông qua hệ thống báo cáo tài chính, có thể nhận thấy công tác tổ chức phân tích tình hình tài chính, công ty đã bước đầu quan tâm, tuy nhiên chưa được tiến hành thường xuyên, chất lượng chưa cao, do vậy chưa đáp ứng được kịp thời thông tin cho quản lý của công ty cũng như các đối tượng khác quan tâm đến tình hình tài chính của công ty như Ngân hang, nhà đầu tư, khách hang, cơ quan cấp trên. Đăc biệt trong điều kiện khi thị trường chứng chứng khoán đang phát triển mạnh ở trong nước, yêu cầu minh bạch hoá thông tin là điều tối cần thiết, do đó trong thời gian tới công ty nên chú ý hơn tới công tác này.