II. Phân tích tàichính thông qua hệ thống báo cáo tàichính của công ty
2. Phân tích cấu trúc tàichính của công ty
2.2. Phân tích tình hình tăng giảm nguồn vốn kinhdoanh của công ty
phân tích tình hình tăng giảm nguồn vốn thông qua số liệu trên bảng cân đối kế toán như sau:
Bảng 2: Tình hình tăng giảm nguồn vốn kinh của công ty
Chỉ tiêu
Số cuối năm số đầu năm Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%)
A. Nợ phải trả 18782191740 59.042 15847890304 57.35 - 4372028201 -27.587 I. Nợ ngắn hạn 1091077050 3.4298 1809940432 6.55 -718863382 -39.72 II. Dự phòng nghiệp vụ 17679864690 55.577 14037949872 50.804 - 3641914819 -25.94 III. Nợ khác 11250000 0.0354 0 0 -11250000 B.Nguồn vốn chủ sở hữu 6514629775 20.479 5891811256 42.312 -622818518 -10.571 I. Nguồn vốn, quỹ 6367973021 20.018 5799611345 20.989 -568361676 -9.799
II.Nguồn kinh phí quỹ 146656753 0.461 92199911 21.323 -54456842 -59.064
Tổng cộng nguồn vốn 31811451289 100 27631512817 100 -
4179938473 -15.127
(Nguồn số liệu từ báo cáo tài chính của công ty)
Nhận thấy cơ cấu vốn của công ty khá chênh lệch
Hệ số tài trợ = Vốn chủ sỡ hữu
Tổng số nguồn vốn
Đầu năm = 5891811256/ 27631512817= 0.20323 Cuối năm= 6514629775/31811451289= 0.204788826
Có thể nhận thấy, hệ số tài trợ cuối năm 2006 đã tăng khá nhiều so với đầu năm, cho thấy khả năng tự chủ về mặt tài chính của công ty ngày càng tăng cao, từ đó nâng cao uy tín của doanh nghiêp trên thị trường
Tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu của công ty luôn thấp hơn nợ phải trả, cụ thể: Đầu năm 2006, tỷ trọng nợ phải trả chiếm 57.35440694 %, trong khi tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 20.47888264 % . đến cuối năm 2006, tỷ trọng các khoản nợ phải trả chiếm 59.04223473 % trong khi tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 42.31191639%.
Có thể nhận thấy nguồn vốn của công ty trong thời gianqua đã tăng một cách nhanh chóng trong khi nợ phải trả của công ty giảm cho thấy bước phát triển mới của công ty, giảm thiểu sự phụ thuộc của mình vào đơn vị khác. Đây là một dấu hiệu tốt giúp công ty giải phóng gánh nợ, có thể tiến hành bồi thường một cách nhanh chóng cho khách hàng, nâng cao uy tín của công ty trên thị trường, tạo lòng tin cậy của khách hàng vào quá trình tham gia của mình vào công ty
Nhưng có thể nhận thấy việc để tỷ trọng cơ cấu nguồn vốn nghiêng quá nhiều về phía nợ phải trả là chưa thật sự được coi hợp lý, công ty nên tiến hành điều chỉnh cho hợp lý hai tỷ lệ này trong thời gian tới để nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty mình trên thị trường tạo niềm tin nơi khách hang (đối thủ đáng quan tâm nhất là PIJCO)