II. Pháp luật về công ty quản lỹ quỹ đầu tư và ngân hàng giám sát 1 Công ty quản lỹ quỹ đầu tư:
b.Hoạt động quản lý danh mục đầu tư
* Để thực hiện hoạt động quản lý danh mục đầu tư, cty quản lý quỹ và nhà đầu tư phải giao kết hợp đồng quản lý đầu tư. Hợp đồng quản lý đầu tư là sự thỏa thuận bằng văn bản giữa cty quản lý quỹ và nhà đầu tư theo đó, nhà đầu tư ủy thác cho cty quản lý quỹ thực hiện việc đầu tư Ck bằng tài sản của chính nhà đầu tư, phù hợ với chiến lược đầu tư đã thỏa thuận. Nội dung chính của hợp đồng quản lý đầu tư bao gồm:
- Chiến lược đầu tư bao gồm: mục tiêu đầu tư, các hạn chế đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và các yêu cầu khác của nhà đầu tư.
- Giá trị vốn, tài sản dùng để đầu tư.
- Danh mục đầu tư và các phương pháp xác định giá trị danh mục đầu tư.
- Quy trình đầu tư của cty quản lý quỹ, quy trình góp thêm tài sản hoặc rút vốn của nhà đầu tư. - Quy trình phân bổ tài sản giao dịch, đặc biệt là giữa các nhà đầu tư và giữa nhà đầu tư với cty. - Thời hạn hợp đồng.
- Các loại hình dịch vụ được cty quản lý quỹ cung cấp và mức phí. - Trách nhiệm công bố thông tin của các bên.
- Bồi thường thiệt hại. - Giải quyết tranh chấp. - Các thỏa thuận khác.
* Để đảm bảo quyền lợi của nhà đầu tư, PL yêu cầu hợp đồng quản lý đầu tư phải đảm bảo ko có các quy định:
- Nhằm tại điều kiện cho cty quản lý quỹ có thể trốn tránh nghĩa vụ pháp lý do sự cẩu thả có chủ ý của cty, làm ảnh hưởng tới quyền lợi của nhà đầu tư.
- Nhằm hạn chế phạm vi bồi thường, trách nhiệm tài chính của cty quản lý quỹ mà ko có lý do chính đáng hoặc chuyển rủi ro từ cty quản lý quỹ sang nhà đầu tư.
- Nhằm buộc nhà đầu tư thực hiện nghĩa vụ bồi thường 1 cách ko công bằng.
- Nhằm gây bất lợi 1 cách ko công bằng cho nhà đầu tư hoặc sự thiên vị, mất bình đẳng giữa các nhà đầu tư.
* Các nghĩa vụ mà cty quản lý quỹ phải tuân thủ:
- Phải giao kết hợp đồng lưu ký tài sản với nhân hàng lưu ký cho nhà đầu tư theo quy định của PL.
- Luôn phải đảm bảo thực hiện các giao dịch và phân bổ tài sản giao dịch 1 cách công bằng, hợp lý giữa các nhà đầu tư.
- Cty quản lý quỹ, người có liên quan của cty quản lý quỹ, người hành nghề quản lý quỹ ko được là đối tác mua hoặc bán trong giao dịch tài sản đầu tư trng danh mục của nhà đầu tư ủy thác mà cty đang quản lý, trừ trường hợp giao dịch này được thực hiện thông qua hệ thống giao dịch theo phương thức khớp lệnh tập trung tại sở giao dịch CK, trung tâm giao dịch Ck hoặc đã được quy định cụ thể trong hợp đồng quản lý đầu tư và đã được nhà đầu tư ủy thác chấp nhận.
- Không được quyền đòi hỏi bất kỳ lợi ích gì ngoài các khoản phí đã thỏa thuận trong hợp đồng. - Không được sử dụng tài sản ủy thác theo danh mục đầu tư do mình quản lý để đầu tư vào các quỹ đại chúng, cty đầu tư Ck đại chúng thành lập do chính cty quản lý quỹ hoặc cho vay, bảo lãnh cho bất kỳ nghĩa vụ nào.
- Không được đưa ra những tuyên bố với nhà đầu tư về việc bảo đảm hoặt động đầu tư luôn đạt hiệu quả.