II PHĐN TÍCH BÂO CÂO TĂI CHÍNH CỦA CƠNG TY CƠ KHÍ VĂ THIẾT BỊ ĐIỆN ĐĂ NẴNG:
2, 14 1,28 (0, 86) 3 Tỉ suất chi phí quản lý doanh nghiệp
3. Tỉ suất chi phí quản lý doanh nghiệp
/doanh thu thuần
3, 17 8, 6 5, 43 4. Tỉ suất chi phí tăi chính /doanh thu
thuần
4, 35 1, 18 (3, 17)
Qua câc chỉ tiíu phđn tích trín ta thấy được tình hiình sử dụng chi phí của Cơng Ty năm 2002 so với năm 2001 cụ thể lă: Năm 2002 cứ 100 đồng doanh thu thì cĩ 79,5 đồng giâ vốn, 1,28 đồng chi phí bân hăng, 8,6 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp, 1,8 đồng chi phí tăi chính so với năm 2001 giâ vốn giảm được 15, 4 đồng, chi phí bân hăng giảm được 0.86 đồng chi phí tăi chính giảm 3,17 đồng nhưng chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng 5.43 đồng.
II.4 Phđn tích khả năng thanh tôn tại Cơng Ty Cơ Khí Vă Thiết Bị Điện Đă Nẵng
4.1 Phđn tích tình hình thanh tôn tại Cơng Ty
Phđn tích tình hình thanh tôn lă sự đânh giâ hợp lý về sự biến động câc khoản mục phải thu, phảo trả để từ đĩ tìm ra nguyín nhđn dẫn đến sự trì trệ trong thanh tôn nhằm giúp cho Cơng Ty lăm chủ được tình hình tăi chính, đảm bảo được sự phât triển bền vững của Cơng Ty.
Câ khoản phải thu Năm 2001 Năm 2002 Chính lệch
Mức %
Trang 41
1. Phải thu khâch hăng 2.945.359.746 1.810.224.834 (1.135.134.912) (38, 5) 2. Trả trước người bân 8.632.641 28.756.800 20.124.159 233, 1 3. Phải thu khâc 370.100.000 325.600.200 (44.499.800) (12, 02) 4. Tạm ứng 5. Chi phí trả trước 3.366.763 6.402.000 3.035.237 90, 15 6.Chi phí chờ kết chuyển 200.520.000 120.000.000 (80.520.000) (40, 15) 7.Tăi sản thiếu chờ xử lý 15.869.901 15.869.901 0 0 8 . Cầm cố, ký quỹ 35.869.901 76.372.998 40.503.097 112, 9 Tổng cộng 3.579.074.716 2.382.582.497 (1.196.492.219) (345, 4) Câc khoản phải trả
1. Nợ dăi hạn đến hạn trả
95.000.000 293.167.596 198.167.596 208, 62.Thuế vă câc khoản 2.Thuế vă câc khoản
phải nộp nhă nước
255.468.511 115.125.517 (140.342.994) (55)3. Câc khoản phải trả 3. Câc khoản phải trả
khâc
0 10.077.000 10.077.000
4. Vay ngắn hạn 7.454.397.652 3.088.913.985 (435.483.667) (58, 5) 5. Tăi sản thừa chờ xử lý 13.519.363 13.519.363 0 0 Tổng cộng 7.818.385.526 3.520.803.461 (4.297.582.065) (266, 8)
Qua hai bảng phđn tích trín ta nhận thấy rằng khoản phải thu năm sau giảm hơn năm trước lă 1.189.758.693 dồng tỉ lệ tương ứng lă 33,3% trong đĩ chủ yếu lă chi phí chở kết chuyển giảm đi 80.520.000 đồng (tỉ lệ 40,15%) tiếp đến lă câc khoản phải thu khâch hăng cũng giảm đâng kể 1.135.134.912 đồng (tỉ lệ 38,5%) khoản phải thu khâc giảm 444.998.000 đồng (12,02%). Tuy nhiín, vẫn cịn câc khoản phải thu cĩ xu hướng tăng như: Chi phí trả trước cho người bân tăng 20.124.159 đồng (233,3%), chi phí trả trước tăng 9768763 đồng (90%),câc khoản cầm cố, ký quỹ cũng tăng vượt bậc 40.503.097đồng (112,9%). Chứng tỏ rằng Cơng Ty đang chú trọng đến chính sâch tín dụng đối
Trang 42
với khâc hăng vă sự an toăn trong hoạt động kinh doanh nhằm trânh sự giân đoạn.
Đối với câc khoản phải trả cũng cĩ xu hướng giảm đi 4.297582.065 đồng (266, 8%) đâng kể nhất lă khoản thuế với nhă nước giảm 140.342.994 đồng (55%) vay ngắn hạn giảm 4.365.483.667 đồng (58, 5%), câc khoản phải trả cho người bân , cơng nhđn viín đều bằng 0. Bín cạnh đĩ cũng cĩ câc khoản phải trả khâc tăng lín như: phải trả khâc tăng lín đến 10.077.000 đồng, nợ dăi hạn tăng rất cao lín đến 198.167.596 đồng chiếm tỉ lệ 208, 6%.Qua việc phđn tích câc khoản phải trả vă tình hình trả nợ ta thấy mức độ độc lập về tăi chính của Cơng Ty cịn thấp, nguồn vốn sử dụng chủ yếu lă vốn vay (nợ dăi hạn ) vă ngăy căng cĩ xu hướng gia tăng vì vậy Cơng Ty cần cĩ biện quản lý tốt khoản vay năy.
Để đânh giâ rõ hơn về về tình hình cơng nợ vă khả năng thanh tôn của Cơng Ty ta cần phải so sânh câc khoản phải thu /phải trả biến động như thế năo:
Tỉ lệ khoản phải thu /phải trả = tổng nợ phải thu / tổng nợ phải trả Năm 2001 tỉ lệ khoản phải thu /phải trả = 3.579.074.716/7.818.385.526 =45, 7%
Năm 2001 tỉ lệ khoản phải thu /phải trả = 2.382.582.497/3.520.803.461 =67.67%
Năm 2001 tỉ lệ năy đạt 45, 7% nhưng đến năm 2002 lín đến 67, 67% cho thấy rằng khoản vốn của đợn vị bị chiếm dụng cĩ xu hướng gia tăng. Tuy nhiín cả hai năm đều nhỏ hơn 100% cho thấy rằng số vốn đợn vị đi chiếm dụng câc đợn vị khâc nhiều hơn số vốn bị chiếm dụng, đđy lă dấu hiệu tốt cho Cơng Ty trong việc huy động vốn.
4.2. Câc chỉ tiíu phản ânh khả năng thanh tôn của Cơng Ty Cơ Khí vă Thiết Bị Điện Đă Nẵng
Trong quan hệ thanh tôn hiện nay bất kỳ doanh nghiệp năo cũng thực hiện việc tăi trợ vốn thơng qua việc đi vay. Điều năy luơn gắn liền với một rủi ro phâ sản khi khả năng thanh tôn giảm đến một mức độ bâo động dẫn đến một số khĩ khăn như: Việc vay nợ nhiều dẫn đến chi trả nợ gốc vă trả lêi hăng
Trang 43
kỳ sẽ ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh của đơn vị vì vậy việc phđn tích câc chỉ số thanh tôn ở Cơng Ty lă một vấn đề đâng được quan tđm.
a. Tỉ lệ thanh tôn nợ ngắn hạn(Khh)
Khh = TSLĐ vă ĐTNH/nợ ngắn hạn Khh(2002) = 5.124.513.427 /5.985.944.667 = 0,86 Khh(2001) = 11.500.608.600 / 10/380/374/890 =1,1
Kết quả trín cho thấy khả năng thanh tôn ngắn hạn của Cơng Ty rất thấp cụ thể lă năm 2001 lă 1,1 nhưng đến năm 2002 chỉ cịn 0,86 đđy lă một dấu hiệu khơng khả quan nghĩa lă Cơng Ty khơng cĩ khả năng thanh tôn được câc khoản nợ khi đến hạn.
b) Tỷ lệ thanh tôn nhanh(Knhanh):
Knhanh = TSLĐ vă ĐTDN - hăng tồn kho / nợ ngắn hạn
Knhanh(2002) = (5.124.513.427 - 3.018.854.770) / 5.985.944.667 = 0, 35 Knhanh(2001) = (11.500.608.600 - 8.263.680.289)/10.380.374.890 = 0, 31 Trong năm 2002 khả năng thanh tôn nhanh hơn 0, 04 lần cho thấy tình hình tăi chính năm sau tương đối tốt hơn. Tuy nhiín, tỉ lệ năy cịn quâ thấp chứng tỏ rằng cả hai năm Cơng Ty đều khơng cĩ khả cĩ sẵn tiền để thanh tôn nhanh.
c. Tỉ lệ thanh tôn tức thời (Ktt)
Ktt =tiền /nợ ngắn hạn Ktt (2002) = 74.433.160 /5.985.944.667 = 0.012 Ktt(2001) = 36.568.232 / 10.380.374.890 = 3,5
Tỉ lệ trín cho thấy Cơng Ty đang gặp khĩ khăn trong việc thanh tôn tức thời khả năng thanh tôn tức thời năm 2002 thất hơn năm 2001 lă 3,4. Tuy nhiín nếu chỉ dựa văo câ chỉ số trín thì rất khĩ đânh giâ một câch chính xâc vì khả năng hôn chuyển thănh tiền cịn mang tính chất chung, một số loại tăi sản rất khĩ đânh giâ khả năng hôn chuyển thănh tiền. Do vậy ta cần sử dụng một số chỉ tiíu mang tính quản trị để đânh giâ khả năng tăi trợ của Cơng Ty:
+ Số vịng quay của hăng tồn kho(Hhang)
Hhang = giâ vốn hăng bân / giâ trị hăng tồn kho bình quđn Hhang(2002) = 12.198.319.550/ 3.018.854.770 = 4,04 vịng
Hhang (2001) = 13.620.165.500 / 8.270.413.815 =1,6 vịng
Trang 44
Tốc độ luđn chuyển hăng tồn kho năm 2002 lớn hơn tốc độ luđn chuyển năm 2001 lă 2,44 vịng cho thấy Cơng Ty đang rút ngắn chu kỳ hoạt đơng kinh đoanh liín quan đến việc chuyển đổi hăng tồn kho vă giảm nguy cơ hăng ứ đọng.
+ Số vịng quay của khoản phải thu (Hpt)
Hpt = doanh thu thuần / giâ trị bình quđn của khoản phaỉ thu khâch hăng Hpt(2002) = 15.339.962.221 /1.415.208.255 =10, 8
Hpt(2001) = 14.051.696.276 / 2.468.996.394 =5, 7
Trong hai năm qua số vịng quay của khoản phải thu năm 2002 cao hơn so với năm 2001 chứng tỏ rằng Cơng Ty thu hồi nhanh câc khoản phải thu, khả năng hôn chuyển thănh tiền câc khoản phải thu khâc hăng ngăy căng tăng ảnh hưởng tích cực đến khả năng thanh tĩan của Cơng Ty. Ngoăi ra kỳ thu tiền bình quđn của năm 2002 lă 360 /10, 8 =33 ngăy so với năm 2001 lă 63 ngăy cĩ nghĩa lă Cơng Ty đang rút ngắn thời gian tín dụng đối với khâc hăng.
Trang 45
PHẦN III:
PHẦN III: