II PHĐN TÍCH BÂO CÂO TĂI CHÍNH CỦA CƠNG TY CƠ KHÍ VĂ THIẾT BỊ ĐIỆN ĐĂ NẴNG:
TĂI SẢN NĂM 2001 NĂM 2002 CHÍNH LỆCH Số tiền
Số tiền Tỉ trọng( %) Số tiền Tỉ trọng(% ) Mức lệ(%)Tỉ A TSLĐ VĂ ĐTNH 11.500.608.600 57, 13 5.124.513.427 27, 05 (6.376.095.169) (55, 4) 1 Tiền 36.586.232 0, 182 77.433.160 0, 5 40.846.928 111, 65 2 Câc khoản phải thu 2.945.359.746 14, 63 1.810.224.834 9, 55 (1.135.134.912) (38, 54) 3 Hăng tồn kho 8.263.680.289 41, 05 3.018.854.770 15, 9 (5.244.825.519) (63, 5) 4 TSLĐ khâc (248.248.803) 1, 26 218.000.663 1, 15 (36.981.666) (14, 15) B TCĐ VĂ ĐTDH 8.625.765.818 42, 86 13.822.121.420 72, 95 5.196.355.597 60, 24 1 TSCĐ 3.494.401.327 17, 36 6.392.035.263 33, 74 2.897.633.936 82, 9 2 Đầu tư dăi hạn 4.663.968.986 23, 17 7.100.292.742 37, 5 2.436.323.756 52, 24 3 Chi phí XDCB dở dang 467.395.505 2, 32 329.793.410 1, 74 (137.602.095) (29, 4) Tổng cộng 201.266.374.410 100 18.946.634.840 100 (1.179.739.570) (58, 62) Giải thích câch tính trín: Cột mức chính lệch = cột năm 2002 - cột năm 2001 Cột tỉ lệ = cột mức chính lệch / cột năm 2001
Qua bảng phđn tích biến động tăi sản của Cơng Ty qua hai năm 2001, 2002 nhìn chung giâ trị tăi sản văo cuối năm 2002 giảm 1.179.739.570 đồng ứng với tỉ lệ 58, 6% so với năm 2001.Sự giảm sút năy bắt nguồn từ sự giảm giâ
Trang 35
trị của tăi sản lưu động vă đầu tư ngắn hạn với một lương lă 6.376.095.169 đồng chiếm tỉ lệ 55, 4% .
Đối với tăi sản lưu động vă đầu tư ngắn hạn: Năm 2002 tổng giâ trị TSLĐ vă đầu tư ngắn hạn giảm chủ yếu lă giâ trị hăng tồn kho vă câc khoản phải thu.Riíng giâ trị hăng tịn kho chỉ cịn 3.018.854.770 đồng so với năm 2001 lă 8.263.680.289 đồng.Điều năy cho thấy dấu hiệu tốt về tiíu thụ hăng hô.Ngược lại thì giâ trị câc khoản tiền tăng dần đạt đến giâ trị 77.433.160 đồng chiếm tỉ trọng trong tổng tăi sản 0,5% so với năm 2001 tăng 40.846.928 đồng chiếm tỉ lệ tương ứng lă 111,65%.Bín cạnh việc giảm giâ trị hăng tồn kho, câc khoản phải thu, sự giảm sút của tăi sản lưu động khâc cũng chiếm một tỉ lệ tương ứng lă 12,18% so với năm 2001 đạt giâ trị 30.248.140 đồng mă chủ yếu lă sự giảm chi phí chờ kết chuyển từ 200.520.000 đồng xuống cịn 120.000.000 đồng cũng gĩp phần lăm giảm giâ trị tăi sản của Cơng Ty.
Tuy nhiín, giâ trị tăi sản lưu động vă đầu tư dăi hạn tăng vượt bậc nhất lă giâ trị của tăi sản cố định tăng lín 82,9% ứng với một lượng 2.897.633.936 đồng, cĩ thể kết luận rằng năm 2002 năy Cơng Ty đang đầu tư thím mây mĩc thiết bị.Ngoăi ra việc đầu tư dăi hạn cũng tăng xđâng kể đạt đến giâ trị 2.436.323.756 đồng chiếm tỉ lệ tương ứng 52,24% điều năy giúp ta hình dung ra được rằng Cơng Ty khơng những chú trọng đến cơng tâc cải tiến kỹ thuật mă cịn quan tđm đến việc đầu tư tăi chính ra bín ngoăi nhằm tận dụng nguồn vốn kinh doanh nhan rỗi để bù đắp một phần chi phí tăi chính của Cơng Ty.
Kết luận: Việc giảm giâ trị tăi sản theo qui mơ chung của toăn Cơng Ty cũng lă một dấu hiệu đâng lo nhất lă việc giảm khoản phải thu co thể gđy âp lực lớn cho khâch hăng vă dẫn đến việc tiíu thụ hăng cĩ thể giảm.
a.Phđn tích cơ cấu nguồn vốn:
Trang 36
CHỈ TIÍU NGUỒN VỐN NĂM 2001 NĂM 2002 CHÍNH LỆCH số tiền Tỷ Trọn g Số Tiền Tỷ Trọn g Mức Tỉ lệ(%) A NỢ PHẢI TRẢ 10.488.894 .250 52.12 6.292.634. 626 33.2 (4.196.259. 624) (40) I nợ nhắn hạn 10.380.374 .890 51.57 5.985.944. 667 32.6 (439.430.2 23) (42,3) IInợ dăi hạn 95.000.000 0.47 293.167.59 6 1.55 198.167.59 6 208, 6 III nợ khâc 13.519.363 6.72 13.519.363 0.07 0 0 BNGUỒN VỐN CHỦ SỎ HỮU 9.637.480. 152 47.88 12.654.003 .210 66.7 7 3.016.523. 058 31, 3 Inguồn vốn, quỹ 9.644.721. 352 47.92 12.650.662 .120 66.7 7 3.005.940. 768 31.2 II nguồn kinh phí, quỹ khâc (7.241.200 ) (0.035 ) 3.341.094 0.18 7 10.582.294 146, 14 Tổng nguồn vốn 20.126.374 .410 100 18.946.634 .840 100 (1.179.739. 570) 334, 94
Phđn tích theo chiỉu ngang:
Qua bảng phđn tích trín ta thấy nợ phải trả cĩ xu hướng giảm từ 10.488.894.250 đồng cịn 6.292.634.626 đồng chiếm tỉ trọng 40% trong đĩ chủ yếu lă sự giảm của nợ ngắn hạn với giâ trị 4.394.430.232 đồng chiếm tỉ trọng 42, 3% văo năm 2002.Ngược lại thì nợ dăi hạn lại tăng rất nhanh năm 2001 chỉ đạt 95.000.000 đồng đến năm 2002 lín đến 293.167.596 đồng tăng 198.167.596 đồng tương ứng với tỉ lệ lă 208, 6%.Cùng với sự gia tăng nợ dăi hạn thì nguồn vốn chủ sở hữu cũng tăng đâng kể chiếm 31, 3% mă chủ yếu lă sự gia tăng của nguồn kinh phí, quĩ khâc đặc biệt lă nguồn quỹ khen thưởng phúc lợi, quĩ dự phịng tăi chính, lợi nhuận chưa phđn phối.Đều năy cho thấy
Trang 37
rằng phần lớn tăi sản cố định tăng thím lă sự tăi trợ của nguồn vốn chủ sở hữu vă nợ dăi hạn.
Phđn tích theo chiều dọc:
Qua số liệu ở cột năm 2001, năm 2002 ta thấy rằng nợ phải trả của Cơng Ty cĩ xu hướng giảm từ 10.488.944.250 đồng chiếm 52,12% xuống cịn 6.292.634.626 đồng chiếm tỷ trọng 33,2%, chủ yếu lă sự giảm giâ của nợ ngắn hạn từ 51,57% của năm 2001 xuống cịn 32,6% năm 2002, nợ ngắn hạn giảm xuống cịn 0,07% năm 2002. Tuy nhiín, nợ dăi hạn lại tăng cao từ 95.000.000 đồng năm 2001 lín đến 293.167.596 đồng năm 2002 tương ứng với tỷ trọng tăng từ 0,47% lín đến 1,55% chúng tỏ rằng Cơng Ty đang chú trọng đến việc vay nợ dăi hạn để phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh lđu dăi của Cơng Ty.
Bín cạnh đĩ nguồn vốn chủ sỏ hữu tăng từ 9637480152 đồng năm 2001 lín đến 12654003210 đồng năm 2002 tương ứng với tỷ trọng từ 47,88% lín đến 66,77% cụ thể lă nguồn vốn quỹ tăng cao 47,92% năm 2001 lín đến 66,76% năm 2002, nguồn kinh phí, quỹ khâc tăng từ (0,035%) lín đến 0,187% năm 2002. Đđy lă dấu hiệu đâng mừng gĩp phần nđng cao tính tự chủ trong việc tự tăi trợ của Cơng Ty lă cải thiện cđn bằng tăi chính.
II.2 Phđn tích cđn bằng tăi chính của Cơng Ty Cơ Khí Vă Thiết Bị Điện Đă Nẵng
CHỈ TIÍU NĂM 2001 NĂM 2002 CHÍNH
LỆCH
1. Nguồn vốn chủ sởí hữu 9.637.48
0.152 12.654.003.210 3.016.523.0582.Nguồn vốn thường 2.Nguồn vốn thường
xuyín 9.732.480.152 12.947.170.810 3.214.690.658 3.Giâ trị Tscđ vă đầu tư
dăi hạn 8.625.765.818 13.822.121.420 5.196.355.602 4.Tốc độ tăng nguồn vốn chủ sở hữu 31, 3% 5.Tốc độ tăng nguồn vốn thường xuyín 33, 3% 6.Tốc độ tăng nguồn
TSCĐ vă đầu tư dăi hạn
60, 24%
7. vốn lưu động rịng 1.106.714.334 (87.495.060) (1.194.664.39
Trang 38
4) 8.Tỉ suất giữa nguồn vốn
thường xuyín vă TSCĐ 1,12 lần 0.94 lần (0,18) lần 9. Tỉ suất tự tăi trợ TSCĐ 1,11 lần 0, 9 lần (0,21) lần
Trong đĩ:
Nguồn vốn thường xuyên = Nguồn vố chủ sở hữu + Nợ dài hạn + Nợ khác (cĩ thời hạn >1 năm)
Tốc độ tăng = (cột chênh lệch / giá trị năm 2001)*100% Cột chênh lệch = Cột năm 2002 - Cột năm 2001
Qua số liệu phân tích trên ta thấy năm 2002 Cơng Ty đang gia tăng đầu tư tài sản cố định, giá trị tài sản cố định và đầu tư dài hạn của Cơng Ty vào cuối năm 2002 tăng 60.24%.Tuy nhiên tốc độ tăng nguồn vốn thường xuyên chỉ đạt 33,33% vì vậy Cơng Ty đang gặp phải mở rởng mất cân bằng tài chính nghiêm trọng thể hiện ở giá trị nguồn vốn lưu động rịng đạt giá trị (87.495.060) đồng chứng tỏ rằng mức độ an tồn và bền vững tài chính của Cơng Ty khơng mấy khả quan vì vậy để mở rơng sản xuất kinh doanh Cơng Ty phải sủ dụng các khoản vay khác trong khi vốn chủ sở hữu chỉ đạt 31,3% tốc độ tăng này khơng tăng kịp thời với tốc độ tăng đầu tư tài sản cố định và đầu tư dài hạn.
Ngoăi ra, tỉ suất tự tăi trợ tăi sản cố định giảm dần từ 11 lần cịn 0, 9 lần nghĩa lă tính tự chủ trong việc đầu tư tăi sản cố định khơng tốt dễ cĩ nguy cơ mất khả năng thanh tôn xảy ra. Vì vậy Cơng Ty cần cĩ biện phâp cải thiện cấu trúc nguồn vốn sao cho hợp lý nhằm mất khả năng thanh tĩan xảy ra.
II.3 Phđn tích bâo câo kết quả hoạt động kinh doanh
Chỉ tiíu Năm 2001 Năm 2002 Chính lệch
Mức Tỉ lệ(%)
Doanh thu bân hăng vă cung cấp dịch vụ
14.051.696.276 15.665.193.402 1.613.501.134 11, 5
Câc khoản giảm trừ 445.820.753 530.026.182 84.205.428 18, 8
+giảm giâ hăng bân 0 2.016.326.653 201.632.653
+ hăng bân bị trả lại 445.820.753 328.393.528 (1.174.272.250 (26, 3)
Trang 39
Doanh thu về bân hăng vă cung cấp dich vụ
13.605.875.523 15.339.962.221 1.734.086.702 12, 7
Giâ vốn hăng bân 12.924.719.749 12.198.319.550 (726.400.199) (5, 62)
lợi nhuận gộp về bân hăng vă cung cấp dịch vụ
681.155.772 2.541.642.671 1.860.486.899 (273, 12) 12)
Doanh thu hoạt động tăi chính 0 15.258.820 15.528.820
Chi phí tăi chính 591.925.142 288.420.279 (303.504.863) (51, 27)
Chi phí bân hăng 291.925.142 197.865.882 (93.585.561) (32, 3)
Chi phí quản lý doanh nghiệp 432.086.448 1.320.646.937 888.560.489 205, 6
Lợi nhuận thuần về hoạt động kinh doanh
(43.282.119) 738.968.393 781.350.512 1843, 5
Chi phí khâc 253.492.197
Thu nhập khâc 76.440.740 (253.492.197) (329.932.937) (431, 6)
Tổng lợi nhuận trước thuế 340.586.621 485.475.752 451.417.131 1325, 4
Thuế thu nhập doanh nghiệp 0 0 0 0
Lợi nhuận sau thuế 340.586.621 485.475.752 451.417.131 1325, 4 Qua bảng phđn tích kết quả hoạt động kinh doanh ta nhận thấy rằng Cơng Ty hoạt động ngăy căng cĩ hiệu quả thể hiện qua lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2002 đạt 738.968.393 đồng so với năm 2001 781.360.512 đồng mức tăng từ (42.382.119) lín 738.968.393 đồng chiếm tỉ lệ 1843, 5%, để đạt được kết quả trín chính lă nhờ sự nổ lực của Cơng Ty trong việc âp dụng câc chính sâch thúc đẩy việc tiíu thụ hăng hô như giảm giâ hăng bân, ..thể hiện ở mức tăng từ 0 đồng đến 201.632.653 đồng so với năm 2001 nhưng hăng hô vẫn đảm bảo chất lượng nín giâ trị hăng bân bị trả lại lai giảm 117.427.255 đồng tương ứng với tỉ lệ lă 26, 3% điều đĩ lăm cho doanh thu thuần từ bân hăng vă cung cấp dịch vụ tăng lín 12,7%.Bín cạnh đĩ giâ vốn lại giảm xuống 726.400.199 đồng chính nhờ Cơng Ty chú trọng đến việc tiết kiệm chi phí, cải tiến kỹ thuật....nín sản phẩm tiíu thụ ra thị trường với số lượng nhiều chất lượng đảm bảo.Tuy nhiín để đạt được kết quả đĩ thì Cơng Ty phải tăng cường cơng tâc quản lý nín chi phí quản lý tăng lín hơn so với năm 2001
Trang 40
lă 888.560.489 đồng tương ứng với tỉ lệ lă 205, 6%, chi phí tăi chính cũng giảm 305.509.861 đồng chiếm tỉ lệ 51,27% nhưng ngược lại chi phí khâc lại tăng cao lăm cho tổng lợi nhuận trước thuế cịn 485.475.752 đồng tuy cĩ tăng so với năm 2001 nhưng so với kết quả tiíu thụ chung của Cơng Ty như vậy lă chưa cao.Vì vậy Cơng Ty cần cĩ ngững biện phâp hợp lý để điều chỉnh kết quả hoạt động kinh doanh cho tương xứng với tiỉm năng của mình.
Để thấy rõ kết quả kinh doanh ta cần xem xĩt một số chỉ tiíu sau:
Chỉ tiíu Năm 2001(%) Năm 2002(%) Chính lệch(%)
1. Tỉ suất giâ vốn /doanh thu thuần 94, 9 79, 5 (15, 4) 2. Tỉ suất chi phí bân hăng / doanh thu
thuần