Ni dung đánh giá x ph ng doanh nghi pti VCB

Một phần của tài liệu GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM.PDF (Trang 59)

K t l un ch ng 1

2.2.5.3 Ni dung đánh giá x ph ng doanh nghi pti VCB

Ch m đi m quy mơ:

Quy mơ ho t đ ng c a DN , tùy theo m i ngành kinh t khác nhau, đ c xác đ nh

trên c s các ch tiêu :V n ch s h u, S l ng lao đ ng, Doanh thu thu n, T ng tài s n. M i ch tiêu v quy mơ cĩ 8 giá tr chu n và thang đi m t 1-8 đi m . i m quy mơ đ c tính b ng t ng đi m 4 ch tiêu c ng l i.( xem chi ti t t i B ng 1.1B ng ch m đi m quy mơ doanh nghi p – Ph l c 1)

 DN cĩ quy mơ l n: T 22 đ n 32 đi m

 DN cĩ quy mơ trung bình: T 12 đ n 21 đi m

 DN cĩ quy mơ nh : T 6 đi m đ n 11 đi m

 DN cĩ quy mơ siêu nh : < 6 đi m

Ch m đi m các ch tiêu tài chính:

VCB s d ng 14 ch tiêu tài chính đ ch m đi m v tình hình tài chính kinh doanh c a DN . Các ch tiêu này đ c tính d a trên báo cáo tài chính do khách hàng cung c p. Riêng đ i v i DN m i thành l p, DN đã ho t đ ng nh ng ch a cĩ báo cáo tài chính đ 2 n m s khơng th c hi n ch m đi m tài chính mà ch ch m đi m phi tài

chính.

 Nhĩm ch tiêu thanh kho n: bao g m

2. Kh n ng thanh tốn nhanh = (Tài s n ng n h n – hàng t n kho) / N ng n h n

3. Kh n ng thanh tốn t c th i ( DN siêu nh khơng áp d ng )= Ti n và các kho n t ng đ ng ti n / N ng n h n

 Nhĩm ch tiêu ho t đ ng:bao g m

4. Vịng quay v n l u đ ng = Doanh thu thu n / Tài s nng n h n bình quân

5. Vịng quay hàng t n kho = Giá v n hàng bán / Hàng t n kho bình quân

6. Vịng quay các kho n ph i thu = Doanh thu thu n / Các kho n ph i thu bình

quân

7. Hi u su t s d ng TSC ( DN siêu nh khơng áp d ng )= Doanh thu thu n /

Gía tr cịn l i c a TSC bình quân

Nhĩm ch tiêu cân n : bao g m

8. T ng n ph i tr / T ng tài s n = T ng n ph i tr / T ng tài s n

9. N dài h n /V n ch s h u ( DN siêu nh khơng áp d ng )= N dài h n /

V n ch s h u

Nhĩm ch tiêu thu nh p: bao g m

10. L i nhu n g p /doanh thu thu n = L i nhu n g p t bán hàng & cung c p d ch v / Doanh thu thu n( DN siêu nh khơng áp d ng )

11. L i nhu n t ho t đ ng kinh doanh (khơng bao g m ho t đ ng tài chính) /

Doanh thu thu n = (L i nhu n thu n t ho t đ ng kinh doanh – Thu nh p thu n t ho t đ ng tài chính + Chi phí cho ho t đ ng tài chính )/ Doanh thu thu n.

12. L i nhu n sau thu / V n ch s h u bình quân = L i nhu n sau thu / V n ch s h u bình quân

13. L i nhu n sau thu / T ng tài s n bình quân = L i nhu n sau thu / T ng tài s n bình quân

14. (L i nhu n tr c thu & chi phí lãi vay)/ chi phí lãi vay = (L i nhu n tr c thu + chi phí lãi vay) / chi phí lãi vay ( DN siêu nh khơng áp d ng )

M i ch tiêu cĩ đi m s t 10-100, tr ng s khác nhau cho t ng ngành ngh , quy mơ

Nh n xét: Các ch tiêu tài chính VCB xây d ng ph n ánh t ng đ i đ y đ v kh n ng thanh kho n, kh n ng sinh l i và kh n ng chi tr các ngh a v n dài h n. Tuy nhiên, các ch tiêu này ch y u đ c tính tốnt báo cáo k t qu kinh doanh và b ng cân đ i k tốn do đĩ d b bĩp méo, ch nh s a và khĩ cĩ th ph n ánh sát th c kh n ng t o ra ti n trong m t k kinh doanh c a DN. Trong khi đĩ, các t s tài chính ch báo s cân đ i gi a t ng n và dịng ti n trong k ho t đ ng c a DN nh FFO/ T ng n , OCF / T ng n trong phân tích x p h ng c a S&P, Moody’s ph n ánh khách quan h n nh ng do g p khĩ kh n trong vi c chuy n đ i gi a các chu n m c k tốn Vi t Nam và chu n m c k tốn qu c t nên hi n nay h th ng XHTD c a VCB ch a đ c p đ n.

Ch m đi m các ch tiêu phi tài chính:

i v i DN thơng th ng, DN ti m n ng, DN siêu nh :ch m đi m đánh giá 5 nhĩm ch tiêu theo 5 thang đi m t 20-100; bao g m : (xem chi ti t ph n ph l c)

(1) ánh giá kh n ng tr n c a doanh nghi p

(2) Trình đ qu n lý và m i tr ng n i b

(3) Quan h v i ngân hàng

(4) Các nhân t nh h ng đ n ngành

(5) Các nhân t nh h ng đ n ho t đ ng c a doanh nghi p.

T tr ng c a t ng nhĩm ch tiêu s khác nhau tùy theo lo i hình s h u DN (chi ti t theo b ng 1.2 T tr ng c a nhĩm ch tiêu phi tài chính theo lo i hình doanh nghi p –

Ph l c 1)

i v i DN m i thành l p, ho c đã ho t đ ng nh ng báo cáo tài chính ch a đ 2 n m:

Thơng tin phi tài chính s g m 4 nhĩm ch tiêu , đánh giá theo thang đi m t 20 –

100, c th nh sau: ( M i nhĩm ch tiêu chi m 25% t tr ng trong phân lo i t ng th - xem chi ti t ph n ph l c 01)

(1) ánh giá r i ro liên quan đ n v n hành doanh nghi p:

(2) ánh giá kh n ng suy gi m c a ph ng án kinh doanh

(3) ánh giá r i ro t th tr ng

(4) ánh giá r i ro t y u t tài chính

Cách th c tính đi m cho Doanh nghi p

i v i DN thơng th ngvà DN ti m n ng :

Trong đĩ:Tr ng s ph n tài chính và phi tài chính cịn ph thu c vào báo cáo tài chính c a khách hàng cĩ đ c ki m tốn hay ch a đ c ki m tốn (chi ti t b ng

1.3– Ph l c 1)

i v i DN siêu nh :( chi ti t tr ng s các ch tiêu tài chính, phi tài chính và h s r i ro xem b ng 1.4 và 1.5- Ph l c 01)

T ng đi m phi tài chính = ∑ (đi m t ng ch tiêu phi tài chính ) x ( tr ng s c a ch tiêu đĩ) x (tr ng s c a nhĩm ch tiêu l n)

T ng đi m x p h ng = ( i m các ch tiêu tài chính x Tr ng s ph n tài chính) +

( i m các ch tiêu phi tài chính x tr ng s ph n phi tài chính)

T ng đi m x p h ng = ( i m các ch tiêu tài chính x Tr ng s ph n tài chính) + ( i m các ch tiêu phi tài chính x tr ng s ph n phi tài chính x h s r i ro)

i v i DN m i thành l p, ho c đã ho t đ ng nh ng báo cáo tài chính ch a đ 2 n m:(chi ti t h s r i ro ch m đi m XHTD DN m i thành l p xem b ng

1.6 – Ph l c 01)

Nh n xét: Các ch tiêu phi tài chính VCB xây d ng ph n ánh t ng đ i đ y đ các r i ro liên quan đ n ho t đ ng kinh doanh và kh n ng th c hi n các ngh a v v i ngân hàng, tuy nhiên vi c ch m đi m các ch tiêu này ph n l n v n là nh ng đánh giá đ nh tính ch quan, ph thu c vào kinh nghi m – trình đ c a cán b tín d ng và ngu n thơng tin thu th p đ cdo hi n nayVCB ch a xây d ng đ c các ch tiêu và mơ hình đ nh l ng h tr cho vi c ch m đi m các ch tiêu này.

H th ng thang đi m và x p lo i:

Tùy theo s đi m đ t đ c, doanh nghi p s đ c phân lo i vào m t trong các h ng sau đây :

B ng 2.8 B ng phân lo i x p h ng tín d ng đ i v i DN

T ng s đi m X p h ng Phân lo i r i ro Phân lo i n

T 94 đ n 100 AAA R i ro r t th p Nhĩm 1: N đ tiêu chu n T 88 đ n d i 94 AA+ R i ro r t th p T 83 đ n d i 88 AA R i ro t ng đ i th p T 78 đ n d i 83 A+ R i ro t ng đ i th p T 73 đ n d i 78 A R i ro t ng đ i th p T 70 đ n d i 73 BBB R i ro th p Nhĩm 2: N c n chú ý T 67 đ n d i 70 BB+ R i ro th p T 64 đ n d i 67 BB R i ro th p T 62 đ n d i 64 B+ R i ro th p T 60 đ n d i 62 B R i ro trung bình Nhĩm 3: N d i tiêu chu n T 58 đ n d i 60 CCC R i ro trung bình T 54 đ n d i 58 CC+ R i ro trung bình

T 51 đ n d i 54 CC R i ro trung bình T 48 đ n d i 51 C+ R i ro trung bình T 45 đ n d i 48 C R i ro cao Nhĩm 4: N nghi ng D i 45 D R i ro r t cao Nhĩm 5: N cĩ kh n ng m t v n

(Ngu n: H th ng XHTD n i b Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam)

Nh n xét: Hi n t i VCB cĩ 16 h ng x p theo m c đ r i ro t th p đ n cao là AAA,AA+,AA,A+,A,BBB,BB+,BB,B+,B,CCC,CC+,CC,C+,C,D.Trong đĩ 6 h ng cu i cùng dùng cho các kho n vay cĩ v n đ , v i các h ng này khơng cho phép các kho n vay thêm, và h ng D là DN đã b Tịa Án tuyên b phá s n . S h ng x p này

là phù h p theo quy đ nh c a Basel II, đ ng th i khá t ng đ ng v i s h ng x p c a các t ch c x p h ng nh S&P, Moody’s, Fitch…

2.2.6 Th c tr ng x p h ng tín d ng n i b đ i v i doanh nghi p t i

Vietcombank:

c đ a vào s d ng chính th c t tháng 03/2010, h th ng x p h ng tín d ng đ i v i doanh nghi p b c đ u đã đ t đ c nh ng k t qu đáng khích l , gĩp ph n cho cơng tác d báo và qu n tr r i ro tín d ng đ c t t h n. K t qu x p h ng

DN đã đ c s d ng trong chính sách khách hàng, qu n lý kh n ng tr n c a t ng khách hàng vay, theo nhĩm khách hàng và ngành ngh kinh t , t đĩ đ a ra các báo cáo c nh báo r i ro đ nh k , giúp cho các nhà qu n tr VCB cĩ cái nhìn t ng th v

tình hình tài chính, m c đ r i ro c a t ng khách hàng đ cĩ th đi u ch nh chính sách phù h p.

Theo k t qu x p h ng đ t đ c tính đ n th i đi m 30/09/2012 trên 29.853

doanh nghi p vay v n t i VCB, bao g m 11.615 DNNN, 3.112 DN FDI, 15.126 DN khác, cho th y:

S l ng các DN đ t th h ng phân theo lo i hình doanh nghi p tính đ n Quý 3/2012:

+ Doanh nghi p nhà n c :Cĩ 9.928 DN đ t h ng u (t A đ n AAA); 1098 DN đ t h ng trung bình (t B+ đ n BBB); 589 DN đ t h ng th p ( t C+ đ n D). + DN cĩ v n đ u t n c ngồi : Cĩ 2.721 DN đ t h ng u (t Ađ n AAA) ; 298 DN đ t h ng trung bình (t B+ đ n BBB); 93 DN đ t h ng th p ( t C+ đ n D) + DN khác: Cĩ 10.121 DN đ t h ng u (t A đ n AAA) ; 4.019 DN đ t h ng trung bình (t B+ đ n BBB); 986 DN đ t h ng th p ( t C+ đ n D).

Nhìn chung khách hàng DN vay v n t i VCB t p trung t ng đ i vào đ i t ng x p h ng t A đ n AAA chi m 76,27 % . Tuy nhiên, các khách hàng đ t x p h ng t B+ đ n BBB v n cịn t ng đ i caochi m 18,31%, cá bi t t l khách hàng x p h ng t C+ đ n D là 5,42%.

 Theo d n vay:

D n t p trung ch y u vào đ i t ng khách hàng t A đ n AAA ( chi m 82,4%) nên ch t l ng tín d ng khá đ m b o.

Tuy nhiên, ph n d n t p trung vào đ i t ng khách hàng x p lo i t BB đ n BBB và D v n cịn khá cao chi m l n l t là 13% và 2% trong t ng d n tồn h th ng.

B ng 2.9: T tr ng x p h ng khách hàng phân theo lo i hình doanh nghi p t n m 2010-Quý 3/2012: Phân lo i N m 2010 N m 2011 Quý 3/2012 DNNN DN cĩ v n đ u t n c ngồi DN khác DNNN DN cĩ v n đ u t n c ngồi DN khác DNNN DN cĩ v n đ u t n c ngồi DN khác H ng A đ n AAA 28,89% 13,23% 42,89% 20,26% 13,98% 52,53% 19,26% 11,89% 52,05% H ng t B+ đ n BBB 4,47% 2,2% 5.5 % 3,58% 1,82% 5,8% 4,23% 1,92% 7,18%

H ng t C+ đ n B) 0,42% 0,18 % 0,58% 0,35% 0,11% 0,52% 0,52% 0,21% 0,64% H ng C 0,39% 0,14% 0,52% 0,26% 0,09% 0,31% 0,42% 0,16% 0,58% H ng D 0,21% 0,10 % 0,28% 0,12 % 0,08% 0,19% 0,38% 0,12% 0,44% (Ngu n: H th ng x p h ng tín d ng VCB)

Nhìn vào b ng k t qu x p h ng phân theo lo i hình doanh nghi p, cho th y:

i v i lo i hình DNNN:

- T tr ng khách hàng DNNN đ t đi m t A đ n AAA (t c m c r i ro t ng đ i th p) t n m 2010 đ n cu i Quý 3/2012 chi m t l d i 29% trong t ng s khách hàng vay v n t i VCB và gi m d n qua các n m - t l này n m 2010 là 28,89%, n m 2011 là 20,26%, Quý 3/2012 t l này ch cịn 19,26%. T l này gi m d n qua các n m do nh h ng c a suy thối kinh t và s c nh tranh gay g t khi gia nh p WTO đã b c l các y u đi m c a DNNN, hi n ph n l n khách hàng DNNN vay v n t i VCB đã suy gi m v n ng l c tài chính và g p khĩ kh n trong

ho t đ ng.

- Song song đĩ, t tr ng DNNN đ t đi m x p h ng th p t D đ n B+ (m c x p h ng mà VCB đã d ng ho c khơng c p tín d ng ) c ng cịn chi m m c cao so v i các lo i hình DN cĩ v n n c ngồi và DN khác, chi m t tr ng l n l t là 5.49% n m 2010; 4,19% n m 2011, và đ n quý 3/2012 là 5,55% . Hi n t i VCB đang cịn 3276 t đ ng n x u t các doanh nghi p Nhà n c làm n khơng hi u qu trong đĩ cĩ 2.285 t thu c nhĩm 3; 558 t thu c nhĩm 4; 433 t đ ng thu c

nhĩm 5.

i v i lo i hình DN cĩ v n đ u t n c ngồi

- T tr ng DN cĩ v n đ u t n c ngồi (DN FDI) đ t đi m t A đ n AAA

chi m d i 13,98%, ch m c t ng đ i. i u này m t ph n là do s l ng các doanh nghi p FID vay v n t i VCB khơng nhi u, nguyên nhân do ngu n v n c a

các doanh nghi p này t ng đ i d i dào ho c h s tìm ki m ngu n v n giá r t các ngân hàng n c ngồi khác.

- M c dù cĩ n ng l c qu n tr đi u hành t ng đ i t t, song t tr ng DN cĩ v n đ u t n c ngồi đ t m c x p h ng t D đ n B+ v n cịn cao do nh h ng khĩ kh n v tài chính và ho t đ ng c a các t p đồn m , c th t l này t ng qua t ng n m, n m 2010 là 2,62 % ; 2011 là 2,1% và quý 3/2012 là 2,41%. H u h t t l này t p trung ch y u vào các DN FDI ch bi n th y s n - may m c do khơng cĩ đ n hàng, s t gi m th tr ng tiêu th , m t s khác đang trong quá trình đ u t xây d ng d án- nhà x ng, ch a k p đ a vào kinh doanh thì đã g p khĩ kh n trong ho t đ ng.Hi n t i VCB cĩ 765 t đ ng n x u thu c nhĩm DN này trong đĩ cĩ 527 t thu c nhĩm 3, 167 t thu c nhĩm 3, 71 t thu c nhĩm 5.

i v i lo i hình DN khác

- T tr ng các DN khác đ t đi m t A đ n AAA t ng qua các n m t 42,89 đ n 52,05% t n m 2010 đ n cu i Quý 3/2012. i u này là do trong quá trình cho vay VCB cĩ ch n l c và phân tích k tình hình tài chính c ng nh ph ng án kinh doanh c a khách hàng.

- Tuy nhiên, do nh h ng kéo dài c a suy thối kinh t và s suy gi m t ng c u

Một phần của tài liệu GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM.PDF (Trang 59)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(124 trang)