Ngân hàng l n có th t o ra hi u qu kinh t theo quy mô, làm gi m chi phí
trung bình, vƠ có tác đ ng tích c c đ n l i nhu n c a ngân hàng. Tuy nhiên, khi ngân hàng tr nên l n h n thì xu t hi n nh ng khó kh n trong vi c qu n tr , càng nhi u c p đ phòng ban s gây nh h ng tiêu c c đ n l i nhu n c a ngân hàng. (Athanasouglau, Brissis và Delis, 2005). Alper & Anbar (2011) và Gur, Irshad và Zaman (2011) tìm th y ra đ c m i quan h tr c ti p gi a quy mô c a ngân hàng và kh n ng sinh l i c a ngân hàng.
1.3.2. T l v n ch s h u trong t ng tài s n
C c u v n c a ngơn hƠng, đ c đo l ng b i t s v n ch s h u/t ng tài s n, cho th y m c đ an toàn v n và s lành m nh c a t ch c tài chính.Nó c ng cho th y kh n ng c a ngân hàng trong vi c chu đ ng đ c các kho n l b t
th ng (Javaid vƠ các đ ng nghi p, 2011). Ngân hàng có m c v n ch s h u cao
h n s gi m chi phí s d ng v n vƠ có tác đ ng tích c c đ n kh n ng sinh l i c a
ngơn hƠng. H n th n a, vi c t ng v n s lƠm t ng l i nhu n k v ng b ng vi c gi m chi phí ki t qu tài chính k v ng bao g m c vi c phá s n (Berger, 1995).
Ngoài ra, n u h s v n ch s h u/ t ng tài s n l n thì s làm l i nhu n trên v n t
có t ng đ ng th i nó cho bi t vi c tài tr cho tài s n b ng v n ch s h u t ng lƠm
gi m r i ro cho các c đông vƠ các trái ch c a ngân hàng. V m t lý thuy t t l này có th nh h ng tích c c c ng nh tiêu c c đ n m c hi u qu đ ng th i nó
đ c s d ng đ ph n ánh nh ng đi u ki n quy đ nh qu n lỦ đ i v i ngân hàng. Theo Berger và DeYoung (1997) kh n ng thanh kho n và t l an toàn v n c a ngân hàng càng cao thì các kho n n x u càng th p và b i v y không c n thi t ph i
t ng chi phí đ bù đ p cho các kho n cho vay nƠy. Ng c l i, n u t l an toàn v n th p có th t o ra các hành vi r i ro v đ o đ c, b i vì, khi bi t ngân hàng mình có v n đ trong kh n ng thanh kho n nh ng vì l i nhu n h v n có th th c hi n các ho t đ ng kinh doanh và th c hi n các kho n đ u t có r i ro vƠ d nhiên trong ng n h n có th các ho t đ ng nƠy đem l i hi u qu cho ngân hàng m c dù có th trong dài h n h ph i tr giá cho nh ng h u qu vì các hành vi m o hi n c a mình. Sufian(2011). Gur, Irshad và Zaman (2011), Zeitun (2012) và Trujilo-Ponce (2010) tìm th y m i quan h đ ng bi n gi a ngu n v n và kh n ng sinh l i.
1.3.3. T s V n cho vay trên t ng tài s n
ơy lƠ ch tiêu ph n ánh r i ro thanh kho n trong ho t đ ng c a ngơn hƠng, nó cho bi t ph n tƠi s n có đ c phơn b vƠo nh ng lo i tƠi s n có tính thanh kho n kém nh t.B i v y, bi n nƠy ph n nƠo đó cho bi t n ng l c qu n tr ngơn hƠng c a các nhƠ qu n lỦ, theo Isik vƠ Hassan 2003 lỦ gi i thì n u m t ngơn hƠng th c hi n đ c nhi u kho n cho vay h p lỦ s lƠm cho chi phí ho t đ ng th p h n vƠ cho
phép ngơn hƠng nƠy có th d n d n t ng ph n chia th tr ng cho vay l n h n.Ho t đ ng c a ngơn hƠng kêu g i v n t các ch th th a vƠ cho vay đ i v i các ch th thi u v n, t ho t đ ng nƠy ngơn hƠng s ki m đ c chênh l ch lƣi su t ròng. CƠng cho vay nhi u thì cƠng thu đ c nhi u chênh l ch lƣi su t vƠ l i nhu n cƠng cao. Alper & Anbar (2011) đƣ tìm ra m i quan h ngh ch bi n gi a các kho n cho vay c a ngơn hƠng vƠ kh n ng sinh l i c a ngơn hƠng trong khi các tác gi Gur, Irshad
và Zaman (2011), Sufian (2011) vƠ Sasrosuwito danSuzuki (2011) tìm th y m i quan h tr c ti p gi a kho n cho vay vƠ kh n ng sinh l i c a ngơn hƠng.
1.3.4. Qu n tr r i ro tín d ng
R i ro tín d ng hi u theo ngh a r ng h n có th đ c xem là r i ro c a các thi t h i tài chính liên quan đ n vi c ng i đi vay không th c hi n đ c ngh a v
c a mình. R i ro tín d ng c b n có th xu t phát t các ho t đ ng c a các ngân hàng trong vi c t ng tr ng tín d ng và các ho t đ ng khác nh lƠ ho t đ ng giao d ch và ho t đ ng trên th tr ng v n (Alexiou và Sofoklis, 2009). T s gi a các kho n d phòng cho các kho n cho vay m t v n và t ng các kho n cho vay đ c
dùng đ đo l ng r i ro tín d ng. Khi r i ro tín d ng càng cao s làm t ng chi phí
d phòng và làm gi m l i nhu n c a ngân hàng (Sufian, 2011). Nh v y, n u các ngân hàng qu n tr t t r i ro tín d ng s làm gi m chi phí d phòng vƠ t ng l i nhu n c a mình.
T l các kho n đ u t trong t ng tài s n
Bên c nh ch t l ng ho t đ ng tín d ng, ch t l ng tƠi s n c a ngơn hƠng còn th hi n các tƠi s n có khác lƠ các kho n đ u t . Nh ng kho n m c nƠy c ng có nh h ng r t l n đ n kh n ng sinh l i vƠ tính thanh kho n c a m t ngơn hƠng.
Trong nghiên c u c a mình, Kolapo vƠ các đ ng nghi p (5/2012) vƠ Syafri (9/2012) đƣ ch ra r ng có m t s t ng quan đ ng bi n gi a các kho n đ u t vƠ hi u qu kinh doanh c a NHTM.
T l cho vay trên ti n g i
LDR lƠ t l cho vay trên ti n g i nh m xem xét nh h ng c a t l nƠy đ n phi hi u qu c a t l đ u vƠo so v i đ u ra. M t khác, chúng ta c ng bi t r ng l i nhu n ch y u c a các ngơn hƠng th ng m i chính lƠ chênh l ch gi a thu v lƣi vƠ chi v lƣi. Vì v y, m t trong nh ng cách th c lƠm t ng hi u qu ho t đ ng c a ngơn hƠng đó lƠ ph i s d ng t t ngu n v n huy đ ng, b ng vi c cho vay ra đ t o ra thu
nh p t lƣi.Nh v y, n u t l LDR th p đi u nƠy có ngh a lƠ ngơn hƠng đƣ không s d ng t t ngu n v n huy đ ng c a nó vƠ ng c l i thì ngơn hƠng đƣ s d ng t t v n huy đ ng c a nó. M t ngơn s d ng t t v n c a nó t t s có s thu v lƣi l n h n vƠ hi u qu ho t đ ng t t h n, vì v y m i quan h gi a bi n s nƠy v i đ đo
hi u qu có d u k v ng lƠ d ng. Tuy nhiên, t l cho vay trên ti n g i t ng c ng th hi n s đánh đ i gi a l i nhu n và r i ro. Khi t l cho vay trên ti n g i t ng lên thì r i ro thanh kho n c ng t ng theo vì khi đó NHTM đang có ít t m đ m đ tài tr cho t ng tr ng và b o v mình kh i nguy c rút ti n đ t ng t, nh t là các NHTM ph thu c quá nhi u vào ngu n ti n g i đ tài tr cho t ng tr ng. Khi t l này t ng đ n m t m c t ng đ i cao, nhà qu n tr s ph i xem xét vi c th t ch t tín d ng đ đ m b o an toàn thanh kho n cho NHTM. Nh v y t l này v a có t ng quan ơm vƠ t ng quan d ng đ n hi u qu kinh doanh c a các NHTM
1.3.7. T l thu nh p lãi c n biên
ơy lƠ t s đ c các ch ngân hàng quan tâm theo dõi vì nó giúp cho ngân hàng d báo tr c kh n ng sinh lƣi c a ngân hàng thông qua vi c ki m soát ch t ch tài s n sinh l i và vi c tìm ki m nh ng ngu n v n có chi phí th p nh t. T l thu nh p lãi c n biên đ c tính b ng chênh l ch gi a thu nh p lãi và chi phí lãi, t t c chia cho tích tài s n sinh lãi. T l NIM t ng cho th y d u hi u c a qu n tr t t tài s n N - Có, n u NIM có xu h ng th p và b thu h p thì cho th y l i nhu n ngân hàng đang b co h p l i. Nh v y NIM s có quan h đ ng bi n v i hi u qu kinh doanh c a các NHTM.
1.3.8. S đa d ng hóa các ngu n thu
S đa d ng hóa các ngu n thu đ c th hi n qua các kho n thu nh p ngoài lãi, các kho n thu này bao g m hoa h ng, phí d ch v , phí đ m b o, phí khác, thu nh p ròng t vi c bán các kho n ch ng khoán đ u t vƠ kinh doanh ngo i h i. T ng các
kho n thu nh p ngoài lãi vay cho th y r ng ngơn hƠng đƣ đa d ng hóa ho t đ ng c a mình, không ch ph thu c vào các ho t đ ng truy n th ng. M t cách lỦ t ng, t s thu nh p ngoài lãi vay/t ng tài s n (NII/TA) càng cao thì l i nhu n càng cao (Sufian, 2011). Alper và Anbar (2011) c ng tìm th y m i quan h tr c ti p gi a thu nh p ngoài lãi v i hi u qu kinh doanh c a các NHTM.
1.3.9. Hi u qu qu n tr chi phí
L i nhu n c a ngân hàng có th đ c c i thi n b ng vi c s d ng công ngh tiên ti n v truy n thông, thông tin và công ngh trong ngành tài chính trong qu n lý chi phí ho t đ ng c a ngân hàng. T s chi phí ho t đ ng trên t ng tài s n đ c s d ng đ đo l ng hi u qu c a vi c qu n lỦ chi phí vƠ các chính sách đnh giá d ch v . T s này càng gi m ch ng t trình đ qu n lý c a ngơn hƠng đang đ c c i thi n và s lƠm t ng l i nhu n c a ngân hàng (Trujilo-Ponce, 2012), Zeitun (2012) và Aleksiou & Sofoklis (2009).
T c đ tăng tr ng kinh t
T c đ t ng tr ng kinh t c a m t qu c gia ph n ánh s t ng tr ng các ho t đ ng kinh t vƠ thu nh p c a qu c gia đó. T c đ t ng tr ng kinh t c a m t qu c gia c ng ph n ánh tình tr ng kinh doanh t t bao g m c ngƠnh ngơn hƠng. Do đó, t c đ t ng tr ng kinh t cao c ng có ngh a lƠ l i nhu n c a ngƠnh ngơn hƠng
cao.Gur, Irshad và Zaman (2011), Trujilo-Ponce (2012) c ng tìm th y m i quan h tr c ti p gi a t ng tr ng kinh t vƠ kh n ng sinh l i c a ngơn hƠng.
L m phát
L m phát lƠ m t nhơn t v mô quan tr ng có th đ c s d ng nh lƠ m t ch s d báo v r i ro kinh doanh, l m phát cao th hi n r i ro kinh doanh cao.N u l m phát t ng, Ngơn hƠng NhƠ n c s ki m soát b ng cách t ng lƣi su t c b n.Vi c t ng lƣi su t c b n s d n đ n vi c các NHTM t ng lƣi su t cho vay nhi u h n t ng lƣi su t ti n g i cho nên lƠm t ng kh n ng sinh l i c a ngơn hƠng. Nh ng n u l m phát t ng quá cao thì lƣi su t ti n g i vƠ ti n vay c ng t ng theo, trong đi u ki n nh v y ng i ta s g i ti t ki m nhi u h n lƠ vay c a ngơn hƠng, đi u nƠy d n đ n lƠm gi m l i nhu n c a ngơn hƠng.Sufian (2011), Gur, Irshad vƠ Zaman (2011),
Trujilo-Ponce (2012) tìm th y r ng có m i quan h tr c ti p gi a l m phát v i hi u qu kinh doanh c a các NHTM.
Nh v y, tác gi đƣ tóm t t các nghiên c u tr c đơy v các nhơn t nh h ng đ n hi u qu kinh doanh c a các NHTM. H u h t các nghiên c u v hi u qu c a ngơn hƠng đ u t p trung các n c đang phát tri n v i các NHTM có quy mô l n vƠ hi u qu ho t đ ng cao. Các tác gi c ng d a trên các ph ng pháp phơn tích đ nh tính vƠ mô hình đ nh l ng khác nhau trong nh ng giai đo n nghiên c u khác nhau đ đ a ra k t lu n, vì v y các k t lu n c a các tác gi có s mơu thu n v m c đ vƠ d u c a t ng tác gi a các nhơn t có nh h ng đ n hi u qu kinh doanh c a các NHTM. ơy lƠ ti n đ đ tác gi ti n hƠnh ki m đ nh l i nh ng nhơn t nƠy cho các NHTM VN.
Trong bƠi nghiên c u nƠy, tác gi s d ng d li u c a các NHTM VN v i quy mô vƠ hi u qu ho t đ ng còn khiêm t n so v i các NHTM các bƠi nghiên c u tr c đơy. Bên c nh đó, s l ng m u quan sát d a trên báo cáo tƠi chính c a 33 NHTM VN trong th i gian 5 n m t 2008-2012, đơy lƠ th i gian sau kh ng ho ng kinh t toƠn c u vƠ giai đo n ph c h i, vì v y s có s khác nhau v m c đ vƠ k v ng d u c a t ng tác gi a các nhơn t so v i các nghiên c u tr c đơy. NgoƠi ra, có th có các nhơn t có tác đ ng v m t lỦ lu n nh ng s không có Ủ ngh a v m t th ng kê v i b d li u trong giai đo n nƠy.
K th a các nghiên c u tr c đơy, mô hình đ nh l ng đ c s d ng trong bƠi lu n lƠ mô hình h i quy OLS v i b d li u d ng b ng cơn. Tác gi s ti n hƠnh ch y mô hình ba d ng mô hình d li u t ng h p, mô hình tác d ng c đ nh và mô
hình tác đ ng ng u nhiên.
Trên đơy lƠ nh ng c s lỦ lu n vƠ ph ng pháp nghiên c u c a bƠi lu n giúp tác gi đi vƠo phơn tích th c tr ng hi u qu kinh doanh c ng nh các nhơn t nh h ng đ n hi u qu kinh doanh c a các NHTM Vi t Nam ch ng ti p theo
K t lu n ch ng 1
NHTM lƠ m t đ nh ch tƠi chính mƠ đ c tr ng lƠ ho t đ ng kinh doanh trong
l nh v c ti n t tín d ng và d ch v ngân hàng cung c p đa d ng các d ch v tƠi chính v i nghi p v c b n lƠ nh n ti n g i, cho vay vƠ cung ng các d ch v thanh toán.NgoƠi ra, NHTM còn cung c p nhi u d ch v khác nh m tho mƣn t i đa nhu c u v s n ph m d ch v c a xƣ h i. V b n ch t NHTM c ng có th đ c coi nh
m t t p đoƠn kinh doanh vƠ ho t đ ng v i m c tiêu t i đa hóa l i nhu n v i m c đ
r i ro cho phép.Tuy nhiên, kh n ng sinh l i là m c tiêu đ c các ngân hàng quan
tơm h n c vì thu nh p cao s giúp các ngân hàng có th b o toàn v n, t ng kh n ng m r ng th ph n, thu hút v n đ u t . Vì v y, hi u qu kinh doanh c a các
NHTM trong bài lu n này mà tác gi chú tr ng phân tích là hi u qu v m t kinh t (t i đa hóa l i nhu n v i chi phí t i thi u).
Trong đánh giá hi u qu kinh doanh c a các NHTM, ng i ta th ng xem xét các ch tiêu nh l i nhu n sau thu , su t sinh l i trên VCSH, su t sinh l i trên t ng tài s n, t l thu nh p lãi c n biên,chi phí ho t đ ng trên doanh thu …Bên c nh
đó, các nhƠ phơn tích c ng chú tr ng đ n s lành m nh c a NHTM thông qua các ch tiêu nh t l VCSH trên t ng tài s n, t l d n trên t ng tài s n, t l n x u
… đ có th đánh giá chính xác h n v hi u qu kinh doanh c a các NHTM.Ngoài ra, các nhân nh h ng ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM c ng đ c chú tr ng