. r; :■ A ■ Ạ ■ v '
a. Xâc định nhu cầu nguyín liệu, vật liệu dự trữ
Nếu mức dự trữ nguyín liệu, vật liệu, phụ tùng (gọi chung lă vật tư) ìchơng phù hợp với yíu cầu sản xuất kinh doanh thì cĩ thể xảy ra hai trường hỢp:
• Mức dự trữ quâ lởn, dư thừa gđy ứ đọng, lêng phí vốn vă hiệú quả thấp.
• Mức dự trữ quâ nhỏ, thiếu vật tư, gđy ra tình trạng căng thẳng hoặc thậm chí phải tạm ngừng sản xuất do thiếu nguyín vật liệu.
Rõ răng, cả hai thâi cực nĩi trín đểu khơng tốt, do đĩ ngưịi
ta muốn xâc định mức dự trữ thích hỢp nhằ"t vĩi cơng ty trong
từng điều kiện cụ thể. Lăm thế năo để tính tôn đúng mức độ thích hỢp đĩ? Mặc dù cịn một sơ" ý kiến khâc nhau nhưng cĩ hai phương phâp sau đđy được thừa nhận rộng rêi nhất.
Phương phâp điều chỉnh đơn giản
Theo phương phâp năy, cĩ thể dựa văo tình hình tiíu hao vật tư của năm trước (hoặc kỳ trước) để ưĩc tính sơ" vật tư cần thiết cho kỳ năy. Tỷ lệ điều chỉnh dựa trín một sơ" dừ liệu vă
thơng tin như: mức độ giảm tiíu hao vật tư (tiết kiệm vật tư),
sản lượng dự kiến, giâ vật tư, V .V.... Phương phâp năy cĩ tính
chất kinh nghiệm nhưng dễ âp dụng; tuy nhiín cĩ thể sai số đâng kể. Trường hỢp cơng ty (doanh nghiệp) mĩi đi văo hoạt động thì khơng thể âp dụng phương phâp năy vì chưa cĩ dữ liệu vă kinh nghiệm của kỳ trước. Sau đđy lă một ví dụ minh họa:
Minh họa:
Cơng ty BIGKEY CO.LTD, chuyín sản xuất câc mặt hăng nhựa cao cấp vĩi nguyín liệu chính lă nhựa P.E. Tình hình thực tế sản xuất vă cung ứng nguyín liệu chính năm 1996 như sau:
Tổng sản lượng thănh phẩm: 850 tấn
Nguyín liệu chính (P.E.) đưỢc sử dụng: 930 tấn.
Sản phẩm hỏng (khơng tâi chế được): 4,5 tấn.
Đđn giâ nguyín liệu bình quậh; 28.000 đồng/kg,
Nhịp độ sản xuất vă cung ứng nguyín liệu tương đốỉ đều đặn trong năm.
r l i L '
Nặm 1997 Ban Giâm đốc BĨGKEY dự kiến kế hoạch: yốỊ; mọt sơ" thơng tịn, như sau;
Tổng sản lượng thực hiện (thănh phẩm): . 1.100 Ịtấn. :
Tỷ lệ sản phẩm h ỏ ^ .so. vổi thănh phẩm giảm 50% so với năm 1996.
Thay thế 5% nguyín hệu chính bằng phụ= liệu rẻ tiền vĩi
giâkhơng đạngkể; ; . ,
Đơn giâ nguyín liệu bình quđn dự kiến tâng 4% so với năm 1996.
Từ câc dữ liệụ trín đđy CQ thể . ước tính, nhu cầụ vă mức
cung ứng yạt liẹụ_ chính
- TỷỊệ sản.phẩnạ.hợng dự kiệanâĩn 1997^
(4,^/.S5€l).x 0,5 = 0,00265 (hay 0,^5% ). .
- Khốỉ lượng nhựa P.Ĩ. cần thiết nằm 1997 ỉă:'
930 xí llồe/85ơ X (1 - 0,0^ X (1 - ị;ỒỊ265) = 1140,3 tấn.
r^Lữộng tịen cằh thĩel để
1Ì4Ĩ.,3 jxị28 3^ Ị^Ọ4 = ,33!?pả,5^^^^
Mỗi thâng phải mua ít nhất lă 95,03 tấn (= 1140,3/12) vặ lượng tiền cần thiết để mua lượng nguyín liệu đĩ lă:
■ ^ tnệú đồng ( = 9 ^
Lửiĩ ỵ rang ĩứỢng vật tứ xac định theo cấch trín đậy cĩíừa tính đến iượng dự phịiig. Mức độ'dự pkong phụ thuộc vầo nguồn hăng, kliẫ nêng biến động gỉâ cả, thối giâĩi chờ cxmg ứng, khoảng câch vận chuyểnv v.v... Trịng^ cẩc trưịng hỢp co dQ liệu
tương tự, cĩ thể âp dụng: Gong thức sau: :
: ! M( »MoX [Q,/Q„}x (l -k,) ( 1 - ka)
104.
Vă: Fi = Mj X P ị = M i X Po X kp
Trong đĩ:
- Mo Khối lượng nguyín liệu sỏ dụng nâm trước.
- Mi Khối lượng nguyín liệu sử dụng năm nay.
- Qi Sản lượng năm nay.
- Qo Sản lưỢng năm truĩc.
- ki, IC2: Hệ sơ" tiết kiệm nguyín liệu vă hệ sơ" thay thế
nguyín liệu.
- Po, P ịI Đơn giâ nguyín iiệu năm trước vă năm naỵ.
- kp: Hệ sơ' tăng giâ, giảm giâ nguyín liệu.
- Fj: Sơ" tiền dùng để mua nguyín liệu năm nạy.
Phương phâp điểu chỉnh khâ đơn giản, thưịng được âp
dụng rộng rêi trong thực tế. Nhiều k h i nhă quản lý chỉ cần ước
tính một sơ" thơng sơ" cơ bản vă bấm mây tính cầm tay văi phĩp tính để ước lượng số vật tư cần cung ứng. Câc nhă quản lý cĩ vẻ ưa thỉch phương phâp năy vì nĩ nhanh gọn, dễ âp dụng, vă khi khơng cần mức độ chính xâc thật cao. Tuy nhiín, để tính tôn chi tiít vă lập câc biểu tiến độ cung ứng vật tư thì cần xem xĩt
ảnh hưỏng của một số yếu tơ' khâc.
r
4,3,4. Phản tích vịng quay của vốn lưu đơng
Tơc độ luđn chuyến của vơn lưu động lă một chỉ tiíu rất quan trọng để đânh giâ hiệu quả tăi chính của vốh, phản ânh tốíc độ quay vịng của vốh lưu động trong một năm hay một thịi kỳ năo đĩ. Trong điều kiện câc nguồn lực vă nguồn vốn cĩ hạn, việc tăng scí vịng quay của vốh lưu động trong năm lă một hưống giải quyết cơ bản nhất của câc doanh nghiệp, nhất lă câc cơng ty thương mại.
j ' í v . ■ ■ ■■ ■ ■ , v
Trín đđy lă một sơ" vấn đề cơ bản nhất cần nắm vững khi nghiín cứu về tăi chính doanh nghiệp. Ngoăi những yậ"n đề nĩi trín, trong quản lý tăi chính doanh nghiệp cịn cĩ một sơ" vấn đề khâc cũng cĩ vị trí quan trọng như: quản lý doanh thu, chi phí vă phđn phối lợi nhuận của doanh nghiệp, câc vấn đề phđn tích
tăi chính doanh nghiệp, câc vấn đề về đầu tư của doanh nghiệp.
Tuy nhiín, trong khuơn khổ vă mục đích của giâo trình năy, câc
vấn đề chuyín sđu khơng được để cập đầy đủ. Những vấn đề
chuyín mơn vể tăi chính doanh nghiệp sẽ đưỢc nghiín cứu kỹ hơn trong câc mơn học cĩ liín quan. Ngoăi cuốn tăi liệu năy, sinh viín vă bạn đọc cĩ thể tham khảo thím câc tăi liệu như: Giâo trình Tăi chính Doanh nghiệp, Phđn tích Tăi chính,
Chứng khôn vă Đầu tư.
CĐU HỎI ƠN TẬP
1. Vốn vă vai trị của vốn trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp,
2. Câc nguồn vă câc phương thức tạo vốh của câc doanh nghiệp.
3. Tăi sản cơ" định vă quản lý tăi sản cố định của doanh nghiệp.
4. Khấu hao tăi sản cơ" định của doanh nghiệp.
5. Tăi sản lưu dộng vă quản lý tăi sản lưu động của doanh nghiệp.
■ y A ■■.V ■■ . ■ ■■: s . . w J- . ■ • . _ f ••• ' f •,•••, • ■ '-j" «w- 1 - ■ V s ; A . ■H--1’ - ■ ■■■■ ^ ■■■■ . ■■ ■ ' . ^ ■ ^ ■. ■■ ■. ■ ■ í ■ ■ ■ w ' ■■ ■ ^ .■ ■■ 7. ■ ■ t ■ ^ ^ . . ■. I \ .'■■■■. ^!-k I . -a 1. ■/ CHƯƠNG 5 THỊ TRƯỜNG TĂI CHÍNH4
Trong chương trước chúng ta đê nghiín cứu tổng quan hệ thống tăi chính trong nền kinh tế. Chưđng năy, cho phĩp chúng ta hiểu cụ thể hơn vể hoạt động của thị trưịng tăi chính - một