1. Một sô nét về công ty liên doanh du lịch APEX VIỆTNAM
2.1.Phântíchhiệu quả tổng hợp chung
Hoạt động kinh doanh du lịch những năm gần đây đã có những bước phát triển lớn. Theo số liệu thống kê cùa Tổng cục Thống kê thì doanh thu du lịch cùa hoạt động lữ hành và kinh doanh cơ sở lưu trú giai đoạn 2000- 2005 tăng khá đều. Đây là một dấu hiệu tốt khi mà chúng ta đang trên con đượng mở cửa hội nhập vói khu vục và thế giới.
Bảng 5: Doanh thu du lịch giai đoạn 2000 - 2004
Dơn vị: Tỷ VNĐ
Năm 2000 2001 2002 2003 2004
Dthu cơ sở lưu trú 3268,5 3860,4 5425,5 6016,6 7432,4 Dthu cơ sở lữ hành 1190,0 2009,0 2430,4 2633,2 3320,1 Dthu toàn ngành DL* 17.400 20.500 23.500 20.000 26.000
Nguồn: Niên giám thống ké 2005
* Số liệu của viện nghiên cứu và phát triển du lịch. (Doanh thu toàn ngành du lịch năm 2005 ước tính trẽn 30.000 tỷ VNĐ)
Là một công ty liên doanh với nước ngoài, công ty du lịch APEX - VIỆT NAM có những lợi thế nhất định về công nghệ kỹ thuật cũng như kinh nghiệm quản lý. Do đó trong những năm gần đây, cùng với sự lớn mạnh của ngành du lịch Việt Nam thì công ty cũng đã thu được những kết quả nhất định.
Qua số liệu ở bảng 6 dưới đây cho thấy hoạt động kinh doanh du lịch qua ba năm 2003, 2004 và 2005 cùa công ty có sụ phát triển rõ rệt cả về số tương đối và tuyệt đôi. Ta có thể rút ra một số nhận xét sau:
- Số lao động của công ty năm 2004 giảm so với năm 2003, tuy nhiên doanh thu vân tăng thêm 26,69%, điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng lao động đã cao hơn nhiều. Năm 2005, số lao động được bổ sung thêm, đồng thợi doanh thu tiếp tục tăng thêm ở mức cao hem là 33,55% so với năm 2004.
- Số lượng khách đến với công ty tăng khá nhanh đặc biệt là năm 2005 với 76.360 lượt khách, tăng 30,08% so với năm 2004. Tuy nhiên số ngày khách lại giảm cho thấy thợi gian lưu lại của khách hay thợi gian đi tour trung bình đã giảm. Thợi
~KlìO('i luận tết tì(fliùp
gian lưu lại trang bình của Ì lượt khách năm 2003 là 6 ngày/khách, năm 2004 là 4 ngày/khách còn năm 2005 con số này là 3 ngày/khách.
Bảng 6: Tình hình hoạt động kinh doanh du lịch của công ty APEX - VIỆT
NAM Đơn vị: Triệu đồng
Năm 2003 2004 2005
Lượng tăng tuyệt đối Tốc độ phát triển (%) Năm 2003 2004 2005 2004 so với 2003 2005 so với 2004 2004 so với 2003 2005 so với 2004 rồng doanh thu 148.970 188.739 252.059 39.769 63.320 126,69 133,55 Trong đổ thu hộ 13.705 19.496 23.677 5.791 4.181 142,25 121,44 Số lượt khách 48.407 58.700 76.360 10.293 17.660 121,26 130,08 Số ngày khách 290.442 234.800 229.080 -55.642 -5.720 80,84 97,56 Số lao động 220 206 226 -14 20 93,63 109,69 Tổng chi phí 124 850 156.424 214.617 31.574 58.193 125,29 137,20 Tổng vốn kinh doanh 216.583 240.041 286.121 23.458 46.080 110,83 119,19 Vốn chủ sở hữu 127.241 144.733 175.396 17.492 31.663 113,75 121,88 Nợ vay 89.342 95.308 109.725 5.966 14.417 106,68 115,13 T S C Đ & Đ T D H 195.116 219.940 258.823 24.824 38.883 112,72 117,68 T S L Đ & ĐĨ N H 21.467 20.101 27.298 -1.366 7.197 93,64 135,80 Lợi nhuận trước thuế 10.415 12.819 13.765 2.404 946 123,08 107,38 Nghĩa vụ thuế 5.241 6.765 7.911 1.524 1.146 129,08 116,94 Thuế GTGT 3.517 4.540 6.095 1.023 1.555 129,08 134,25 Thuế T N D N 1.545 1695 1.253 150 -442 109,71 73,92 Thuế T N C N 179 530 563 351 33 296,09 106,23
Lợi nhuận sau thuế 5.174 6.054 5.854 880 -200 117,01 96,69
Nguồn: Báo cáo tống kết - Phòng kế toán & Phòng Hành chính công ty du lịch APEX - VIỆT NĂM
- Nguồn vốn kinh doanh của công ty gồm nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay. cả hai nguồn vốn này đều có xu hướng tăng, song tốc độ tăng của nguồn vốn chủ sở hữu nhanh hơn so với tốc độ tăng của vốn vay. Điều này cho thấy công ty đã chủ động hơn trong việc huy động vốn.
- Tài sản của công ty bao gồm tài sản cố đừnh & đầu tư dài hạn và tài sản lưu động & đầu tư ngắn hạn. Trong những năm gần đây, công ty không ngừng tiến hành đầu tư vào cơ sờ vật chất kỹ thuật do đó nguồn vốn dành cho tài sản cố đừnhcũng tăng mạnh. N ă m 2005, công ty đầu tư thêm hơn 30 tỷ để xây dựng nhà hàng và đầu
~Klttư'i luận- tối m//iiĩp
tư vào máy móc thiết bị phục vụ cho hoạt động đào tạo cán bộ nghiệp vụ, kỹ thuật
phục vụ ngành du lịch. Còn với tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, sau khi bị suy giảm năm 2004 đã được cải thiện vào năm tiếp theo với tốc độ tăng là 135,8%.
- Mức lợi nhuận trước thuế của công ty tăng về mặt tuyệt đối qua các năm,
tuy nhiên tốc độ tăng lại suy giảm. Nếu như giai đoạn 2003 - 2004 thì tốc độ tăng
của lợi nhuận là 123,08% thì giai đoạn 2004 - 2005 giảm xuống còn 107,38%. Điều này là do sổ gia tăng lớn của chi phí kinh doanh. Tuy doanh thu của công ty cũng
tăng nhanh, song tốc độ tăng doanh thu vẫn thấp hơn tốc độ tăng của chi phí do đó lợi nhuận tăng không nhiều.
- Đổng nghĩa với việc tăng doanh thu thì nghĩa vụ nộp thuế cũng tăng. Năm
2004, công ty đóng góp vào ngân sách Nhà nước 6,765 tỷ đồng thì đến năm 2005,
con số này là 7,911 tỷ đồng tăng thêm 16,94%. Do đó lợi nhuận sau thuế năm 2005 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
đã giảm so với năm 2004, cụ thể là giảm 3,31% về mặt tương đối và giảm 200 triệu
đồng về mặt tuyệt đối.
Như vậy có thể thấy hoạt động kinh doanh của công ty du lịch APEX - V I Ệ T NAM là tương đối ổn định. Với đà tăng trưởng như trên công ty mong muốn có những thành quả cao hem nữa đặc biệt là nâng cao mức lợi nhuận của doanh nghiệp nhằm cải thiện đời sống cho người lao động và góp phần vào sổ phát triển và lớn mạnh của ngành du lịch Việt Nam.
2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng lao động
Tuy thuộc vào việc chọn chỉ tiêu gốc so sánh, năng suất lao động có thể được biểu hiện bằng hai dạng thuận và nghịch. Kết quả cụ thể các chỉ tiêu năng suất lao động của công ty được biểu hiện ở bảng sau:
Bảng 7: Năng suôi lao động hoạt động kinh doanh của cóng ty APEX - VIỆT' NAM
Chỉ tiêu Đơn vị 2003 2004 2005 Lượng tang tuyệt đối TỐC độ phát triển (%) Chỉ tiêu Đơn vị 2003 2004 2005 2004 so vói
2003 2005 so với 2005 so với 2004 2004 so với 2003 2005 so vói 2004 NSLĐ theo DThu Trđ/lđ 677,14 916,21 1115,31 239,07 199,10 135,31 121,73 NSLĐ theo số luơt khách Số lượt kháchAđ 220,03 284,95 337,88 64,92 52,92 129,50 118,57 NSLĐ theo số ngày khách Số ngày khách/lđ 1320,19 1139,81 1013,63 -180,38 -126,18 86,34 88,93 NS lao động
theo lơi nhuân Trđ/lđ 23,52 29,39 25,90 5,87 -3,49 124,96 88,13
~Klioú luận. tốt nụhĩỀỊt
Qua bảng trên có thể thấy, năng suất lao động tính theo doanh thu và theo số
lượt khách tăng rõ rệt t u y nhiên năng suất lao động tính theo số ngày khách và l ợ i nhuận tăng không đáng kể thậm chí còn suy giảm. Lý giải cho điều này như đã giải thích ở trên đó là do mức l ợ i nhuận ròng của công t y n ă m 2005 đã g i ả m so v ớ i n ă m 2004 trong k h i đó số lượng lao động lại tăng do đó l ợ i nhuận tính trên Ì lao động giảm. T u y nhiên mức năng suất lao động theo l ợ i nhuận cùa công t y vân ở mức cao so với các doanh nghiệp khác. Chỉ tiêu năng suất lao động theo l ợ i nhuận cũng có
thể được dùng để so sánh năng suất lao động của công t y so vói ngành hoặc năng
suất lao động của ngành du lịch so với các ngành khác.
2.3. Phăn tích hiệu quả sử dụng tài sản
H i ệ u quả sằ đụng tài sản được xét trên các giác độ khác nhau: H i ệ u quả sằ dụng tài sản c ố định, tài sản lưu động và tổng tài sản. Tình hình cụ thể biểu hiện ở bảng 8.
Qua bảng 8 dưới đây có thể thấy rằng các chỉ tiêu hiệu suất sằ dụng tài sản cố định, tài sản lưu động và tổng tài sản đều tăng t u y nhiên tỷ suất l ợ i nhuận l ạ i giảm, nhất là n ă m 2005. T a đặc biệt quan tâm phân tích chỉ tiêu hiệu suất sinh l ờ i của tổng tài sản ( R O A ) vì như đã phân tích chì tiêu này rất có ưu điểm và phản ánh hiệu quả của việc sằ dụng tổng tài sản hay cụ thể hơn phản ánh tính hiệu quả của việc phân phối và quản lý các nguồn lực của doanh nghiệp. N ó chịu ảnh hưởng của tỷ suất lợi nhuận so với doanh thu ( H °) và hiệu suất sằ dụng tổng tài sản theo doanh t h u ( k ^ ) .
'KIKi á luân. tết Itụltỉèp
Bảng 8: Hiệu quả sử dụng tái sản hoạt động kinh doanh của công ty du lịch APEX - VIỆT NAM
Đơn vị: Triệu đồngíTriệu đồng
Nam Đơn vị 2003 2004 2005 Lượng tăng tuyệt đối Tốc độ phát triển(%) Nam Đơn vị 2003 2004 2005 2004 so với
2003 2005 so với 2005 so với 2004 2004 so với 2003 2005 so vói 2004 Hiệu suất sử dụng TSCĐ theo Dttiu Trđ/Trđ 0,7635 0,8581 0,9776 0,0946 0,1195 112,39 113,93 Hiệu suất sử dụng TSLĐ theo Dthu rrd/Trđ 6,9395 9,3895 9,2336 2,45 -0,1559 135,31 98,34 Hiệu suất sử dụng tổng TS theo Dthu M Â M 0,6878 0,7863 0,8809 0,0985 D.Ũ946 114,32 112,03 Tỳ suất lợi nhuận
trên V C Đ IM/Trđ 0.0265 0,0275 0,0227 0,001 -0,0048 103,77 82,55
Tỷ suất lợi nhuận
trên V L Đ rrcVTrđ 0,2410 0,3012 0,2144 0,0602 -0,0868 124,98 71,18
Tỷ suất lợi nhuận
trên Dthu IM/Trđ 0,0347 0,0321 0,0232 -0,0026 -0,0089 92,51 72,27 Hiệu suất sinh lời
của tổng TS ( R Ũ A ) IWTrđ 0,0239 0,0252 0,0204 0,0013 -0,0048 105,44 80,95
Số vòng luân
chuyển TSLĐ Vòng 6,9395 9,3895 9,2336 2,45 -0,1559 135,31 98,34 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Độ dài bq 1 vòng
luân chuyển V L Đ Ngày 51,88 38,34 38,99 -13,54 0,65 73,90 101,69
Vận dụng phương pháp chỉ số phân tích ảnh hưng cùa các nhân tố ta có hệ
Trong đó:
ROA„, ROAj là hiệu suất sinh lời cùa tổng tài sản năm 2004 và 2005 H "„, H °| là tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2004 và 2005
k„0, ko, là hiệu suất sử dụng tổng tài sản theo doanh thu năm 2004 và 2005.
Với số liệu bảng 8 ta có:
0,0204 _ 0,0232.0,8809 0,0321.0,8809 0,0252 ~ 0,0321.0,8809 x 0,0321.0,7863 0,0252 ~ 0,0321.0,8809 x 0,0321.0,7863 0,0204 _ 0,0204 0,0282
0,0252 ~ 0,0282 x 0,0252
~Klioú luận. tốt nụhĩỀỊt
0,8095 = 0,7227x1,1203 80,95% = 72,27% X112,03%
Lượng tăng (giảm) tuyệt đối:
-0,0048 = -0,0078+ 0,003 (Trđ/Trđ)
Như vậy, hiệu suất sinh lòi của tổng tài sản ( R Ũ A ) năm 2005 so với năm 2004 đã giảm 19,05% hay giảm 0.0048 (Trđ/Trđ) là do ảnh hưởng của các nhân tố
như sau:
- Do hiệu suất sù dụng tài sản theo doanh thu năm 2005 so với năm 2004 tàng thêm 12,03% làm cho ROA năm 2005 so với năm 2004 tăng thêm 0,003 (Trđ/Trđ).
- Do tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2005 so với năm 2004 giảm 27,73% làm cho R Ũ A năm 2005 so với năm 2004 giảm 0,0078 (Trđ/Trđ).
Tóm lại, tuy hiệu suất sử dụng tổng tài sản tăng những mức tăng đó không bù đỉp được mức giảm của tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu do đó hiệu suất sinh lời của tài tổng sản năm 2005 đã giảm so với năm 2004.
Bên cạnh đó, ta cũng xem xét đến số vòng quay của tài sản lưu động. Chỉ tiêu này cho thấy trong Ì khoảng thời gian nhất định thì nguồn vốn lưu động được quay vòng bao nhiêu lần. Số vòng quay càng lớn thì khả năng sinh lợi cùa nguồn vốn càng cao. Trong những năm gần đây thì chỉ tiêu này của công ty luôn cao, năm 2004 là 9.3895 vòng còn năm 2005 là 9.2336 vòng. Khi số vòng quay càng tăng thì
độ dài thời gian một vòng luân chuyển vốn lưu động cũng được rút ngỉn.